Altın Fiyat Analizi: XAU/USD, ABD Doları talebinin yeniden canlanmasıyla aşağı yönlü görünümünü koruyor

• Altın fiyatı pazartesi günü anlamlı bir ivme kazanmakta zorlandı ve dar bir işlem aralığı içerisinde kalmayı sürdürdü.
• Yükselen ABD tahvil getirileri ABD Dolarını canlandırmaya yardımcı oluyor ve kıymetli metal üzerinde ağırlık yaratan bir faktör görevi görüyor.
• Federal Rezerv'in gelecekteki faiz artırım patikasına ilişkin belirsizlik aşağı yönlü hareketleri sınırlayabilir.

Ons Altın fiyatı yeni haftaya durgun bir başlangıç yaptı ve Asya seansı boyunca 1.925$ civarında dar bir işlem bandında dalgalandı. Bu arada XAU/USD paritesi, yatırımcıların Federal Rezerv'in (Fed) gelecekteki faiz artırım yoluna ilişkin belirsizlik karşısında yeni agresif pozisyonlar almakta isteksiz görünmesiyle son üç hafta boyunca seyrettiği tanıdık bir işlem aralığında sınırlı kalmaya devam ediyor.

Canlanan ABD Doları talebi Altın fiyatı üzerinde baskı yaratıyor

Ücretlerde süregelen güçlü artış ve işsizlik oranındaki hafif düşüş Amerika Birleşik Devletleri'nde (ABD) işgücü piyasası koşullarının halen sıkı olduğuna işaret ediyor. Veriler, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) 25-26 Temmuz'da gerçekleştireceği politika toplantısında faiz oranlarını artırmaya devam edeceğini ve bunun da ABD Hazine tahvil getirilerinin yükselişini desteklemeye devam edeceğini öne sürüyor. Faiz oranına duyarlı iki yıllık ABD devlet tahvili Haziran 2007'den bu yana en yüksek seviyesine yakın dururken, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi %4,0 eşiğinin üzerinde sabit kalmayı sürdürüyor. Bu durum ABD Doları (USD) talebinin canlanmasına yardımcı oluyor ve Ons Altın fiyatını aşağı çeken önemli bir faktör olarak ortaya çıkıyor.

Daha fazla faiz artırımına yönelik beklentilerin azalması XAU/USD'yi destekliyor

Ancak yakından takip edilen Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu cuma günü ABD ekonomisinin Haziran ayında 209 bin istihdam yaratarak son 2-1/2 yılın en az istihdamını sağladığını ve istihdam piyasasının soğuduğuna işaret ettiğini gösterdi. Bu durum Fed'in sıkılaşmacı duruşunu yumuşatmasına olanak sağlayarak, yatırımcıların ABD doları çevresinde yukarı yönlü agresif pozisyonlar almasını engelleyebilir ve Altın fiyatına bir miktar destek sağlayabilir. Bunun dışında, küresel ekonomik gerilemeye ilişkin endişeler, güvenli liman kıymetli metal için anlamlı bir düşüşü sınırlamaya en azından şimdilik katkıda bulunabilir. Yatırımcılar ayrıca bu hafta açıklanacak olan ABD tüketici enflasyonu rakamları öncesinde kenarda beklemeyi tercih edebilir.

Odak bu haftaki ABD tüketici enflasyonu rakamları üzerinde

Çarşamba günü açıklanacak olan önemli ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporunun Haziran ayında daha da yavaşlaması bekleniyor. Bununla birlikte, veriler Fed'in yakın vadeli politika görünümünü etkileyecek ve bu da USD talebini artırmada ve Altın fiyatına yeni bir yön ivmesi sağlamada önemli bir rol oynayacaktır. Bu arada yatırımcılar, pazartesi günü Fed Başkanı Michael Barr'ın yapacağı konuşmadan ipuçları alarak, ABD'den piyasayı hareketlendirecek herhangi bir ekonomik açıklamanın gelmemesi durumunda kısa vadeli fırsatları değerlendirecek.

Altın fiyatının teknik görünümü

Teknik açıdan bakıldığında, 1.933-1.935$ bölgesi, şu anda 1.948-1.949$ bölgesinde bulunan 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) önünde güçlü bir bariyer görevi görmeye devam edebilir. Bu bölgenin üzerinde ötesinde devam eden bir güç, kısa vadeli bir ralliyi tetikleyebilir ve Altın fiyatını 1.970-1.972$ direnç bölgesine giden yolda 1.962-1.964$ bölgesine yükseltebilir. İvme daha da artarak yatırımcıların psikolojik 2.000$ sınırını geri almasına ve 2.010$-2.012$ direncini test etmesine olanak sağlayabilir.

Diğer taraftan, 1.910$ bölgesi şu anda 1.900$ ve Haziran ayında dokunulan 1.893-1.892$ bölgesi civarındaki çok ayın en düşük seviyesinin hemen önündeki aşağı tarafı koruyor gibi görünüyor. Bu bölgenin ikna edici bir görünümle aşağı yönlü kırılması, Altın fiyatını şu anda 1.866-1.865$ bölgesi civarındaki çok önemli 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'ya (SMA) doğru aşağı yönlü yörüngeyi hızlandırmaya karşı savunmasız hale getirecektir. Bu seviye, kırılması halinde düşüş hareketleri için yeni bir tetikleyici olarak görülecek olan önemli bir nokta olarak hareket etmelidir.

İzlenecek önemli seviyeler