ABD Dolarının değer kaybetmesi borsa rallisi için yakıt anlamına geliyor

• Dolar kazançlarla işlem görürken ABD Doları kayıplarına son vermeye çalışıyor.
• ABD Dolarının bu haftayı dip seviyelerinden uzakta kapatıp kapatamayacağını görmek için tüm gözler Michigan Tüketici Endeksi verileri üzerinde olacak.
• ABD Dolar Endeksi 100,00 seviyesinin altında konsolide olurken, haftalık kapanışın bu seviyenin üzerinde olması rahatlama sağlayacaktır.

ABD Doları (USD), durmak bilmeyen satış dalgaları sırasında Dolar'ın nefes alamadığı telaşlı bir haftanın sonunda toparlanmaya çalışıyor. Bir noktada, birkaç ters korelasyonun devreye girmesiyle her şeyin ABD doları karşısında olduğu görüldü. En dikkat çekici unsur, borsanın hafta boyunca yükselmiş olması ve bu da ABD oranlarının düşmeye devam edeceği, hisse senetlerinin yükselmeye devam edeceği ve Dolar'ın daha da değer kaybederek tüm bunların faturasını ödemek zorunda kalacağı bir goldilocks senaryosunu masaya koymasıdır.

Ekonomi cephesinde, Avrupa seansı sırasında ABD Doları'nda görülen küçük toparlanmayı yapabilecek ya da bozabilecek gerçekten önemli sadece bir unsur bulunuyor. Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı ya bir miktar rahatlama sağlayabilir ya da yeni bir ABD Doları satışını tetikleyebilir ve ABD Doları Endeksini 100,00 seviyesinin altına çekerek Kasım 2022'den bu yana en kötü haftasını yaşatabilir. Michigan anketindeki enflasyon beklentileri bileşeni olası bir katalizör olarak çok önemli olacaktır.

Günlük özet: ABD Dolarındaki düşüş risk varlıklarına girişi besliyor

• Cuma günü erken saatlerde Federal Rezerv Yönetim Kurulu'ndan Christopher Waller, Fed'in enflasyonla mücadeleye devam etmesi gerektiğini ve politikayı bir süre daha kısıtlayıcı tutması gerektiğini yineledi.
• Japon Yeni, Dolar karşısında sekiz haftanın en yüksek seviyesine ulaşarak güçlü görünümünü koruyor.
• Cuma günü göz önünde bulundurulması gereken tek önemli veri yayını, saat 14:00 GMT'de (17:00 TSİ) açıklanması beklenen Temmuz ayı Michigan Tüketici Duyarlılık Endeksi verileri olacak. Endeksin 64,4'ten 65,5'e yükselmesi bekleniyor. Bu nedenle, bu sayının piyasayı çok fazla değiştirici bir etkisi olmayacaktır. Yatırımcılar, ABD Dolar Endeksinin yükselmesi ya da bu hafta için yeni bir dip yapması için hem kısa hem de uzun vadede enflasyon beklentilerinin daha etkili olmasını bekleyeceklerdir.
• Dünya genelinde hisse senetleri bu cuma günü Japon Topix için %-0,17 ve Çin Hang Seng için %+0,33'lük çok hafif kayıplarla sakin geçiyor. Çin'in yalnızca belirli segmentler için ve küresel ekonomide destek paketleri sağlama sözü vermesi nedeniyle Hang Seng endeksi için bazı olumsuz haberler geldi, ancak gerçek bir büyük destek paketi veya niceliksel gevşeme söz konusu olmayacak.
• Avrupa ve ABD hisse senedi vadeli işlemleri bu cuma Avrupa seansının yarısında yatay seyrediyor. Her ne kadar Goldilocks senaryosu konuşuluyor olsa da, kazanç sezonu tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşan bu düz çizgiyi bozabilir.
• CME Group FedWatch aracı, piyasaların 26 Temmuz'da 25 baz puanlık (bps) bir faiz artırımını %94,9 ihtimalle fiyatladığını gösteriyor. Bu senaryonun bu yılın son Fed toplantıları için aldığı çok düşük yüzdelere bakılırsa ikinci bir faiz artırımı söz konusu değil gibi görünüyor.
• Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi %3,78'den işlem görüyor ve geçen haftaki %4,09 seviyesinden durmaksızın düşmeye devam ediyor. Yatırımcılar, Fed'in faiz artırımını tamamladığı ve hatta öngörüldüğü gibi faizleri daha erken düşürebileceği ve bunun da ekonomi ve borsada büyük bir patlama yaratacağı goldilocks senaryosuna odaklanmış durumda.

ABD Dolar Endeksi teknik analizi: toparlanmaya giden uzun yol

ABD Doları, geçen yıl Kasım ayında yaşadığı sert düzeltmeden bu yana en kötü haftasını geçirirken, Dolar Avrupa işlem seansının yarısında dibe vurmaya başladı. Japon Yeni (USD/JPY), Euro (EUR/USD) ve İsviçre Frangı (USD/CHF) karşısında önemli kayıplar yaşayan ABD Dolar Endeksi bu hafta yaklaşık %2,5 değer kaybetti. DXY 100,00'ün altına gerilediğinden, büyük rakamın üzerinde bir haftalık kapanış, Dolar'ın kayıpların bir kısmını geri alabileceği umutlarını ateşleyebilir.

Böyle bir yukarı yönlü durumda, 102,73'ün 55 günlük Basit Hareketli Ortalama'da (SMA) direnç sağlamasını ve birkaç hafta önce bu kadar parçalandıktan sonra önemini kısmen yeniden kazanmasını bekleyin. Sadece 55 günlük SMA'nın birkaç santim üzerinde yer alan 100 günlük SMA 102,82'de yer alıyor ve her iki hareketli ortalama arasında sağlam bir direnç alanı oluşturabilir. DXY'nin bu bölgeden geçmesi durumunda, Temmuz ayının en yüksek seviyesi olan 103,57 daha ileri bir kırılma için izlenecek seviye olacaktır.

Aşağı yönde ise, ABD Doları ayıları bir sonraki önemli teknik destek olarak 99,42'ye doğru fiyat hareketleri gerçekleştirmeye çalışacak ve test edildiğinde bu DXY için yeni bir 18 ayın en düşük seviyesi anlamına gelecektir. Bunun hemen altında, haftalık grafikte, herhangi bir satışı durdurmak için bir sonraki hayati seviye olan 200 günlük SMA'yı 98,25'te bulabiliriz. Fiyat hareketi 100,00'ün altında bulunsa da, küçük bir geri dönüş hala kartlarda olabilir.