Altın Fiyat Analizi: XAU/USD 1.920$'nin üzerinde seyrediyor ancak baskı altında kalmayı sürdürüyor

• Altın fiyatı geçen hafta kaydedilen son birkaç ayın en düşük seviyesinin hemen üzerindeki dar bir aralıkta sınırlı kalmaya devam ediyor.
• Daha sıkılaşmacı merkez bankaları, getirisi olmayan sarı metal üzerinde ağırlık yaratmaya devam ediyor.
• Ekonomik sıkıntılar güvenli liman XAU/USD'ye bir miktar destek veriyor ve aşağı yönlü seyrin sınırlanmasına yardımcı oluyor.

Ons Altın fiyatı salı günü anlamlı bir ivme kazanmakta zorlandı ve Asya seansı boyunca 1.920$ seviyesinin hemen üzerinde dar bir işlem bandında kalmayı sürdürdü. Bu arada XAU/USD paritesi geçtiğimiz cuma günü ulaştığı üç ayın en düşük seviyesinin oldukça yakınlarında seyrediyor ve 100 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) altına düşmeye açık görünüyor.

Büyük merkez bankalarının sıkılaşmacı görünümleri Altın fiyatını yukarı yönlü sınırlıyor

Hafta sonu Rusya'da silahlı paralı askerlerin başarısızlıkla sonuçlanan isyanına piyasanın verdiği ilk tepkinin, büyük merkez bankalarının şahin tutumunun ardından kısa ömürlü olduğu ortaya çıktı ve bu durum getirisi olmayan Altın fiyatını sınırlamaya devam etti. Avustralya Merkez Bankası (RBA) ve Kanada Merkez Bankası'nın (BoC) bu ayın başlarında sürpriz bir şekilde 25 baz puanlık (bps) faiz artırımına gittiğini, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) ise geçen hafta faizleri 22 yılın en yüksek seviyesine çıkardığını hatırlatmakta fayda var. Ayrıca, İngiltere Merkez Bankası (BoE), İsviçre Ulusal Bankası (SNB) ve Norges Bank da geçtiğimiz perşembe günü gösterge faiz oranlarını artırdı.

Odak cuma günkü ABD PCE Fiyat Endeksi verilerine kaydı

ABD Merkez Bankası (Fed) da borçlanma maliyetlerinin bu yılın sonuna kadar 50 baz puan kadar artması gerekebileceğinin sinyalini verdi. Buna ek olarak, Fed Başkanı Jerome Powell, geçen hafta iki gün süren kongre ifadesinde, ABD merkez bankasının faiz indirimlerinin yakın zamanda gerçekleşeceğini düşünmediğini ve enflasyonun %2 hedefine doğru ilerlediğinden emin olana kadar bekleyeceğini söyledi. Bu nedenle, odak noktası, bir sonraki politika hamlesine ilişkin beklentileri etkileyebilecek olan Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi veya Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesinin cuma günü açıklanmasına bağlı kalacaktır.

Merkez bankası konuşmacıları öncesinde ABD makro verileri yeni bir ivme için bekleniyor

Yatırımcılar bu hafta ayrıca AMB Başkanı Christine Lagarde, BoE Başkanı Andrew Bailey, Fed Başkanı Jerome Powell ve Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kazuo Ueda'nın çarşamba günü Sintra'da düzenlenecek bir panelde yapacakları konuşmalardan ipuçları alacak. Bu arada Salı günkü ABD ekonomik gündeminde Dayanıklı Mal Siparişleri, Conference Board’ın Tüketici Güven Endeksi, Yeni Konut Satışları ve Richmond İmalat Endeksi verileri takip edilecek. Ancak, güvenli liman XAU/USD'ye fayda sağlama eğiliminde olan yaklaşan resesyon riskleri karşısında aşağı yönlü hareketler sınırlı görünüyor.

Yaklaşan resesyon riskleri Altın fiyatındaki kayıpları sınırlamaya yardımcı oluyor

Piyasa katılımcıları hızla artan borçlanma maliyetlerinden kaynaklanan ekonomik sıkıntılar konusunda endişeli görünüyor. S&P Global'in Pazar günü Çin için 2023 büyüme tahminini %5,5'ten %5,2'ye düşürdüğünü açıklaması korkuları daha da arttırdı. Derecelendirme kuruluşu, Asya'nın en büyük ekonomisindeki toparlanmanın "dengesiz" bir hızda da olsa devam etmesini bekliyor. Bu da yatırımcıları, en azından şimdilik, Altın fiyatı çevresinde aşağı yönlü agresif pozisyonlar almaktan alıkoyabilir. Bununla birlikte, anlamlı bir alımın olmaması, son düşüş trendinin hala sona ermekten uzak olabileceğini ve düşüş eğilimli yatırımcıların lehine olduğunu gösteriyor.

Altın fiyatının teknik görünümü

Teknik açıdan bakıldığında, Altın fiyatı için değişen pek bir şey yok gibi görünüyor ve kısa vadeli eğilim hala düşüş eğilimli tüccarlar lehine görünüyor. Bununla birlikte, daha fazla kayıp için pozisyon almadan önce, Cuma günü dokunulan 1.910 $ civarında, son ayların en düşük seviyesinin altında bir miktar satış beklemek hala ihtiyatlı olacaktır. XAU/USD daha sonra, 1.876-1.875 $ bölgesine yakın bazı ara desteklerle, 1.840 $ bölgesi civarında çok önemli 200 günlük SMA'yı test etmeye doğru psikolojik 1.900$ seviyesinin altına kayabilir.

Diğer taraftan, herhangi bir anlamlı toparlanmanın yeni satıcıları çekmesi ve şu anda 1.942-1.943$ bölgesine sabitlenmiş olan 100 günlük SMA destek kırılma noktası yakınında sınırlı kalması daha olasıdır. Bu nokta, kararlı bir şekilde aşılması halinde kısa vadeli bir ralliyi tetikleyebilecek önemli bir nokta olarak işlev görecektir. Altın fiyatı daha sonra 1.962-1.964$ bölgesine doğru ivme kazanabilir. Bunu yakından 1.970-1.972 $ direnç bölgesi ve 1.983-1.985$ engel takip ediyor, bunun üzerinde XAU/USD psikolojik 2.000$ seviyesini aşmayı ve 2.010$ - 2.012$ bariyerine tırmanmayı hedefleyebilir.

İzlenecek önemli seviyeler