Altın Fiyat Analizi: XAU/USD ABD TÜFE verileri öncesinde 1.960$ civarında kalmayı sürdürüyor

• Ons Altın fiyatı salı günü bir miktar alım ilgisiyle karşılaştı ve ABD Doları çevresindeki zayıflıktan destek buldu.
• Fed'in faiz artırım döngüsünde bir duraklamaya yönelik beklentiler, ABD tahvil getirileri ve dolar üzerinde baskı yaratıyor.
• Ekonomik zorluklar, kritik ABD TÜFE raporu öncesinde XAU/USD'ye daha fazla destek sağlıyor.

Ons Altın fiyatı salı günü, önceki üç günün ardından ilk kez yükselişe geçti ve Avrupa seansının erken saatlerinde hafif yukarı yönlü bir görünümle seyrediyordu. XAU/USD paritesi en son, gün içinde %0,20'nin üzerinde bir artışla 1.960$ civarında seyrediyor, ancak güçlü bir alım ilgisinden yoksun görünüyor ve son üç hafta boyunca seyrettiği tanıdık bir işlem aralığında kalmayı sürdürüyor.

Yenilenen ABD Doları satışları Altın fiyatına yaradı

ABD Doları (USD) son iki günde kaydettiği mütevazı kazançlarını korumakta zorlandı ve Federal Rezerv'in (Fed) bir yıldır devam eden politika sıkılaştırma döngüsünde yakın zamanda bir duraklama yaşanacağına dair beklentilerin ardından yeni bir satış baskısı altında kaldı. Bu da ABD Doları cinsinden değerlenen Ons Altın fiyatına bir miktar destek sağlayan önemli bir faktör olarak görülüyor. Piyasaların, çarşamba günü yapılacak iki günlük Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı sonunda ABD merkez bankasının faiz oranlarını sabit tutma ihtimalinin artacağını fiyatladığını hatırlatmakta fayda var. Bazı Fed yetkililerinin az sıkılaşmacı söylemleri, ABD Hazine tahvil getirilerinde yeni bir düşüşe yol açarak doları zayıflatmaya devam ediyor.

Federal Rezerv'in faiz artırım sürecine ilişkin belirsizlik kazançları sınırladı

Bununla birlikte, geçen hafta Avustralya Merkez Bankası (RBA) ve Kanada Merkez Bankası (BoC) gibi diğer büyük merkez bankalarının sürpriz faiz artışları, enflasyonla mücadelenin henüz bitmediğini gösteriyor. Ayrıca Amerika Birleşik Devletleri'nde (ABD) enflasyon hala %2'lik hedefin üzerinde seyrediyor ve bu da güçlü bir işgücü piyasasıyla birlikte Fed'in daha fazla sıkılaştırma beklentilerini destekliyor. Nitekim, CME FedWatch aracı Temmuz FOMC toplantısında 25 baz puanlık (bps) bir artış için %20'lik bir şansa işaret ediyor. Buna ek olarak, Avrupa Merkez Bankası (AMB) ve İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) ilave faiz artırımlarına yönelik artan beklentiler, getirisi olmayan Altın fiyatının kazançlarını sınırlamaya katkıda bulunuyor. Yatırımcılar ayrıca önemli makro veri/olay riskleri öncesinde agresif pozisyonlar alma konusunda isteksiz görünüyor.

Önemli veri/olay riskleri öncesinde ekonomik zorluklar XAU/USD için kayıpları sınırlıyor

Oldukça yoğun bir hafta, Kuzey Amerika seansının başlarında açıklanacak olan en son ABD tüketici enflasyonu rakamlarıyla başlıyor. Daha güçlü bir ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) baskısı, Çarşamba günü politika kararını açıklaması planlanan daha şahin bir Fed için umutları canlandıracaktır. Bunu perşembe günü AMB toplantısı ve cuma günü BoJ para politikası güncellemesi izleyecek. BoJ'un ultra gevşek politikasını sürdürmesi beklenirken, AMB'nin gösterge faiz oranlarını 25 baz puan artırması öngörülüyor. Bu arada, özellikle Çin'de olmak üzere küresel ekonomik yavaşlamaya ilişkin endişeler, güvenli liman Altın fiyatına fayda sağlamaya devam edebilir ve yatırımcılar için biraz ihtiyatlı olmayı garanti ederek anlamlı bir düşüşü sınırlamaya yardımcı olabilir.

Altın fiyatının teknik görünümü

Teknik açıdan bakıldığında, bundan sonraki herhangi bir yukarı hareketin cuma gününün en yüksek seviyesi olan 1.973$ civarında sert bir dirençle karşılaşma olasılığı daha yüksek. Bunu 1.983-1.985 dolarlık tedarik bölgesi izliyor ve bu bölge kararlı bir şekilde temizlenirse kısa bir toparlanma hareketini tetikleyebilir ve Altın fiyatını 2.000 dolarlık psikolojik sınıra yükseltebilir. XAU/USD yukarı yönlü yörüngeyi genişletebilir ve sonunda 2,010-2,012$ bölgesine yakın bir sonraki ilgili engele tırmanabilir.

Diğer taraftan, herhangi bir anlamlı düşüş yeni alıcıları çekmeye devam edebilir ve şu anda 1.942-1.941 $ civarında sabitlenmiş olan 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) yakınında iyi bir destek bulabilir. Aşağıda ikna edici bir kırılma, Altın fiyatını 1.900 dolara doğru düşüşü hızlandırmaya karşı savunmasız hale getirecektir. Takip eden bazı satışlar, 1.842 $ civarında çok önemli 200 günlük SMA'yı ortaya çıkaracak ve 1.876-1.875 $ yatay bölge yakınında bazı ara destekler olacaktır.

İzlenecek önemli seviyeler