Altın Fiyat Analizi: XAU/USD 100 günlük SMA'nın altında kırılgan görünüyor, odak Fed Başkanı Powell üzerinde

• Ons Altın fiyatı anlamlı bir ivme kazanmakta zorlanıyor ve çarşamba günü dar bir aralıkta seyrediyor.
• Büyük merkez bankalarının sıkılaşmacı görünümü, getirisi olmayan XAU/USD üzerinde ağırlık yaratan bir faktör görevi görüyor.
• Ekonomik endişeler, Fed Başkanı Powell'ın kongredeki konuşması öncesinde aşağı yönlü hareketleri sınırlamaya yardımcı oluyor.

Ons Altın fiyatı çarşamba günü Asya seansı boyunca dar bir bantta dalgalandı ve şimdi teknik olarak önemli 100 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) altında kabul görmüş görünüyor. XAU/USD paritesi son olarak 1.935$ bölgesinin hemen üzerinde işlem görüyor ve geçen hafta görülens on üç ayın en düşük seviyesinin oldukça yakınında seyrediyor.

Büyük merkez bankalarının sıkılaşmacı görünümü Altın fiyatlarındaki artışı sınırladı

Artan faiz oranlarına ilişkin endişeler, getirisi olmayan Altın fiyatı için bir rüzgar görevi görmeye devam eden önemli bir faktör olarak ortaya çıkıyor. Avustralya Merkez Bankası (RBA) ve Kanada Merkez Bankası'nın (BoC) bu ayın başlarında 25 baz puanlık sürpriz bir faiz artırımına gittiğini hatırlatalım. Ayrıca, Avrupa Merkez Bankası (AMB) geçen hafta faiz oranlarını 22 yılın en yüksek seviyesine çıkardı ve enflasyonu düşürmek için daha fazla sıkılaştırma öngördü. İngiltere Merkez Bankası (BoE) ve İsviçre Ulusal Bankası'nın (SNB) da perşembe günü faiz oranlarını 25 baz puan artırması bekleniyor.

Federal Rezerv'in daha fazla faiz artırımına yönelik beklentiler de XAU/USD üzerinde baskı yaratıyor

Ayrıca, Federal Rezerv (Fed) geçen hafta daha yüksek bir tepe faiz oranı öngördü ve borçlanma maliyetlerinin bu yıl 50 baz puan kadar artması gerekebileceğinin sinyalini verdi. Beklentiler, salı günü Amerika Birleşik Devletleri'nden (ABD) gelen ve Konut Başlangıçlarının Mayıs ayında 13 ayın en yüksek seviyesine çıktığını gösteren güçlü konut piyasası verileriyle yükseldi. Ayrıca, gelecekteki inşaat izinleri de rapor edilen ay boyunca tırmandı ve konut piyasasının Fed'in 1980'lerden bu yana en hızlı para politikası sıkılaştırma kampanyasından en büyük darbeyi aldıktan sonra toparlanıyor olabileceğine işaret etti.

Yatırımcılar şimdi Fed Başkanı Powell'ın kongredeki konuşmasına odaklandı

Fed'in sıkılaşmacı görünümü ABD Doları (USD) için destekleyici bir faktör olarak hareket etmeye devam ediyor ve bu da Altın fiyatının yukarı yönlü hareketlerini sınırlamaya katkıda bulunan bir diğer faktör olarak görülüyor. Ancak ABD doları, Fed'in bir yıldır devam eden faiz artırım döngüsünün sonuna yaklaştığına dair artan spekülasyonlar nedeniyle güçlü bir yukarı yönlü ivmeden yoksun görünüyor. Yatırımcılar isteksiz görünüyor ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın gelecekteki faiz artırım yoluna ilişkin ipuçlarının aranacağı ABD kongresindeki yarı yıllık kongre ifadesi öncesinde kenarda beklemeyi tercih ediyor. Bu, XAU/USD için yönlü hareketin bir sonraki ayağının belirlenmesine yardımcı olacaktır.

Ekonomik gerilemeye ilişkin endişeler Altın fiyatındaki kayıpları sınırlamaya yardımcı oluyor

Bu arada, yaygın temkinli ruh hali güvenli liman Altın fiyatına bir miktar destek vermeye devam edebilir ve en azından şimdilik aşağı yönlü hareketin sınırlanmasına yardımcı olabilir. Başta Çin olmak üzere küresel ekonomik gerilemeye ilişkin artan endişeler nedeniyle piyasa duyarlılığı kırılganlığını koruyor. Bu durum, Çin Merkez Bankası'nın (PBoC) salı günü yaptığı faiz indirimini büyük ölçüde gölgeliyor ve yatırımcıların daha riskli varlıklara yönelik iştahını azaltmaya devam ediyor. Bu durum, hisse senedi piyasalarında anlamlı bir alımın olmamasından ve bazı sığınak akışlarını yönlendirmesinden anlaşılıyor

Altın fiyatlarının teknik görünümü

Teknik açıdan bakıldığında, 100 günlük SMA'nın altındaki kabul, aşağı yönlü hareketler için yeni bir tetikleyici olarak görülebilir ve daha fazla kayıp için zemin hazırlamış olabilir. Ayın en düşük seviyesi olan 1.925-1.924$ bölgesinin altında gerçekleşecek bazı satışlar aşağı yönlü görünümü teyit edecek ve Altın fiyatını 1.900$ seviyesine doğru düşüşü hızlandırmaya açık hale getirecektir. Aşağı yönlü yörünge, XAU/USD paritesi sonunda şu anda 1.839 dolar civarında olan çok önemli 200 günlük SMA'ya düşmeden önce 1.876-1.875 dolarlık yatay desteğe doğru daha da uzayabilir.

Diğer taraftan, 1.942$ bölgesinin (100 günlük SMA) ötesinde anlamlı bir toparlanma, yeni arz çekmeye devam edebilir ve 1.962-1.964$ bölgesinin yakınında sınırlı kalabilir. Bir sonraki ilgili engel, 1.983-1.985$ bölgesinden önce 1.970-1.972$ bölgesi yakınlarında kalmayı sürdürüyor. Söz konusu engellerin ötesinde devam eden bir güçlenme, yeni bir kısa pozisyon kapama hareketleri tetikleyerek Altın fiyatının 2.000$ psikolojik sınırını aşmasına ve 2.010-2.012$ direncine doğru tırmanmasına olanak sağlayabilir.

İzlenecek önemli seviyeler