ABD Doları İşsizlik Başvuruları verilerinin güçlenmesiyle yatay seyrediyor

• ABD Doları ABD seansı öncesinde  güçleniyor.
• Haftalık İşsizlik Başvuruları bu hafta için daha güçlü geldi.
• ABD Dolar Endeksi, bir önceki kırılmaya rağmen dar bant aralığına geri döndü.

ABD Doları (USD), ABD Merkez Bankası (Fed) toplantısı gerçekleşmeden önce bulunduğu seviyelere geri döndü ve hatta ABD işlem seansının hemen öncesinde yükselişe geçti. Fed Başkanı Jerome Powell'ın 50 baz puanlık (bps) faiz indiriminin yeni normal olmayacağını söylemesinin ardından yatırımcılar çarşamba günkü kayıplarını hızla geri aldı, ancak Dolar bu perşembe daha da geri çekiliyor. İleriye dönük olarak, her faiz kararı öncesinde ekonomik veriler, piyasalar tarafından oldukça sıkılaşmacı olarak algılanan bir varsayım olan indirimin boyutunu belirleyecek gibi görünüyor.

Ekonomik verilere bakıldığında, yatırımcılar perşembe günü açıklanan ekonomik verilerin daha güçlü gelmesiyle birlikte 50 baz puanlık bir faiz indirimi ihtimalinin daha şimdiden azaldığını düşünüyor. Haftalık İşsizlik Başvuruları 230.000 beklentisine karşın 219.000 ile daha düşük geldi. Philadelphia İmalat Endeksi ise -1 beklentileri karşısında 1,7 olarak gerçekleşti.

Günlük özet piyasa hareketleri: ABD verileri bir sonraki faiz indirimi konusunda şimdiden şüphe uyandırıyor

• Fed'in faiz kararının hızlı bir özeti: 50 baz puanlık bir faiz indirimi yapıldı ve 2024 yılının geri kalanında 50 baz puanlık bir indirim daha bekleniyor. Fed Başkanı Powell, 50 baz puanlık indirimlerin yeni normal olmayacağını ve Fed'in bir sonraki toplantıda hangi faiz indirimi boyutunun uygun olduğunu değerlendirmek için verilere bağlı kalacağını yineledi.
• İngiltere Merkez Bankası (BoE) faiz oranını değiştirmeyerek %5'te tuttu ve 8'e 1 oyla bir üye faizlerin düşürülmesini istedi. Başkan Andrew Bailey, BoE'nin faiz oranlarını zaman içinde kademeli olarak düşüreceğini söyledi.
• Saat 12:30 GMT'de (15:30 TSİ) açıklanan haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları, 230.000 olarak beklenen İlk Başvuruların 219.000'e gerilediğini gösterdi. Devam Eden İşsizlik Başvuruları da 1.843 milyondan 1.829 milyona düşmüştür.
• İşsizlik verilerinin ardından eylül ayı Philadelphia Fed İmalat Anketi de yükselişe geçerek pozitif 1,7 ile daralmanın dışına çıktı. Beklenti, geçen ayki -7'ye karşılık -1 olması yönündeydi.
• Saat 14:00 GMT'de (17:00 TSİ) ağustos ayı Mevcut Konut Satışları açıklanacak ve temmuz ayındaki 3,95 milyon adede kıyasla küçük bir düşüşle 3,90 milyon adede gerilemesi bekleniyor.
• Fed'in faiz kararının ardından hisse senedi piyasaları hareketli günler geçiriyor. Japonya'da hem Nikkei hem de Topix %2'nin üzerinde yükselişle kapandı. Avrupa endeksleri %1'in üzerinde yeşil renkte seyrederken, ABD vadeli işlemlerinde Nasdaq %2, S&P 500 ve Dow Jones ise yaklaşık %1,5 pozitif performans gösteriyor.
• CME Fedwatch aracı, 7 Kasım'daki bir sonraki Fed toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını %65,0 olarak gösteriyor. Kalan %35,0'lık kısım ise 50 baz puanlık bir faiz indirimi daha fiyatlıyor.
• ABD'nin 10 yıllık gösterge faizi çarşamba gününe kıyasla yükselişle %3,75'ten işlem görüyor ve 15 ayın en düşük seviyesi olan %3,60'tan daha da uzaklaştı.

ABD Dolar Endeksi Teknik Analizi: Veriler yine iş başında

ABD Dolar Endeksi (DXY), son birkaç haftadır DXY hareketlerini belirleyen bant genişliğinin dışında, çok kısa bir düşüşün ardından tekrar kendi aralığına döndü. Bu Fed faiz indirimi ve bu yıla ilişkin projeksiyonlarla birlikte, Dolar'ın kademeli olarak daha da gevşemesi bekleniyor. Ekonomik verilerin kötüleşmesi ve Fed'in Kasım ayında 50 baz puanlık bir faiz indirimine daha gitmesi halinde, bant aralığının alt ucunda yeniden baskı oluşmasını bekleyin.

Son aralığın üst seviyesi 101,90 olarak kalmaya devam ediyor. Daha da yukarı çıkıldığında, endeks 103,18'e kadar çıkabilir ve 55 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) 102,74'e ulaşabilir. 200 günlük SMA ve 100 günlük SMA 103,79'da, büyük 104,00 yuvarlak seviyesinin hemen önünde, bir sonraki bölge oldukça belirsiz.

Aşağı yönde, 100,62 (28 Aralık 2023'ün en düşük seviyesi) gece işlemleri sırasında kırıldı, ancak altında bir günlük kapanış elde edemedi. Bu gerçekleşirse, 14 Temmuz 2023'ün en düşük seviyesi olan 99,58, dikkat edilmesi gereken bir sonraki seviye olacaktır. Eğer bu seviye kırılırsa, 2023'ün önceki dip seviyeleri olan 97,73'e yaklaşacaktır.

ABD Dolar Endeksi: Günlük Grafik

Merkez bankaları istihdamı ne kadar önemsiyor?

Her merkez bankasının işgücü piyasası koşullarına verdiği ağırlık, hedeflerine bağlıdır. Bazı merkez bankalarının enflasyon seviyelerini kontrol etmenin ötesinde işgücü piyasasıyla ilgili açıkça yetkileri vardır. Örneğin ABD Merkez Bankası'nın (Fed) maksimum istihdamı ve istikrarlı fiyatları teşvik etmek gibi ikili bir görevi vardır. Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) ise tek görevi enflasyonu kontrol altında tutmaktır. Yine de ve sahip oldukları yetkiler ne olursa olsun, işgücü piyasası koşulları, ekonominin sağlığının bir göstergesi olarak önemi ve enflasyonla doğrudan ilişkisi nedeniyle politika yapıcılar için önemli bir faktördür.