EUR/USD paritesi karamsar bir görünüm sergileyen ABD PMI verilerinin çökmesinin ardından toparlandı

• EUR/USD çarşamba günü erken saatlerde 1,0700 psikolojik seviyesinin üzerine tırmandı.
• Salı günü beklenenden daha zayıf gelen ABD PMI verileri ABD Dolarını zayıflattı ve paritenin toparlanmasını hızlandırdı.
• EUR/USD'nin Ayı Bayrağı formasyonu deforme olarak geçerliliğini şüpheye düşürdü.

EUR/USD paritesi, beklenenden daha zayıf gelen özel sektör büyümesi ve ABD iş dünyası faaliyetlerinin ABD'nin ekonomik istisnası efsanesini yıkarak ABD Doları (USD) üzerinde baskı yaratmasının ardından çarşamba günü 1,0700 seviyesinin hemen altında işlem görüyor.

EUR/USD, Nisan ayına ilişkin olumlu Alman ekonomik duyarlılığı IFO anket verilerinin açıklanmasının ardından İş Ortamı (89,4) ve Mevcut Değerlendirme (88,9) bileşenlerinde beklenenden daha büyük bir artış gösterirken, Beklentiler tahminlere paralel olarak 89,9'a yükseldi.

EUR/USD beklenenden zayıf ABD verileriyle toparlandı

EUR/USD paritesi, Dolar'ın yatırımcıların gözünden düşmesinin ardından çarşamba günü erken saatlerde yedi günlük aralığının zirvesini aştı. Bu arada Euro (EUR), salı günü açıklanan ve nisan ayı için beklenenden iyi gelen HCOB Euro Bölgesi Hizmetler PMI verilerinde ortaya çıkan Hizmetler sektöründeki büyüme sayesinde değerini korudu.

Buna karşılık, ABD'den gelen PMI endeksleri nisan ayında hem Hizmetler hem de İmalat için düştü, bu da yatırımcıları şaşırttı ve ekonominin nispeten yüksek faiz oranlarının boyunduruğu altında daha önce düşünüldüğü kadar iyi başa çıkamadığını gösterdi.

Hem ABD hem de Avrupa'da hizmet sektöründeki inatçı fiyat ivmesi, hem ABD Merkez Bankası (Fed) hem de Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) faiz oranlarını düşürmesi beklenen zamanı geciktirdi. AMB yetkilileri Haziran ayında AMB'nin temel borç verme faiz oranını düşürmek konusunda oldukça birleşmiş görünürken, Fed yetkilileri faiz oranlarını ne zaman düşürmeyi düşünebilecekleri konusunda giderek daha belirsiz hale geldi.

Daha düşük faiz beklentisi bir para birimine değer kaybettirdiğinden, Fed yetkililerinin AMB'deki meslektaşlarına kıyasla daha az kararlı olmaları, ABD Doları'nın son haftalardaki üstün performansının ve EUR/USD'nin düşüş ivmesinin arkasındaki ana katalizör olmuştur.

Ancak salı günü Euro Bölgesi'nde açıklanan ve beklenenden yüksek çıkan ön Hizmet PMI verileri, AMB'nin Haziran ayında faiz indirimine gideceğine dair güvene bir miktar şüphe getirdi.

Çarşamba günü AMB yönetim konseyi üyesi ve Bundesbank Başkanı Joachim Nagel, "Hizmet enflasyonu, devam eden güçlü ücret artışına bağlı olarak yüksek kalmaya devam ediyor" diyerek bu şüpheyi yansıttı ve bu nedenle enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde düştüğüne ikna olmadığını ve bu nedenle "belirli bir faiz patikasına önceden taahhütte bulunamayacağını" söyledi.

Bu, AMB Başkanı Christine Lagarde 'a göre karar için belirleyici veri noktası olan ilk çeyrek Euro Bölgesi ücret artışı verilerine daha fazla ağırlık verileceği anlamına geliyor.

EUR/USD yatırımcıları şimdi Çarşamba günü AMB yetkililerinin yorumlarını değerlendirecek. Bu arada ABD'de Dayanıklı Tüketim Malları verisi, ABD seansı sırasında açıklandığında "Kaptan Amerikan Ekonomisi "nin ne kadar iyi durumda olduğunun portresini çizecek.

Teknik Analiz: EUR/USD kısa vadeli aralığın zirvesini deliyor

EUR/USD son yedi gündür işlem gördüğü kutu benzeri aralıktan çıktı ve kısa vadeli düşüş trendinin dayanıklılığını şüpheye düşürmek için kilit 1,0700 seviyesinin üzerine çıktı.

EUR/USD'nin daha önce varsayıldığı gibi bir Ayı Bayrağı fiyat formasyonu oluşturduğu artık daha az kesin. Formasyon, 1,0400'lerde potansiyel bir aşağı yönlü hedefle oldukça aşağı yönlü çağrışımlara sahiptir, bu nedenle harekete geçemezse parite hayal kırıklığı üzerine tersine dönebilir ve bazı kısa süreler toparlanmaya yakıt ekleyebilir.

EUR/USD 4 saatlik Grafik

Kısa vadeli düşüş trendinin daha da yukarı yönlü olabileceği şüphesiyle, bir önceki düşük seviyeden gelen dirençteki bir sonraki hedef 1,0758'de bir ilk hedef sağlıyor. Bundan sonra, 50 günlük ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamalar (SMA) günlük grafikte 1,0807'de direnç sağlar (gösterilmemiştir).

Bununla birlikte, 16 Nisan'ın en düşük seviyesi olan 1,0601'in altına inilmesi, Ayı Bayrağı hipotezinin geçerliliğini kanıtlayacak ve bir düşüşün başlangıcına işaret edecektir.

Teknik bilgiye göre, bir Ayı Bayrağından beklenen çıkış genellikle bayrak karesinin kutu benzeri oluşumundan önceki "kutup" uzunluğuna veya dik düşüşe ya da kutbun Fibonacci oranına eşittir.

Fibonacci 0,618 oranı aşağıya doğru ekstrapole edildiğinde en güvenilir muhafazakar hedefi sağlar. Bu, 1,0503'te bir fiyat hedefi verir. Bundan sonra, bir sonraki somut hedef 1,0446'da - Ekim 2023'ün en düşük seviyesi. Kutba eşit uzunlukta bir düşüş EUR/USD'yi 1,0403'e düşürecektir.