Altın Fiyat Analizi: XAU/USD bir ayın zirvesi yakınlarında seyrediyor ve yükselişini sürdürmeye hazır görünüyor

• Altın fiyatı cuma günü son bir ayın en yüksek seviyesine ulaştı, ancak güçlü bir devam ivmesinden yoksun kaldı.
• ABD Dolarındaki satış eğilimi hız kesmeden devam ediyor ve kıymetli metale destek vermeye devam ediyor.
• Fed Guvernörü Waller'ın gece işlemleri sırasında yaptığı sıkılaşmacı açıklamalar XAU/USD paritesi üzerinde ağırlık yaratan bir faktör görevi görüyor.

Ons Altın fiyatı cuma günü üst üste dördüncü gün için yukarı yönlü bir görünümle işlem gördü ve Asya seansı sırasında 1.964 dolar civarında son bir ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Bununla birlikte, gün içi yükseliş güçlü bir ivmeden yoksun olsa da, 100 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) üzerindeki kabul, Haziran ayında 1.893$ bölgesinde dokunulan üç aydan fazla bir sürenin en düşük seviyesinden kaydettiği son yükselişin sürmesi için beklentileri destekliyor.

ABD Dolarındaki düşüş Altın fiyatını desteklemeye devam ediyor

ABD Doları (USD), ABD Merkez Bankası'nın (Fed) politika sıkılaştırma döngüsünü yakında sonlandırabileceğine dair beklentilerin güçlenmesinin ardından Nisan 2022'den bu yana en düşük seviyesine yakın seyrediyor ve Altın fiyatı için destekleyici bir faktör olarak hareket etmeye devam ediyor. Yatırımcılar artık Fed'in Temmuz ayı politika toplantısında 25 baz puan (bps) artırması beklenen faiz oranlarını sabit tutacağına ikna olmuş görünüyor. Bu yöndeki beklentiler, hafta başında açıklanan ve Amerika Birleşik Devletleri'nde (ABD) tüketici fiyatlarının Haziran ayında daha da ılımlı seyrettiğini gösteren verilerle yeniden teyit edildi. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, manşet Tüketici Fiyat Endeksi 'nin (TÜFE) Haziran ayında %0,2 arttığını ve yıllık oranın %4'ten %3'e gerileyerek Mart 2021'den bu yana en küçük artışa işaret ettiğini bildirdi. Ayrıca, çekirdek fiyatlardaki aylık artış da Ağustos 2021'den bu yana görülen en küçük artış oldu.

Bu yıl yalnızca bir Fed faiz artırımına yönelik beklentiler XAU/USD'ye daha fazla fayda sağlıyor

Buna ek olarak, ABD'de nihai talebe ilişkin Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Haziran ayında %0,1 gibi mütevazı bir oranda artarken, bir önceki ayın değeri de aşağı yönlü revize edilerek daha önce bildirilen %0,3 yerine %0,4 düşüş gösterdi. Haziran ayına kadarki 12 aylık dönemde ÜFE, Mayıs ayındaki %0,9'luk artıştan %0,1'e gerileyerek Ağustos 2020'den bu yana yıllık bazda en küçük artışı kaydetti. Bu durum, geçtiğimiz cuma günü ABD'de açıklanan ve ekonominin son iki buçuk yılın en az istihdam artışını gerçekleştirdiğini gösteren etkileyici olmayan aylık istihdam verilerinin ardından geldi ve Fed'in sıkılaşmacı duruşunu yumuşatmasına olanak sağladı. Bu durum, ABD Hazine tahvil getirilerinde son dönemde yaşanan keskin düşüşe yol açarak ABD Dolarını aşağı çekmeye devam etti ve ABD Doları cinsinden Altın fiyatında son dönemde yaşanan yükselişi desteklemeye devam etti.

Fed'den Waller'ın sıkılaşmacı yorumları Altın fiyatını destekliyor

Bununla birlikte, geçen hafta ABD Haftalık İlk İşsizlik Başvurularındaki beklenmedik düşüş, işgücü piyasasının sıkı kalmaya devam ettiğine işaret etti. Bunun dışında, Fed Guvernörü Christopher Waller'ın gece işlemleri sırasında yaptığı sıkılaşmacı açıklamalar, ABD tahvil getirilerinin düşüşünü durdurmasına yardımcı oldu ve bu da yatırımcıların getirisi olmayan Altın fiyatı çevresinde yukarı yönlü pozisyonlar almasını engelliyor. Waller, Fed'in bu yıl iki çeyrek puanlık artış daha yapmasını desteklediğini ve bu iki artıştan ilkinin bu ayın sonundaki bir sonraki toplantıda gerçekleşmemesi için bir neden görmediğini söyledi. Bununla birlikte, yukarıda bahsedilen temel zemin, XAU/USD için kısa vadeli yukarı yönlü görünümü doğruluyor ve en az dirençli yolun yukarı yönde olduğunu düşündürerek, yükseliş ihtimalleri lehine sağlam bir şekilde eğilmeye devam ediyor.

Veri cephesinde cuma günü Kuzey Amerika seansının erken saatlerinde ABD'den Michigan ABD Tüketici Duyarlılığı Endeksi ön verileri beklenirken, geniş tabanlı risk hissiyatı ile birlikte ABD Hazine tahvili getirileri ve ABD Doları dinamikleri, paritenin günün devamındaki hareketlerini yönlendirebilir. Bu arada XAU/USD, üst üste ikinci haftayı da kazançlarla bitirmeye ve muhtemelen Mayıs ayından bu yana en yüksek haftalık kapanışını kaydetmeye hazır görünüyor.

Altın fiyatının teknik görünümü

Teknik açıdan bakıldığında, daha sonraki herhangi bir yükselişin 1.983-1.984$ bölgesinden önce 1.970-1.972$ bölgesi yakınlarında dirençle karşılaşma olasılığı daha yüksek görünüyor. Bunun ötesinde sürdürülebilir bir güç, Altın fiyatını 2.000$ psikolojik sınırın ötesine, 2.010$ - 2.012$ bölgesi yakınlarındaki bir sonraki ilgili engeli test etmeye doğru yükseltme potansiyeline sahip görünüyor.

Diğer taraftan, şu anda 1.954-1.953$ bölgesi civarında bulunan 100 günlük SMA şu anda aşağı yönlü hareketleri sınırlıyor gibi görünüyor. Bunu 1.942$ seviyesine yakın bir destek izliyor ve bunun altında teknik satışlar Altın fiyatını 1.925$ bölgesine doğru sürükleyebilir. Daha da aşağıda XAU/USD, 1.893$ civarında son ayların en düşük seviyesine inmeden önce 1.900$ seviyesini hedefleyebilir.

İzlenecek önemli seviyeler