Avustralya Doları ABD Doları'nın FOMC Tutanakları öncesinde değer kazanmasıyla zorlanıyor

• Avustralya Doları, ABD Doları'nın çarşamba günü kazançlarını genişletmesiyle değer kaybediyor.
• Avustralya'nın aylık Tüketici Fiyat Endeksi, nisan ayında yıllık %2,4 artışla sabit kaldı; beklenen %2,3'lük artışın üzerinde.
• Dolar, ABD Tüketici Güveni Endeksi'nin Mayıs ayında önceki 86,0 seviyesinden 98,0'e yükselmesiyle değer kazandı.

Avustralya Doları (AUD), çarşamba günü ABD Doları (USD) karşısında üst üste üçüncü seansında kayıplarını genişletiyor. AUD/USD paritesi, Aylık Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisinin açıklanmasının ardından değer kaybediyor. Ancak, Avustralya İstatistik Bürosu, hanehalkı tüketicileri tarafından edinilen sabit bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki aylık enflasyonun nisan ayında yıllık %2,4 seviyesinde sabit kaldığını ve beklenen %2,3'lük artışı aştığını bildirdi.

AUD/USD paritesi, ABD Doları'nın Japonya'nın hükümet borçlanma ihraçlarında potansiyel kesintilere dair işaretleriyle destek bulması ve bu durumun küresel tahvil piyasalarını canlandırmasıyla değer kaybediyor. Yazım sırasında, ABD Hazine tahvillerinin 10 ve 30 yıllık getirileri sırasıyla %4,46 ve %4,97 seviyesinde bulunuyor.

Avustralya Merkez Bankası (RBA), geçen hafta 25 baz puanlık bir faiz indirimi gerçekleştirerek indirim döngüsünü yeniden başlattı. Avustralya Merkez Bankası, enflasyonu kontrol altına alma konusunda ilerleme kaydedildiğini kabul etti ve ABD-Çin ticaret engellerinin ekonomik büyüme için aşağı yönlü riskler oluşturduğuna dair uyarıda bulundu.

National Australia Bank (NAB), RBA'nın daha az güvercin bir duruş benimsemesini ve önümüzdeki aylarda merkez bankasının nakit faiz oranını nötr bir duruma döndürme ihtiyacını görmeye devam etmesini bekliyor. Ancak, NAB, terminal faiz beklentisini %2,6'dan %3,1'e yükseltti.

RBA'nın, önümüzdeki politika toplantılarında daha fazla faiz indirimi yapması bekleniyor, bu da Avustralya Doları'nın yukarı yönlü potansiyelini sınırlayabilir. Piyasalar, temmuz ayında bir başka faiz indirimi olasılığını %65 olarak fiyatlıyor ve 2026'nın ilk çeyreğinde toplamda 75 baz puanlık bir gevşeme bekliyor. Başkan Michele Bullock, ekonomik görünüm keskin bir şekilde kötüleşirse ek önlemler almaya hazır olduklarını belirterek, gelecekteki faiz indirimleri olasılığını artırdı.

Avustralya Doları, ABD Doları'nın kazançlarını genişletmesiyle değer kaybediyor; tüketici güveni güçleniyor

