ABD Doları, küresel risk endişeleri nedeniyle talep buluyor

• ABD Doları hafta başında riskten kaçınma ortamında talep buluyor.
• Çin'in ekonomik rakamları, Covid sonrası toparlanmaya ilişkin kasvetli bir tablo çiziyor.
• ABD Dolar Endeksi yeniden aylık en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD Doları (USD) cuma akşamı ABD kapanış ziliyle birlikte kaldığı yerden devam ediyor. Pazartesi günü piyasalardaki Dolar lehine oluşan hava, Çin'den gelen ve bir kez daha hayal kırıklığı yaratan rakamlar üzerine güç kazanıyor. Evergrande'den daha büyük bir gayrimenkul geliştiricisi olan Country Garden'ın çöküşün eşiğine gelmesiyle birlikte, Çin kredi verileri şirketlere ve hanelere dağıtılan kredilerde %89'luk bir düşüşe işaret etti. Çin'deki kredi sıkışıklığı ekonomik rakamları ve büyümeyi daha da kötüleştirecek ve yayılma etkisiyle dünya ekonomik büyümesini tehdit edecektir.

Pazartesi günü ve haftanın geri kalanında önemli bir veri bulunmuyor. Salı günü ABD perakende satış rakamları piyasayı hareketlendirecek ve çarşamba günü en son ABD Federal Rezerv Tutanakları, ABD Dolar Endeksi'nin (DXY) bu haftanın ilerleyen günlerinde nereye hareket edebileceğine dair daha fazla rehberlik ve ipuçları için önemli veriler olacak. Önemli veri açıklamalarının eksikliğinde, piyasaların mevcut trendlerde gerçek bir sismik değişim olmadan otomatik pilotta olması beklenebilir.

Günlük özet: ABD Doları toparlanıyor

• Pazartesi gününün ana başlıkları, temerrüdün eşiğinde olan ve Çin hükümetinin mali yardımına ihtiyaç duyabilecek Çinli emlak üreticisi Country Garden'a ilişkin.
• Çin'de şirketlere ve hane halkına verilen krediler Temmuz ayında Haziran ayına kıyasla %89 oranında düştü. Krediler, genişlemek isteyen şirketler ve hane halkı tüketimi için ekonomide hayati bir kalem.
• Foreks piyasaları da pazartesi günkü erken işlemlerde USD/JPY paritesinin 145 seviyesini görmesi nedeniyle Japon maliye bakanlığının şok müdahalesine hazırlanıyor. Bir müdahale, USD/JPY döviz kurunu kısa bir süre içinde 140 ya da 135'e düşürmek için ağır ABD Doları satışları görebilir. Japonya'da döviz kuru pozisyonlamasını merkez bankası değil maliye bakanlığı denetliyor.
• ABD Hazinesi 3 aylık ve 6 aylık bono ihalesi için piyasaya çıkacak.
• Pazartesi günü Asya hisse senetleri değer kaybederken, Japon TOPIX endeksi kapanış ziliyle birlikte %1 değer kaybetti. Hong Kong'un Hang Seng endeksi %2'nin üzerinde gerileyerek Avrupa hisse senetlerini de aşağı çekti. ABD hisse senedi vadeli işlemleri, yaklaşık %0,15'lik marjinal bir düşüşle de olsa kırmızıda seyrediyor. Pazartesi günü geç saatlerde bir toparlanma hala mümkün.
• CME Group FedWatch aracı, piyasaların Federal Rezerv'in Eylül ayındaki toplantısında faiz artırımlarına ara verme ihtimalini %88,5 olarak fiyatladığını gösteriyor. Geçen hafta %90'ın üzerinde olan bu olasılık, yapışkan enflasyonun Fed'in faizleri daha uzun süre yüksek tutması gerekebileceği anlamına gelebileceği için azaldı.
• Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi, geçen haftaki ABD enflasyon verilerinin özetinin enflasyonun yavaşlamakla birlikte yapışkan kalmaya devam ettiği yönünde olmasının ardından %4,16'dan işlem görüyor. Bu durum, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faizleri daha uzun süre sabit tutmakta haklı olduğunu teyit ederken, piyasalar 2024'ün başlarında öngörülen indirimlerde yanıldı.

ABD Dolar Endeksi teknik analizi:

ABD Doları geçen haftaki yükselişini sürdürdü ve haftayı başlıca rakipleri karşısında kazançlarla açtı. ABD Dolar Endeksi (DXY) yükselişini sürdürerek yeni bir aylık zirveye daha ulaştı. ABD Dolarının hem 55 günlük hem de 100 günlük Basit Hareketli Ortalamayı kırmak üzere olduğu ve ABD Dolarının gücünün DXY'nin yukarı yönde önemli bir sınırı kırmasına yardımcı olduğunu görebileceği EUR/USD için teknik açıdan özel bir dikkat gerektiriyor.

Yukarı yönde, 103 gibi büyük bir rakam bugün zorlanacaktır. Biraz daha yukarı çıkıldığında, 103,37'deki 200 günlük SMA'nın aşılması zor bir sınır olacaktır. Bu hafta için gerçek bir büyük olay planlanmadığından ve DXY bu Pazartesi sabahı yeni bir aylık en yüksek seviyeye ulaştığından, bu duyarlılık odaklı hareketin DXY'yi önemli 200 günlük SMA'nın üzerine çıkarıp çıkarmayacağı şüpheli.

Aşağı yönde, destek açısından birkaç seviye test edilecek. İlk aday cuma gününün en yüksek seviyesi olan 102,90. Bu başarısız olursa, ABD Dolar Endeksi'ndeki fiyat hareketini desteklemek için çift kemer olarak 55 günlük SMA ve yakınlardaki 100 günlük SMA ile 102,38 hedeflenebilir. Bazı olaylar ya da manşetler bu iki hareketli ortalamanın altında bir kırılmayı tetiklerse, 102'nin düşen fiyat hareketini yakalamak için zorlandığını görmesi beklenebilir.

ABD Dolar Endeksi (DXY) nedir?

DXY veya USDX olarak da bilinen ABD Dolar Endeksi, 1973 yılında ABD Merkez Bankası tarafından oluşturulan bir gösterge endeksidir. DXY, küresel piyasalarda ABD Dolarının (USD) değerini ölçen bir araç olarak yaygın şekilde kullanılmaktadır. Endeks, ABD Doları'nın Euro, Japon Yeni (JPY), İsveç Kronu (SEK), İngiliz Sterlini (GBP), İsviçre Frangı (CHF) ve Kanada Doları (CAD) olmak üzere altı yabancı para biriminden oluşan bir sepet karşısındaki performansının ölçülmesiyle hesaplanmaktadır.

57,6 ile endekste en büyük ağırlığa sahip olan Euro'yu JPY (%13,6), GBP (%11,9), CAD (%9,1), SEK (%4,2) ve CHF (%3,6) takip etmektedir. Dolayısıyla, EUR/USD paritesindeki keskin bir düşüş, ABD Doları sepetteki diğer para birimlerinin bazıları karşısında zayıflasa bile ABD Doları Endeksi'nin yükselmesine yardımcı olabilir.