ABD Doları, borç limiti oylaması öncesinde yükselişini son ayların en yüksek seviyesine taşıdı

• ABD Doları riskten kaçınma eğiliminin etkisiyle hafta ortasında gücünü yeniden topladı.
• ABD Dolar Endeksi çarşamba günü 104,50 seviyesinin üzerine çıkarak son iki ayın en yüksek seviyesine ulaştı.
• ABD borç limiti yasa tasarısı tartışma ve oylama için Temsilciler Meclisi'ne sunuldu.

ABD Doları (USD), salı günkü sönük performansın ardından risk algısında görülen olumsuz değişimin etkisiyle hafta ortasında başlıca rakipleri karşısında güç toplamaya başladı. ABD Dolarının önde gelen altı para birimi sepeti karşısındaki performansını gösteren ABD Dolar Endeksi (DXY) çarşamba günü erken saatlerde yönünü yukarıya çevirdi ve 104,50'nin üzerinde Mart ortasından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

USD'nin performansının günün ikinci yarısında risk algısından etkilenmeye devam etmesi ve yatırımcıların borç limiti tasarısıyla ilgili manşetleri yakından takip etmesi bekleniyor.

Salı günü, Temsilciler Meclisi İç Tüzük Komitesi'nin borç tavanı tasarısını 7'ye 6 gibi rahatsız edici derecede yakın bir oyla Temsilciler Meclisi'ne sunması yatırımcıların temkinli bir duruş sergilemesine neden oldu. Birçok Cumhuriyetçi milletvekili, Senato'da nihai oylamaya geçilmeden önce Çarşamba günü Temsilciler Meclisi'nde tartışılacak ve oylanacak olan tasarıya karşı olduklarını dile getirdi.

Günlük özet piyasa hareketleri: ABD Doları rallisi çarşamba günü hız kazandı

• Riskten kaçınan piyasa atmosferini yansıtan ABD hisse senedi endeks vadeli işlemleri Çarşamba günü negatif bölgede işlem görüyor.
• Cleveland Federal Rezerv (Fed) Bankası Başkanı Loretta Mester, Financial Times'a verdiği röportajda, "gerçekten yerleşik, inatçı bir enflasyonist baskı" ortamında faiz artışlarına ara vermek için zorlayıcı bir neden görmediğini söyledi.
• Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi Çarşamba günü de düşmeye devam etti ve son olarak günlük bazda %1'den fazla değer kaybederek %3,7'nin altında görüldü. Bununla birlikte, CME Group FedWatch Aracı, piyasaların Fed'in Haziran ayında politika faizini 25 baz puan (bps) artırma olasılığını yaklaşık %70 olarak fiyatladığını gösteriyor.
• ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu Çarşamba günü Nisan ayı JOLTS İş İlanları verilerini açıklayacak. Perşembe günü ise ADP'nin özel sektör istihdam raporu ve ISM'nin İmalat PMI anketi ABD ekonomi gündeminde yer alacak.
• ADP verilerine dair beklentilerini paylaşan FXStreet Analisti Yohay Elam, "ADP'nin rakamları sadece ıskalamaktan yenmeye ve tam tersine sıçramakla kalmadı, aynı zamanda bu farklılıklar özellikle son aylarda önemli oldu" dedi ve ekledi: "Son Nisan yayınında Temmuz 2022'den bu yana en yüksek seviyeye sıçradıktan sonra, yaklaşan Mayıs raporu zayıf olabilir."
• ABD'de tüketici güveni Mayıs ayında bir miktar zayıfladı ve Conference Board'un (CB) Tüketici Güven Endeksi Nisan ayındaki 103,7'den 102,3'e geriledi (101,3'ten revize edildi). Mevcut Durum Endeksi 151.8'den 148.6'ya gerilerken, Tüketici Beklentileri Endeksi 71.5 ile neredeyse hiç değişmedi. Son olarak, bir yıllık tüketici enflasyonu beklentisi Nisan ayındaki %6,2 seviyesinden Mayıs ayında %6,1'e gerilemiştir.
• ABD Federal Konut Finansman Ajansı tarafından salı günü yayınlanan aylık verilere göre, ABD'de konut fiyatları Mart ayında aylık bazda %0,6 oranında arttı. Bu rakam Şubat ayındaki %0,7'lik (%0,5'ten revize edildi) artışın ardından geldi ve %+0,2'lik piyasa beklentisinden daha iyi gerçekleşti.
• Pazar günü, ABD Başkanı Joe Biden ve Cumhuriyetçi Temsilciler Meclisi Başkanı Kevin McCarthy, ABD'nin borç temerrüdünü önlemek için borç limitini geçici olarak askıya alma konusunda anlaşmaya vardı. Temsilciler Meclisi ve Senato'nun, 31,4 trilyon dolarlık borç tavanını 1 Ocak 2025'e kadar askıya alacak olan anlaşmayı önümüzdeki günlerde onaylaması gerekiyor.
• ABD Ekonomik Analiz Bürosu (BEA) cuma günü, Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksindeki değişimle ölçülen ABD'deki enflasyonun Mart ayındaki %4,2'den Nisan ayında yıllık bazda %4,4'e yükseldiğini bildirdi.
• Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan yıllık Çekirdek PCE Fiyat Endeksi ise %4,6 olan piyasa beklentisine kıyasla sınırlı bir artışla %4,6'ya yükseldi.
• BEA'nın yayınladığı diğer ayrıntılar Kişisel Gelirin aylık bazda %0,4 arttığını, Kişisel Harcamaların ise %0,8 yükseldiğini gösterdi.

