ABD Doları, NFP raporuyla gelen rallinin ardından yükselmeye devam ediyor

• ABD Doları haftanın başında gücünü koruyor.
• ABD Dolar Endeksi 104,00 seviyesinin üzerinde kazançlarla işlem görmeye devam ediyor.
• ABD'den pazartesi günü açıklanacak olan Mayıs ayı ISM Hizmetler PMI raporu ABD Dolarının performansını etkileyebilir.

ABD Doları (USD) yeni haftaya güçlü bir görünümle başladı. ABD Dolarının önde gelen altı para birimi sepeti karşısındaki performansını gösteren ABD Dolar Endeksi (DXY), cuma günü ABD'den gelen iyimser Mayıs ayı istihdam raporunun etkisiyle %0,5'ten fazla değer kazanmasının ardından 104,00'ün üzerinde kazançlarla işlem görmeyi sürdürdü.

ABD dolarının değerlemesi, günün ikinci yarısında ISM'nin Mayıs ayı Hizmet Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) raporundan etkilenebilir. Piyasalar, verilerin hizmet sektörünün ticari faaliyetlerinde devam eden bir genişlemeyi ortaya koymasını beklerken, bir ay daha güçlü girdi enflasyonu tahmin ediyor. Ayrıca, ABD Sayım Bürosu'nun Nisan ayı Fabrika Siparişleri verilerini açıklayacağını da belirtelim.

Günlük özet piyasa hareketleri: ABD Doları cuma günkü kazançlarını sürdürüyor

• ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) tarafından cuma günü yayınlanan aylık veriler, tarım dışı istihdamın Mayıs ayında 339,000 arttığını gösterdi. Bu rakam 190,000 olan piyasa beklentisini büyük bir farkla aştı. Nisan ayındaki 253.000'lik rakam da 294.000'e revize edildi.
• İşgücü piyasası raporunun temel detayları, İşsizlik Oranının aynı dönemde %3,4'ten %3,7'ye yükseldiğini ortaya koydu. İşgücüne Katılım oranı değişmeyerek %62,6'da kalırken, Ortalama Saatlik Kazançlardaki değişimle ölçülen yıllık ücret enflasyonu %4,4'ten %4,3'e geriledi.
• FXStreet Analisti Yohay Elam, ABD istihdam raporuna ilişkin olarak, "ABD ekonomisi yumuşak bir iniş mi yaşıyor? En son Tarım Dışı İstihdam verilerine göre, istihdam piyasası ne çok sıcak ne de çok soğuk olan "Goldilocks seviyesine" doğru yavaşlıyor," dedi ve: "Piyasalar için bu, büyümenin devam etmesi ancak daha düşük enflasyon ve faiz oranları anlamına geliyor. ABD Doları içinse en az direnç gösteren yolun aşağı olduğu anlamına geliyor." diye ekledi
• Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, ABD istihdam raporunun ardından beş gündür kaydettiği kayıplarına son verdi ve cuma günü yaklaşık %3 yükseldi. 10 yıllık getiri yükselmeye devam ediyor ve pazartesi günü %3,7'nin üzerinde pozitif bölgede kalarak USD'ye destek sağlıyor.
• Yükselen ABD getirilerine rağmen, CME Group FedWatch aracı, piyasaların hala Federal Rezerv'in (Fed) önümüzdeki toplantıda politika faizini değiştirmeme olasılığını %70'in üzerinde fiyatladığını gösteriyor.
• Bank of Montreal ekonomistleri, işgücü verilerinin Fed'in politika görünümü üzerindeki potansiyel etkisine ilişkin olarak, "Bu raporda FOMC'nin bir sonraki toplantıda faiz artırımını pas geçmesi için muhtemelen yeterli yumuşaklık var, ancak Haziran ayında bir başka güçlü bordro artışı, hayal kırıklığı yaratan bir başka enflasyon raporuyla birleştiğinde, Temmuz ayında bir faiz artışı için zemin hazırlayabilir" dedi.
• ABD hisse senedi endeks vadeli işlemleri Avrupa seansında karışık seyrediyor. Cuma günü S&P 500 Endeksi, piyasaların güçlü istihdam rakamlarını alkışlamasıyla %1'den fazla değer kazandı.

Teknik analiz: ABD Dolar Endeksi son yükselişin ardından yükselişe geçti

ABD Dolar Endeksi (DXY) perşembe günü, Kasım-Şubat düşüş trendinin Fibonacci %23,6 düzeltmesinin bulunduğu 104,00 seviyesinin üzerine çıktı. Yakın vadeli teknik görünümdeki yükseliş eğilimini teyit eden günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 60'ın üzerine tırmandı.

104,50 (statik seviye), 105,00 (psikolojik seviye) öncesinde DXY için ilk direnç olarak hizalanıyor. İkincisinin üzerinde bir günlük kapanış, ek alıcılar getirebilir ve 105,60'a (Fibonacci% 38,2 geri çekilme, 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA)) doğru genişletilmiş bir toparlanma için kapıyı açabilir.

Aşağı yönde ise, DXY 104,00'ün altına düşerse düşüş baskısı artabilir. Bu senaryoda 103.50 (statik seviye), 103.00 (100 günlük SMA) öncesinde ilk destek olarak görülebilir.

Fed'in politikası ABD Dolarını nasıl etkiliyor?

ABD Merkez Bankası'nın (Fed) iki görevi vardır: maksimum istihdam ve fiyat istikrarı. Fed, hedeflerine ulaşmak için faiz oranlarını birincil araç olarak kullanır ancak doğru dengeyi bulmak zorundadır. Fed enflasyon konusunda endişe duyuyorsa, borçlanma maliyetini artırmak ve tasarrufu teşvik etmek için faiz oranını yükselterek politikasını sıkılaştırır. Bu senaryoda, azalan para arzı nedeniyle ABD Dolarının (USD) değer kazanması muhtemeldir. Öte yandan Fed, ekonomik faaliyetlerdeki yavaşlama nedeniyle işsizlik oranının yükselmesinden endişe duyarsa faiz indirimi yoluyla politikasını gevşetmeye karar verebilir. Düşük faiz oranlarının yatırımlarda artışa yol açması ve şirketlerin daha fazla kişiyi işe almasına olanak sağlaması muhtemeldir. Bu durumda USD'nin değer kaybetmesi beklenir.

Fed ayrıca bilançosunun büyüklüğünü ayarlamak ve ekonomiyi istenen yönde yönlendirmek için niceliksel sıkılaştırma (QT) veya niceliksel gevşeme (QE) kullanır. QE, Fed 'in büyümeyi teşvik etmek için açık piyasada devlet tahvilleri gibi varlıkları satın alması anlamına gelirken QT bunun tam tersidir. QE yaygın olarak USD-negatif bir merkez bankası politika eylemi olarak görülmekte ve bunun tersi de geçerlidir.