• Dolar'ın altı büyük para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), önceki seansta %0,50'den fazla kazanç elde etmesinin ardından yükseliyor. DXY, yazım sırasında 99,70 civarında işlem görüyor. Dolar, salı günü açıklanan daha güçlü ABD Tüketici Güveni verilerinden destek aldı. Yatırımcılar muhtemelen çarşamba günü açıklanacak FOMC Tutanaklarını bekliyor.
• Konferans Kurulu'nun Tüketici Güveni Endeksi, mayıs ayında 86,0'dan (85,7'den revize edildi) 98,0'a yükselerek ABD tüketicileri arasında artan bir iyimserliği işaret ediyor. Bu arada, ABD Sayım Bürosu tarafından salı günü açıklanan verilere göre ABD Dayanıklı Mal Siparişleri nisan ayında önceki %7,6'lık artış (9,2'den revize edildi) karşılaşısında %6,3 oranında düştü,. Bu rakam, tahmin edilen %7,9'luk düşüşten daha iyi geldi.
• ABD'nin mali açığı, Trump'ın "Bir Büyük Güzel Yasa" tasarısının Senato'dan geçmesiyle daha da artabilir ve bu da tahvil getirilerinin daha uzun süre yüksek kalma riskini artırabilir. Yüksek tahvil getirileri, tüketiciler, işletmeler ve hükümetler için borçlanma maliyetlerini artırabilir. Kongre Bütçe Ofisi (CBO) tahminlerine göre Trump'ın tasarısının, bahşiş gelirleri ve ABD üretimi otomobil kredileri üzerinde vergi indirimleri sağlayarak açığı 3,8 milyar $ artırması bekleniyor.
• ABD Senatörü Ron Johnson, pazar günü CNN'e verdiği demeçte, "Bence başkan harcama azaltma ve açığı düşürme konusunda ciddi hale gelene kadar süreci durdurmak için yeterli oyumuz var." dedi. Johnson, "Benim ana odak noktam harcama. Bu tamamen kabul edilemez. Mevcut projeksiyonlar yıllık 2,2 trilyon $ açığı gösteriyor." şeklinde ekledi.
• Moody's, ABD kredi notunu AAA'dan AA1'e düşürdü ve bu, 2023'te Fitch Ratings ve 2011'de Standard & Poor's tarafından yapılan benzer düşüşlerin ardından geldi. Moody's, ABD federal borcunun 2035 yılına kadar GSYH'nın yaklaşık %134'üne yükselebileceğini, 2023'te %98'den, bütçe açığının ise GSYH'nın neredeyse %9'una genişlemesinin beklendiğini öngörüyor. Bu kötüleşme, artan borç hizmeti maliyetleri, genişleyen hak sahibi programları ve düşen vergi gelirleri ile ilişkilendiriliyor.
• AUD/USD paritesi, ABD Doları'nın ABD mali açığına dair artan endişelerle karşılaşması beklenirken değer kazanabilir. Ayrıca, paritenin, ABD ile Avrupa Birliği (AB) arasındaki ticaret gerginliklerinin azalmasının ardından iyileşen risk alma hissiyatından destek alması bekleniyor. ABD Başkanı Donald Trump, AB'den yapılan ithalatlar için gümrük vergisi son tarihini 1 Haziran'dan 9 Temmuz'a uzattı.
• Yatırımcılar, Çin'in Avustralya'nın Darwin Limanı kiralama planını geri çevirmesiyle ilgili eleştirilerde bulunan Çin büyükelçisini takip edecek. Liman, 2015 yılında 99 yıllığına Çinli şirket Landbridge'e kiralanmıştı. Reuters'a göre Çin büyükelçiliği, bu kararı adaletsiz ve etik dışı bir hamle olarak nitelendirdi.
• Çin Sanayi Karları, nisan ayında yıllık %3 artış gösterdi ve önceki %2,6'lık büyümenin ardından geldi. Ayrıca, karlar 2025'in ilk dört ayında yıllık %1,4 artarak ocak-mart dönemindeki %0,8'lik büyümeden ilerleme kaydetti. Çin devlet medyası Global Times, olumlu gelişmelerin nisan ayında sanayi karlarının artmasına katkıda bulunduğunu bildirdi.

Avustralya Doları 0,6450'nin altına düşüyor, dokuz günlük EMA

AUD/USD, çarşamba günü 0,6440 civarında işlem görüyor ve belirgin bir yükseliş eğilimi sergiliyor. Günlük grafiğin teknik analizi, paritenin yükselen kanal formasyonu içinde kalmaya devam ettiğini gösteriyor. Ancak, kısa vadeli fiyat momentumu, paritenin dokuz günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altına inmesiyle zayıfladı. 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50'nin biraz üzerinde kalarak yukarı yönlü momentumun etkili olduğunu gösteriyor.

Yukarı yönde, AUD/USD paritesi, 0,6443'teki dokuz günlük EMA'daki acil engeli test edebilir; ardından 26 Mayıs'ta kaydedilen altı aylık yüksek seviye olan 0,6537'yi takip edebilir. Bu seviyenin üzerinde başarılı bir kırılma, yükseliş eğilimini pekiştirebilir ve paritenin yükselen kanalın üst sınırına doğru 0,6620 civarına yaklaşmasına yol açabilir.

AUD/USD paritesi, zayıflayan kısa vadeli fiyat momentumu ile birlikte, yükselen kanalın alt sınırını 0,6430 civarında test edebilir; ardından 50 günlük EMA 0,6381'de bulunuyor.

AUD/USD: Günlük Grafik