Altın Fiyat Analizi: XAU/USD bir aralıkta konsolide oluyor, 100 günlük SMA'nın altında kırılgan görünümünü koruyor

• Ons Altın fiyatı Asya seansı boyunca 100 günlük SMA'nın altında dar bir işlem bandında dalgalanıyor.
• Daha yumuşak bir risk hissiyatı ve durgun bir ABD Doları fiyat hareketinin kıymetli metale bir miktar destek verdiği görülüyor.
• Büyük merkez bankalarının sıkılaşmacı görünümleri, yatırımcıların yukarı yönlü agresif pozisyonlar almasını engelliyor.

Ons Altın fiyatı gece işlemleri sırasında 1.919$'daki 17 Mart'tan bu yana en düşük seviyesinden kaydettiği yükselişini sürdürmekte zorlandı ve perşembe günü Asya seansı boyunca dar bir işlem bandında kalmayı sürdürdü. XAU/USD paritesi son olarak, gün için neredeyse hiç değişmeden şu anda 1.933$ civarında işlem görüyor ve daha da düşmeye açık görünüyor.

Ekonomik endişeler ve daha zayıf bir ABD Doları Altın fiyatını destekliyor

Küresel ekonomik gerilemeye ilişkin endişeler yatırımcıların hissiyatı üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor ve bu durum hisse senedi piyasalarındaki genel zayıf havadan da anlaşılıyor. Bunun yanı sıra, ABD Doları (USD) talebinin azalması da güvenli liman Altın fiyatına destek veren bir diğer faktör olarak görülüyor. Amerikan Doları'nın önde gelen altı para birimi sepeti karşısındaki performansını gösteren ABD Dolar Endeksi (DXY), ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırım patikasına ilişkin belirsizliğin ardından ayın en düşük seviyesi yakınlarında seyrediyor.

Büyük merkez bankalarının sıkılaşmacı görünümleri XAU/USD üzerinde ağrlık yaratıyor

Çarşamba günü Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi önünde ifade veren Fed Başkanı Jerome Powell, enflasyonun Fed'in hedefinden çok uzakta olduğunu, ancak faizleri daha ılımlı bir hızda artırmanın mantıklı olabileceğini belirtti. Bununla birlikte Powell, enflasyonla mücadelenin hala sona ermediğini ve son dönemdeki duraklamaya rağmen yetkililerin borçlanma maliyetlerinin muhtemelen daha da yükselmesi gerektiği konusunda hemfikir olduğunu da sözlerine ekledi. Bu da Temmuz ayında en az 25 baz puanlık (bps) bir artış beklentilerini güçlendirdi.

Buna ek olarak, diğer büyük merkez bankalarının daha sıkılaşmacı bir görünüm sergilemesi, yatırımcıları getirisi olmayan Altın fiyatına karşı temkinli tutuyor. Avustralya Merkez Bankası (RBA) ve Kanada Merkez Bankası'nın (BoC) bu ayın başlarında 25 baz puanlık sürpriz bir artış yaptığını hatırlamakta fayda var. Ayrıca, Avrupa Merkez Bankası (AMB) faiz oranlarını son 22 yılın en yüksek seviyesine çıkarırken, İngiltere Merkez Bankası (BoE) ve İsviçre Ulusal Bankası'nın (SNB) da bu perşembe günü faiz oranlarını artırması bekleniyor.

Görünüm hala aşağı yönlü hareket ihtimalleri lehine görünüyor

Bu da Ons Altın fiyatı için en az dirençli yolun aşağı yönlü olduğunu ve yatırımcıların altın fiyatı için yukarı yönlü agresif pozisyonlar almasını engelleyebileceğini öne sürüyor. Piyasa katılımcıları şimdi Powell'ın Senato Bankacılık Komitesi önündeki ikinci gün ifadesine bakıyor. Para politikasına ilişkin herhangi bir sinyal USD'yi etkileyecek ve muhtemelen Altın fiyatlarını etkileyebilir. Perşembe günü yatırımcılar ayrıca Amerika Birleşik Devletleri'nden (ABD) gelecek Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ve Mevcut Konut Satışları verilerinden de ipuçları alacak.

Altın fiyatlarının teknik görünümü

Teknik açıdan bakıldığında, 100 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) altına arka arkaya yaklaşılması, düşüş eğilimli tüccarlar için yeni bir tetikleyici olarak görülebilir ve olumsuz görünüme güven katar. Dahası, günlük grafikteki osilatörler düşüş bölgesinde tutunuyor ve hala aşırı satım bölgesinde olmaktan uzak. Bu da Altın fiyatı için en az direnç yolunun aşağı yönlü olduğunu gösteriyor. Gece işlemlerindeki en düşük seviye olan 1.919$ civarındaki bazı satışlar, aşağı yönlü eğilimi yeniden teyit edecek ve XAU/USD'yi 1.900$ seviyesine doğru sürükleyecektir. Aşağı yönlü yörünge, XAU/USD paritesini sonunda şu anda 1.840$ civarında olan çok önemli 200 günlük SMA'ya düşmeden önce 1.876-1.875$ yatay desteğe doğru daha da uzatılabilir.

Diğer taraftan, şu anda 1.942$ bölgesinde sabitlenmiş olan 100 günlük SMA, şu anda güçlü bir bariyer görevi görüyor gibi görünüyor. Bunun ötesindeki herhangi bir hareket, yeni satışlar çekmeye devam edebilir ve 1.962-1.964$ bölgesinin yakınında sınırlı kalabilir. Bir sonraki ilgili engel, 1.983-1.985$ bölgesinden önce 1.970-1.972$ bölgesinin yakınında görülüyor. Söz konusu engellerin ötesinde devam eden bir güçlenme, yeni bir kısa-kapama hareketini tetikleyerek Altın fiyatının 2.000$ psikolojik sınırını aşmasına ve 2.010-2.012$ direncine doğru tırmanmasına olanak sağlayabilir.

İzlenecek önemli seviyeler