ABD Doları, yatırımcıların rakamlar ve manşetler duvarını aşamadığı için tekrar yatay seyrediyor

• ABD Doları, ABD yetkililerinin Rusya'da Ukrayna ateşkesi üzerine tartışmalar yaparken yatay seyrediyor.
• Yatırımcılar, ABD ÜFE'nin daha yumuşak geldiğini ve haftalık İşsizlik Başvurularının olumlu olduğunu gördü.
• ABD Dolar Endeksi, ÜFE verisinin açıklanmasının ardından kısa bir süreliğine 104,00 seviyesinin üzerine çıktıktan sonra geri düştü.

ABD Dolar Endeksi (DXY), ABD Doları'nın (USD) altı büyük para birimi karşısındaki performansını takip eden, daha yumuşak ÜFE rakamlarının ardından kısa bir süreliğine 104,00 seviyesinin üzerine çıktıktan sonra tekrar 104,00'ın altına geriledi. Piyasalar, Ukrayna'nın yeşil ışık yaktığı bir ateşkes anlaşması için Rusya'yı ziyaret eden ABD diplomatlarından gelecek yorumları bekliyor. Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump, Avrupa'ya bölgeden gelen tüm şaraplar ve şampanyalar için %200 gümrük tarifesi tehdidinde bulundu.

Ekonomik cephede, bu Perşembe günü GMT 12:30'da büyük bir veri yükü açıklandı. Haftalık ABD İlk İşsizlik Başvurularının yanı sıra, Şubat ayına ait ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri de açıklandı. Piyasalar, Çarşamba günü açıklanan beklenenden daha yumuşak ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisinin ardından üretici enflasyon okumasında da başka bir yumuşak veri bekliyordu, bu durum ÜFE verisi için de geçerli oldu.

Günlük özet piyasa hareketleri: Her yerde tersine dönüyor

• Piyasalar, bu hafta başında %4,15 seviyesine ulaştıktan sonra %4,33 ile beş günlük en yüksek seviyeye yükselen ABD getirilerini görüyor. Bu hareket, ABD tahvillerinden ABD hisse senetlerine doğru bir pozisyon çıkışı ile destekleniyor. Getiriler, ABD tahvil fiyatlarıyla ters orantılıdır, bu nedenle ABD tahvil fiyatları düştüğünde, ABD getirileri yükselir ve daha güçlü bir ABD Dolarını destekler.
• Haftalık ABD İşsizlik Başvuruları ve Şubat ayı ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) açıklandı:
  • 7 Mart'ta sona eren haftaya ait İlk İşsizlik Başvuruları 220.000 olarak geldi, beklenen 225.000'in altında. Devam Eden İşsizlik Başvuruları ise 1,870 milyon ile tahmin edilen 1,900 milyonun altında düştü.
  • Aylık manşet Üretici Fiyat Endeksi Şubat ayında %0,0'a düştü, bu da %0,3'lük tahminin ve geçen ayki %0,4'ün oldukça altında.
  • Aylık çekirdek ÜFE ise %0,1'lik bir daralma gösterdi, bu da %0,3'lük tahminin oldukça altında.
  • Yıllık manşet ÜFE %3,2'ye düştü, bu da %3,3'lük konsensüsün hemen altında ve geçen ayki %3,5'ten daha düşük. Gıda ve enerji hariç yıllık çekirdek ÜFE ise %3,4 olarak geldi, bu da %3,5'lik beklentinin hemen altında ve %3,6'dan düştü.
  • İlk tepki ABD Doları için destekleyici oldu, ancak verilerin açıklanmasından bir saat sonra hareket tersine dönüyor. Yatırımcılar, daha yumuşak ÜFE'de talebin aslında zayıfladığını ve daha da kötüleşebileceğini görüyor.
• Hisse senetleri, ABD Başkanı Trump'ın Avrupa şarapları ve şampanyaları için %200 gümrük tarifesinden bahsetmesinin ardından ÜFE başlıklarının açıklanmasının ardından düşüşe geçti.
• CME Fedwatch Aracı, 19 Mart'taki yaklaşan Fed toplantısında faiz oranı değişikliği olmaması için %97,0'lik bir olasılık öngörüyor. 7 Mayıs toplantısında faiz indirimi olasılığı %28,1 ve Haziran toplantısında %76,9 olarak duruyor.
• ABD 10 yıllık getirisi %4,34 civarında işlem görüyor, 4 Mart'ta %4,10 ile gördüğü neredeyse beş aylık en düşük seviyeden ve beş günlük en yüksek seviyeden uzaklaşıyor.

ABD Dolar Endeksi Teknik Analizi: Hala bilen var mı?

ABD Dolar Endeksi (DXY), Çarşamba günü açıklanan daha yumuşak ABD TÜFE raporunun ardından yükselen ABD getirilerinden destek alıyor ve bu durum, Federal Rezerv'in (Fed) 2025'te faiz oranlarını daha da düşürme kapısını açıyor. Tüm bunlar çelişkili görünüyor, ancak bunlar piyasaların nasıl çalıştığının mekanizmalarıdır; Fed'in bu yıl daha sonra faiz indirimine gitme olasılığı ile ABD getirilerinin yükselmesi arasında bir gerilim yaratıyor. ABD Başkanı Donald Trump'ın gümrük tarifelerinin ABD enflasyonu üzerindeki etkisi netleştiğinde, ABD Dolar Endeksi'nin yönü de netleşecektir.

Yukarı yönlü risk, 104,00'da bir reddedilme olması durumunda daha fazla düşüşe neden olabilir. Eğer boğalar bunu önleyebilirse, 105,00 yuvarlak seviyesine doğru büyük bir sıçrama beklenebilir; 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) 105,02'de bulunmaktadır. Bu bölge aşıldığında, 105,53 ve 105,89 gibi bir dizi kritik seviye engel olarak ortaya çıkacaktır.

Aşağı yönde, 103,00 yuvarlak seviyesi, ABD getirileri tekrar düşerse bir ayı hedefi olarak düşünülebilir; hatta 101,90 seviyesi, yatırımcılar uzun vadeli ABD Doları pozisyonlarından daha fazla vazgeçerse düşünülebilir.

ABD Dolar Endeksi: Günlük Grafik