Euro, AMBnin faiz kararı öncesi işlemlerde 1,0800 bölgesinde tutunuyor

Euro, Avrupa Merkez Bankası (AMB) kritik faiz kararı öncesinde ABD doları karşısında 1,0800 seviyesinin üzerine yükseldi

• Euro son 3 günlük yükselişinin bir kısmını geri verdi.
• Avrupa'daki piyasalar Avrupa Merkez Bankası'nın etkinliğini yakından takip edecek.
• Çin'den gelen moral bozucu veriler piyasalar üzerinde baskı yaratıyor.
• Yatırımcılar Fed'in çarşamba günkü sıkılaşmacı duraklamasını sindirmeye devam ediyor.
• AMB'nin perşembe günü faizleri 25 baz puan artırması bekleniyor.
• Veri cephesinde ABD'den haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları, Perakende Satışlar ve Philly Fed Endeksi verileri öne çıkacak.

Avrupa para birimi (EUR) AMB gününe ABD Doları karşısında savunmada başlıyor, ancak EUR/USD paritesi 1,0800 seviyesinin hemen üzerinde oldukça iyi tutunmuş görünüyor.

Bu arada Euro, risk kompleksinin geri kalanıyla birlikte, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının ardından Dolar'ın yenilenen gücünden etkileniyor. ABD Dolarının gücü, eğri boyunca ABD getirilerindeki toparlanmayla da destekleniyor gibi görünüyor.

Çarşamba günkü FOMC toplantısına bir bakış, ABD Federal Rezerv Bankası'nın (Fed)  mevcut politika ayarlarını herhangi bir değişiklik yapmadan sürdürmeye karar verdiğini gösteriyor. Bununla birlikte, gelecekte daha yüksek bir tepe oranı beklediklerini belirttiler, bu da ayarlamalardaki herhangi bir duraklamanın kısa ömürlü olabileceğini ima ediyor.

Paradaki güçlenmenin yanı sıra, Asya işlem saatlerinde Çin'den gelen sonuçlar, Mayıs ayında Sanayi Üretimi ve Perakende Satışların konsensüsü kaçırmasının ardından piyasa beklentilerini hayal kırıklığına uğrattı. Bu sonuçlar, Çin Merkez Bankası (PBoC) tarafından 7 günlük ters repo faizinde yapılan ve pandemi sonrasında ülkede şimdiye kadar düzensiz olan toparlanmayı desteklemeyi amaçlayan son indirimi gölgede bırakacak gibi görünüyor.

Daha yakından bakıldığında, Avrupa Merkez Bankası'nın öğleden sonra eski kıtada yapacağı toplantıda politika faizini çeyrek puan artırması ve Temmuz ayında da benzer bir hamlenin sinyalini vermesi bekleniyor. AMB Başkanı Christine Lagarde, daha sonra yapacağı basın toplantısında bu görüşü güçlendirebilir, zira bölgede hala yüksek seyreden enflasyon bunu destekliyor.

Günlük özet piyasa hareketleri: Euro kısa vadeli yön için AMB'yi bekliyor

• ABD Doları kaybettiği zeminin bir kısmını geri kazanıyor ve USD Endeksini (DXY) 103,00 civarındaki yeni çok haftanın en düşük seviyelerine düşüş de dahil olmak üzere iki seans üst üste kayıplarla tersine çevirmeye teşvik ediyor (14 Haziran).
• 10 yıllık Alman Bund getirileri, ABD'li emsallerine paralel olarak toparlanmayı genişletiyor ve %2,50 bölgesi civarında aylık en yüksek seviyelerde seyrediyor.
• Çarşamba günkü FOMC toplantısının ardından ve 26 Temmuz'da yapılması beklenen "canlı" toplantı ışığında, dolardaki düşüşün devam etmesi mümkün görünmüyor. Nitekim Komite, muhtemelen Temmuz ayı gibi erken bir tarihte faiz oranlarını artırmaya devam etme niyetinde. Ayrıca Jerome Powell, FOMC üyelerinin önemli bir çoğunluğunun daha fazla sıkılaştırma beklediğini ve herhangi bir itirazın olmadığını belirtti. Mevcut toplantıda faiz oranlarını artırmaktan kaçınma kararının bir "atlama" olmadığını, Temmuz toplantısında faiz oranlarının artırılmasına ilişkin bir tartışma olabileceğini ve FOMC'nin herhangi bir karar almadan önce her toplantıyı bağımsız olarak değerlendireceğini açıkladı.
• Avrupa Merkez Bankası'nın 25 baz puanlık bir faiz artırımı yapmasını bekleyen yatırımcıların, Temmuz ya da Eylül toplantılarında olası bir faiz artırımına ilişkin ipuçlarını yakından takip etmesi bekleniyor.
• Fransa'da açıklanacak nihai enflasyon rakamlarının dezenflasyonist baskıların devam ettiğini teyit etmesi beklenirken, geniş Euro bölgesinde ticaret fazlasının Nisan ayında daraldığı görülüyor.
• ABD'den açıklanacak veriler, Perakende Satışların daha da soğumasını, Philly Fed İmalat Endeksinin kötüleşmesini ve haftalık İlk İşsizlik Başvurularına göre işgücü piyasasında daha fazla ivme kaybını görebilir ve bunların hepsi şimdiye kadar dirençli olan ABD ekonomisinde çatlakların varlığına işaret edebilir.

Teknik Analiz: Euro 1,0860 yakınlarında ilk dirençle karşılaşıyor

Euro'nun (EUR), kazançların hızlandığını görmek ve 1,0876'daki geçici 55 günlük SMA'nın hızlı bir şekilde test edilmesine kapı açmak için 1,0864'teki (14 Haziran) şimdiye kadarki Haziran zirvesini hızla aşması gerekiyor. İkincisi temizlendiğinde, spot psikolojik 1.1000 işaretinden önce haftalık 1.0904 (16 Mayıs) zirvesini hedefleyebilir. Daha da yukarıda parite, 1,1100 psikolojik seviyesinin yakından takip ettiği ve 1,1184 (31 Mart 2022) haftalık zirvesinin önünde gelen 1,1095 (26 Nisan) ile 2023 zirvesini test edebilir. Buna ek olarak, bugün 1,1182'de bulunan 200 haftalık SMA ile desteklenmiş görünüyor.

Ayıların inisiyatifi yeniden ele geçirmesi durumunda, Mayıs ayının en düşük seviyesi olan 1,0635'e (31 Mayıs) kadar önemli bir çekişme seviyesi bulunmuyor. Bu seviyenin aşılması, Mart ayının en düşük seviyesi olan 1,0516'ya (15 Mart) ve ardından 2023'ün en düşük seviyesi olan 1,0481'e (6 Ocak) doğru daha derin bir düşüşe sponsor olabilir.