Altın Fiyat Analizi: XAU/USD, ham petrol fiyatlarının düşmesiyle 4.530 civarına kadar yükseldi

• Ons Altın fiyatı, yenilenen ABD-İran anlaşması iyimserliğiyle 4.530$ seviyesine yaklaştı.
• ABD-İran anlaşması umutları Petrol fiyatı üzerinde ağır bir baskı oluşturdu.
• Körfez petrol altyapısındaki hasar ve enerji stoklarının yeniden inşa edilme ihtiyacı, petrol fiyatlarını yüksek tutabilir.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), cuma günü Avrupa işlem seansı sırasında %0,7 artışla 4.530$ civarında işlem görüyor. Değerli metal, ABD ile İran arasında kalıcı bir barış anlaşması umutlarının yenilenmesi nedeniyle Petrol fiyatlarının düşmesiyle perşembe günkü toparlanma hareketini sürdürüyor.

Son olarak, WTI Petrol fiyatı %1,6 düşüşle 86,30$ civarında yeni beş haftalık dip seviyeye geriledi.

Perşembe günü Axios'tan gelen bir rapor, ABD ile İran'ın 60 günlük bir Mutabakat Zaptı (MoU) üzerinde anlaştığını gösterdi. Bu anlaşma, küresel enerji arzının yaklaşık %20'sine denk gelen kritik bir geçiş noktası olan Hürmüz Boğazı'ndan "kısıtlamasız" enerji akışını ve ABD'nin İran deniz limanlarına uyguladığı ambargonun kaldırılmasını içeriyor. Ancak, anlaşmanın ABD Başkanı Donald Trump tarafından onaylanması gerekiyor.

Ons Altın fiyatı, son birkaç ayda Orta Doğu çatışmaları nedeniyle artan Petrol fiyatlarının ABD enflasyonunu tetiklemesiyle zayıf performans gösterdi. Bu durum, yatırımcıları Federal Rezerv'in (Fed) bu yıl faiz indirimleri yapma olasılığını fiyatlamaktan vazgeçirdi ve piyasalar aralık ayında potansiyel faiz artırımlarını bile fiyatlamaya başladı. Uzun süre yüksek kalması beklenen faiz oranları, Ons Altın gibi getiri sağlamayan varlıkların cazibesini azaltıyor.

Ancak, bu hafta düşen Petrol fiyatları ek Fed sıkılaştırması beklentilerini azalttı; piyasalar şimdi aralık ayında faiz artışı olasılığını %44 olarak fiyatlıyor, bu oran bir hafta önce neredeyse %62 idi.

Bu arada, piyasa uzmanları Körfez enerji altyapısındaki hasar ve petrol stoklarının yeniden inşa edilme ihtiyacının, Orta Doğu çatışmaları çözülse bile Petrol fiyatlarını yüksek tutacağını düşünüyor.

Goldman Sachs analistleri, Brent ve WTI'nın sırasıyla varil başına 80$ ve 75$ seviyelerinde 2027 yılına kadar istikrarlı kalmasını bekliyor. Küresel stokların yeniden inşası ve yapısal arz tepkilerinin, Hürmüz Boğazı gibi nakliye darboğazları yeniden açılırsa bile aşağı yönlü baskıyı dengeleyeceğini belirtiyorlar.

Projeksiyonlara göre Petrol fiyatı, savaş öncesi seviyelere göre hâlâ yaklaşık %30 daha yüksek olacak.

Ayrıca, ABD Başkanı Trump'ın son ABD-İran çerçevesini onaylamayı reddetmesi, Ons Altın fiyatı üzerinde yeni endişelere yol açabilir.

Ons Altın teknik analizi

XAU/USD, son olarak 4.530$ civarında yükselişle işlem görüyor. Ancak, değerli metalin kısa vadeli görünümü düşüş eğiliminde; 20 günlük Üssel Hareketli Ortalama (EMA) olan yaklaşık 4.572$ seviyesinin altında seyrediyor.

Fiyatın bu EMA'ya yakınlığı, metalin kısa vadeli trend direnciyle sınırlandığını gösterirken, 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 45 seviyesinde, aşırı satım koşullarından ziyade hafifçe düşüş eğiliminde bir momentum olduğunu işaret ediyor.

Yukarıda, boğaların kısa vadeli aşağı yönlü baskıyı hafifletmek ve 15 Mayıs'taki 4.665$ zirvesine doğru daha sürdürülebilir bir toparlanma için geri kazanması gereken ilk engel 20 günlük EMA olan 4.572$ seviyesidir. Aşağıda ise, değerli metal 28 Mayıs'taki 4.366$ dip seviyesinin altına düşerse 4.300$ seviyesine gerileyebilir.

(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)