Altın Fiyat Analizi: XAU/USD iki ayın dip seviyesinden toparlanmasını sürdürerek tekrar 1.950$'ın üzerine çıktı

• Ons Altın fiyatı 100 günlük SMA'nın üzeinde kalmayı başardı ve cuma günü ulaştığı son iki ayın en düşük seviyesinden toparlandı.
• ABD Doları çevresindeki mütevazı kar alımları XAU/USD'ye destek veren önemli bir faktör olarak görülüyor.
• Sıkılaşmacı bir Fed beklentileri, ABD PCE Fiyat Endeksi verileri öncesinde yukarı yönlü hareketleri sınırlayabilir.

Ons Altın fiyatı, 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) civarında bir miktar alımla karşılaştı ve  önceki gün 1.937-1.936$ bölgesinde dokunduğu son iki ayın en düşük seviyesinden mütevazı bir toparlanma gerçekleştirdi. XAU/USD paritesi, Avrupa seansının  erken saatlerinde tekrar 1.950$ seviyesinin üzerine tırmandı ve iki gündür kaydettiği kayıplarını şimdilik sonlandırmış görünüyor.

ABD Dolarındaki mütevazı zayıflık Altın fiyatına yaradı

ABD Doları (USD) yatırımcıları, son iki ayın en yüksek seviyesine ulaşan son yükselişin ardından masadan bir miktar kar almayı tercih ediyor ve bu da Altın fiyatına fayda sağlayan önemli bir faktör olarak görülüyor. Bununla birlikte, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) yapışkan enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağı ve bunun da Dolar için destekleyici bir faktör görevi görebileceği beklentileri nedeniyle, anlamlı bir yükseliş en azından şimdilik zor görünüyor. Piyasalar, Haziran ayında yapılacak bir sonraki Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) politika toplantısında 25 baz puanlık (bps) bir artış olasılığını fiyatlamaya başladı.

Sıkılaşmacı bir Fed beklentileri emtia üzerinde ağırlık yaratabilir

Fed yetkililerinin son dönemde yaptığı sıkılaşmacı açıklamalar ve perşembe günü Amerika Birleşik Devletleri'nden (ABD) beklenenden iyi gelen ekonomik veriler bu yöndeki beklentileri yükseltti. ABD Ekonomik Analiz Bürosu (BEA), Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) raporunun revize edilmiş tahminini yayınladı ve ekonominin Ocak-Mart çeyreğinde başlangıçta tahmin edilen %1,1'e kıyasla yıllık %1,3 oranında genişlediğini gösterdi. Buna ek olarak, Haftalık İlk İşsizlik Başvurularındaki beklenmedik düşüş, ABD işgücü piyasasında güçlenme işaretlerine işaret etti ve bu da, Fed'in faiz oranlarını artırmaya devam etmesine izin verebilir.

Odak noktası ABD PCE Fiyat Endeksi üzerinde kalmaya devam ediyor

Bu arada Fed'den sıkılaşmacı bir görünüm beklentileri, faiz oranına duyarlı iki yıllık ABD devlet tahvilinin getirisini iki buçuk ayın en yüksek seviyesine çıkardı ve ABD'de bir miktar dip alımının ortaya çıkma ihtimalini destekledi. Bu da, Kuzey Amerika seansının ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi öncesinde, yatırımcıların getirisi olmayan Altın çevresinde yukarı yönlü agresif pozisyonlar almasını engelleyebilir. Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi, gelecekteki faiz artışlarına ilişkin beklentileri yönlendirecek ve USD'yi etkileyerek XAU/USD'ye bir miktar ivme kazandıracaktır.

Ekonomik sıkıntılar, ABD borç tavanı endişeleri destek vermeye devam ediyor

Bu arada, küresel ekonomik yavaşlama ve ABD borç tavanına ilişkin endişeler nedeniyle hisse senedi piyasalarında genel olarak daha yumuşak bir ton, güvenli liman Altın fiyatına bir miktar destek sağlayabilir ve daha derin kayıpları sınırlamaya yardımcı olabilir. Nitekim Demokratlar ve Cumhuriyetçi müzakereciler, hükümetin 31,4 trilyon dolarlık borçlanma limitini yükseltmek için bir anlaşmaya varma yolunda çok az ilerleme kaydetti. Buna ek olarak, Fitch ABD'nin en üst düzey "AAA" notunu negatif izlemeye alırken, kredi derecelendirme kuruluşu DBRS Morningstar Perşembe günü ABD'yi not indirimi için incelemeye aldı ve yatırımcıların daha riskli olarak algılanan varlıklara olan iştahını azalttı.

Altın fiyatının teknik görünümü

Teknik açıdan bakıldığında, bundan sonraki herhangi bir yukarı hareketin 1.970-1.980$ güçlü yatay destek kırılma noktası yakınında sert bir dirençle karşılaşması muhtemeldir. Bunun ötesinde bir güçlenme kısa süreli bir ralliyi tetikleyebilir ve Altın fiyatını 2.000$ psikolojik sınırına yükseltebilir. Ancak daha fazla yükseliş yine de bir satış fırsatı olarak görülebilir ve 2.010-2.012$ direnç bölgesi yakınlarında sınırlanabilir.

Diğer taraftan yatırımcılar, aşağı yönlü yeni pozisyonlar almadan önce şu anda 1.935$ bölgesine sabitlenmiş olan 100 günlük SMA'nın sürdürülebilir bir görünümle aşağı yönlü kırılması için bekleyebilir. Bu durum, bu ayın başlarında ulaşılan tüm zamanların en yüksek seviyesinden son geri çekilme düşüşünün uzamasına zemin hazırlayacak ve Altın fiyatını psikolojik 1.900$ seviyesine doğru sürükleyecektir

İzlenecek önemli seviyeler