Teknik analiz: ABD Dolar Endeksi salı günkü düşüşün ardından yükselişe geçti

ABD Dolar Endeksi (DXY) salı günü 104,00 (Kasım-Şubat düşüş trendinin Fibonacci %23,6 düzeltmesi) seviyesinin üzerinde kapanmayı başararak alıcıların bu desteği savunma isteğini yansıttı. DXY'nin 104,50'yi (statik seviye) destek olarak kullanmaya başlaması durumunda, 105,00 (psikolojik seviye, statik seviye) ve 105,60'ı (200 günlük SMA, Fibonacci %38,2 düzeltme) hedefleyebilir.

Aşağı yönde, 104,00 önemli destek olarak bozulmadan kalmaya devam ediyor. Bu seviyenin altında bir günlük kapanış USD satıcılarını çekebilir ve 100 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) bulunduğu 103,00'a doğru uzun bir düşüşün kapısını açabilir.

Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesinin 70'e yakın seyretmesi de DXY'nin bir sonraki yükselişten önce kısa vadede daha da düşebileceğini gösteriyor.

Fed'in politikası ABD Dolarını nasıl etkiliyor?

ABD Merkez Bankası'nın (Fed) iki görevi vardır: maksimum istihdam ve fiyat istikrarı. Fed, hedeflerine ulaşmak için faiz oranlarını birincil araç olarak kullanır ancak doğru dengeyi bulmak zorundadır. Fed enflasyon konusunda endişe duyuyorsa, borçlanma maliyetini artırmak ve tasarrufu teşvik etmek için faiz oranını yükselterek politikasını sıkılaştırır. Bu senaryoda, azalan para arzı nedeniyle ABD Dolarının (USD) değer kazanması muhtemeldir. Öte yandan Fed, ekonomik faaliyetlerdeki yavaşlama nedeniyle işsizlik oranının yükselmesinden endişe duyarsa faiz indirimi yoluyla politikasını gevşetmeye karar verebilir. Düşük faiz oranlarının yatırımlarda artışa yol açması ve şirketlerin daha fazla kişiyi işe almasına olanak sağlaması muhtemeldir. Bu durumda USD'nin değer kaybetmesi beklenir.

Fed ayrıca bilançosunun büyüklüğünü ayarlamak ve ekonomiyi istenen yönde yönlendirmek için niceliksel sıkılaştırma (QT) veya niceliksel gevşeme (QE) kullanır. QE, Fed 'in büyümeyi teşvik etmek için açık piyasada devlet tahvilleri gibi varlıkları satın alması anlamına gelirken QT bunun tam tersidir. QE yaygın olarak USD-negatif bir merkez bankası politikası eylemi olarak görülmekte ve bunun tersi de geçerlidir.