EUR/USD paritesi yumuşak ABD Enflasyonunun ABD Dolarını zayıflatmasıyla 1,0900 seviyesi yakınlarına yükseldi

• EUR/USD paritesi, yumuşak ABD enflasyon verilerinin ABD Doları üzerinde ağırlığını hissettirmesiyle 1,0900 civarında son bir ayın en yüksek seviyesine yükseldi.
• Yıllık manşet ve çekirdek enflasyon beklentilerin üzerinde yavaşlayarak sırasıyla %3 ve %3,3'e gerilemiştir.
• Euro, Fransa'daki mali krizin genişleyeceğine dair korkuların azalması ve AMB'nin faiz indirim beklentilerinin azalması sayesinde değer kazanıyor.

EUR/USD paritesi perşembe günkü New York seansında 1,0900 seviyesine yükseldi. Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Haziran ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporunun beklenenden daha yumuşak çıkmasının ardından ana döviz çifti güçlendi. Bu durum, Federal Rezerv'in (Fed) Eylül toplantısından itibaren faiz oranlarını düşürmeye başlayacağı yönündeki piyasa spekülasyonlarını artırdı. CME FedWatch aracı, Fed'in Eylül ayından itibaren faiz oranlarını düşürme olasılığının %69,5'e yükseldiğini gösteriyor.

Volatil gıda ve enerji fiyatlarından arındırılmış ABD yıllık çekirdek enflasyonu, Mayıs ayındaki %3,4'lük tahminlere kıyasla %3,3'e gerilemiştir. Aynı dönemde manşet enflasyon %3,1'lik beklentilere ve %3,4'lük bir önceki açıklamaya kıyasla %3'lük daha yavaş bir hızda artmıştır. Aylık manşet TÜFE, yatırımcıların %0,l'lik nominal artış beklentisine karşın değişmeyerek sürpriz bir şekilde %0,1 oranında geriledi. Çekirdek enflasyon ise %0,1 ile tahminlerden ve %0,2'lik önceki değerden daha yavaş artmıştır.

ABD enflasyonunun art arda düşmesi, yatırımcıların dezenflasyon sürecinin yeniden başladığına ve ilk çeyrekte kaydedilen yüksek fiyat baskılarının sadece kısa vadeli bir dalgalanma olduğuna dair güvenini de artıracaktır.

ABD enflasyon verilerinde beklenenden daha yüksek bir düşüş görülmesi ABD Doları ve Hazine tahvil getirileri üzerinde baskı yaratır. Dolar'ın altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY) 104,50 seviyesine kadar geriledi. 10 yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirisi %4,20'nin altına düştü.

Günlük özet piyasa hareketleri: EUR/USD, AMB'nin önceden tanımlanmış bir faiz indirimi patikasına bağlı kalmakta tereddüt etmesiyle yükseldi

• Marine Le Pen'in aşırı sağcı Ulusal Ralli'sinin Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron'un merkezci ittifakı ve Jean-Luc Melenchon liderliğindeki Yeni Halk Cephesi olarak da bilinen sol koalisyon karşısında üstünlüğünü koruyamamasıyla Fransa'daki mali krizin genişlemesine ilişkin endişeler azalırken EUR/USD paritesi 1,0850 seviyesine yükseldi.
• Ekonomistler, mali genişlemeyi yönlendirmesi beklenen aşırı sağın iktidara gelmesinden endişe ediyordu. Şu anda merkezci ittifakın bir koalisyon hükümeti kurmak için sol kanatla el ele vermesi bekleniyor.
• Fransa'da mali krize ilişkin korkuların azalmasının yanı sıra, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) faiz indirimine gideceğine ilişkin beklentilerin azalması da Euro'nun cazibesine istikrar kazandırdı.
• AMB politika yapıcıları belirli bir faiz indirim patikasına bağlı kalmakta tereddüt ederken, yatırımcılar AMB'nin arka arkaya faiz indirimlerine yönelik beklentileri azaltıyor. AMB yetkilileri agresif bir yaklaşımın fiyat baskılarını yeniden canlandırabileceğinden endişe ediyor. Bununla birlikte, bu yıl daha fazla faiz indirimi beklentileri konusunda rahatlar.
• Bu arada, Almanya Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) için revize edilen tahminler, haziran ayında fiyat baskılarının yavaşladığını doğruladı. Yıllık HICP, mayıs ayındaki %2,8'lik değerden %2,5'lik daha düşük bir hızda büyüdü.

Teknik Analiz: EUR/USD paritesi 1,0900 seviyesine yaklaştı

EUR/USD, 4 saatlik bir zaman diliminde Boğa Bayrağı formasyonunun kırılmasını sağladıktan sonra güçleniyor. Yukarıda belirtilen grafik formasyonunun kırılması, bu durumda yükseliş olan trendin devam etmesiyle sonuçlanır.

1,0825 yakınındaki 20 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama (EMA) Euro boğalarını desteklemeye devam ediyor.

14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 60,00-80,00 yükseliş aralığına yerleşerek momentumun yukarı yönde eğildiğini gösteriyor.

İleriye dönük olarak, 1,0900 psikolojik rakamı Euro boğaları için önemli bir hedef olacaktır. Aşağı yönde ise 19 Haziran'da 1,0750 civarındaki en yüksek seviye önemli bir destek bölgesi olacak.

Enflasyon verileri Euro'nun değerini nasıl etkiler?

Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir. Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle Euro'ya fayda sağlayacaktır.

Ekonomik veriler Euro'nun değerini nasıl etkiler?

Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Euro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euro'yu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir. Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.

Ticaret Dengesi Euro'yu nasıl etkiler?

Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından kazandığı ile belirli bir dönemde ithalata harcadığı arasındaki farkı ölçer. Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif bir net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif bir denge için bunun tersi geçerlidir.