Altın Fiyat Analizi: XAU/USD 1.980$'nin hemen altındaki birkaç haftalık zirvesi yakınlarında konsolide oluyor

• Altın fiyatı 24 Mayıs'tan bu yana en yüksek seviyesine doğru kaydettiği son yükselişini konsolide ediyor.
• ABD Doları fiyatlarındaki durgun seyir emtiaya destek vermeye devam ediyor.
• Federal Rezerv'in sıkılaşmacı görünümünde bir değişiklik olacağına dair beklentiler yükseliş ihtimallerini destekliyor.

Ons Altın fiyatı çarşamba günü Asya seansı boyunca dar bir işlem bandında dalgalandı ve 1.984$ civarındaki yaklaşık sekiz haftanın en yüksek seviyesine doğru kaydettiği önceki günkü güçlü yükselişini konsolide etti. XAU/USD paritesi son olarak 1.980$ seviyesinin hemen altında işlem görüyor ve son üç hafta içinde sergilediği istikrarlı yükselişini sürdürmeye hazır görünüyor.

ABD Dolarındaki düşüş Altın fiyatını destekliyor

ABD Doları (USD), Federal Rezerv'in (Fed) sıkılaşmacı duruşunu yumuşatacağına dair artan kabulün ardından salı günü ulaştığı Nisan 2022'den bu yana en düşük seviyesinden anlamlı bir toparlanma kaydetmekte zorlanıyor. Bu da Altın fiyatı için destekleyici bir faktör olarak hareket etmeye devam edebilir. Fed'in 25-26 Temmuz'da gerçekleştireceği politika toplantısında 25 baz puanlık (bps) faiz artışına gideceğine dair beklentilerin güçlenmesi, doları zayıflatan önemli bir faktör olarak ortaya çıkıyor.

Daha az sıkılaşmacı bir Fed beklentileri de XAU/USD'ye fayda sağlayabilir

Fed'in mevcut politika sıkılaştırma döngüsünün sonuna yaklaşmış olabileceği yönündeki beklentiler, Amerika Birleşik Devletleri'nden (ABD) gelen ve tüketici fiyatlarında daha fazla ılımlılığa işaret eden son TÜFE raporu ile güçlendi. Ayrıca salı günü açıklanan veriler, ABD Perakende Satışlarının Haziran ayında beklenenden daha az arttığını ve Sanayi Üretiminin Haziran ayında sürpriz bir şekilde düştüğünü gösterdi. Bu da Fed'in ekonomik büyüme ve talebi yavaşlatarak enflasyonu kontrol altına alma konusunda bir miktar ilerleme kaydettiğini gösterdi.

Altın fiyatı için düşüş sınırlı görünüyor

Ancak, otomobil, benzin, inşaat malzemeleri ve gıda hizmetleri hariç tutulan çekirdek ABD Perakende Satışları daha fazla direnç gösterdi. Bu da Fed'in daha az sıkılaşmacı bir politika duruşu sergileyip sergilemeyeceği ya da bu yıl 50 baz puanlık bir faiz artışı öngörüsüne sadık kalıp kalmayacağı konusunda şüpheleri artırıyor ve bu da yatırımcıların ABD doları çevresinde aşağı yönlü yeni pozisyonlar almasını engelliyor ve Altın fiyatı için kazançları sınırlıyor. Öte yandan, diğer büyük merkez bankalarının enflasyona karşı bir kazanım sinyali verebileceği beklentileri nedeniyle aşağı yönlü baskı hafiflemiş görünüyor.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) yetkilisi Klaas Knot Salı günü Bloomberg TV'ye yaptığı açıklamada faizlerin bu ay artacağını ancak Temmuz ayından sonrasının hiçbir şekilde kesin olmadığını söyledi. Ayrı olarak, AMB Yönetim Konseyi üyesi Ignazio Visco, enflasyonun tahmin edilenden daha hızlı düşebileceğini belirtti. Buna ek olarak, bazı analistler AMB 'nin Eylül ayında enflasyon tahminini revize edebileceğini savunuyor. Ayrıca, Kanada'da enflasyon Mart 2021'den bu yana ilk kez Kanada Merkez Bankası'nın (BoC) kontrol aralığı içine düştü.

Bu da küresel tahvil getirilerinin bir gecede düşmesine yol açarak getirisi olmayan Altın fiyatına daha fazla fayda sağlayabilir ve kısa vadeli yukarı yönlü görünümü doğrulayabilir. Bunun dışında, bu haftaki hayal kırıklığı yaratan Çin makro verileriyle daha da artan küresel ekonomik gerileme endişeleri, XAU/USD paritesi için en az dirençli yolun yukarı yönde kaldığını ve anlamlı bir aşağı yönlü düzeltme hareketinin hala bir satın alma fırsatı olarak görülebileceğini öne sürüyor.

Altın fiyatlarının teknik görünümü

Teknik açıdan bakıldığında, gece işlemleri sırasında 1.972-1.973$ yatay direncinin ötesinde devam eden güç, 100 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) yukarı yönlü kırıldığı son harekete güven katıyor. Bu durum, günlük grafikteki pozitif osilatörlerle birlikte, 2.000$ psikolojik sınırını geri kazanmaya yönelik kısa vadeli değer kazanma hareketini destekliyor. Yukarı yönlü hareketler, 2.010-2.012 $ tedarik bölgesi yakınındaki bir sonraki ilgili engeli test etmeye doğru daha da uzatılabilir.

Diğer taraftan, 1.973-1.972$ bölgesi, şu anda 1.958$ bölgesinde sabitlenmiş olan 100 günlük SMA'nın hemen önündeki aşağı yönlü hareketleri sınırlıyor gibi görünüyor. Bunu, Altın fiyatının 1.934 dolarlık yatay desteğe doğru düşüşünü hızlandırabileceği 1.946-1.945 dolarlık bölge civarındaki haftalık dip seviyesi takip ediyor. Ancak daha sonraki herhangi bir düşüşün satın alınması ve 1.926-1.925$ bölgesinin yakınında sınırlı kalması daha muhtemel görünüyor.

İzlenecek önemli seviyeler