ABD Doları, Avrupa Birliği seçimlerinde aşırı sağ partilerin ilerlemesinin ardından güçlendi

• ABD Doları tüm cephelerde yükselirken, okyanusya para birimleri karşısında zayıflıyor.
• AB seçim sonuçlarının Macron'u erken seçim çağrısı yapmaya zorlamasının ardından piyasalar korkudan titriyor.
• ABD Dolar Endeksi 105,00 seviyesinin üzerine çıkarak son dört haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD Doları (USD), cuma günkü iyimser mayıs Tarım Dışı İstihdam verilerinin ardından pazartesi günü yükselişe geçti ve rallisini genişletti. İkinci yükselişin ana itici gücü, hafta sonu yapılan ve Avrupa Birliği'nde (AB) aşırı sağ partilerin zemin kazandığı Avrupa seçimlerinden geliyor. Fransa'daki sonuçlar Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron ve iktidardaki koalisyonu için o kadar yıkıcı oldu ki, Macron 30 Haziran ve 7 Temmuz'da ikinci tur için erken seçim çağrısında bulundu.

Ekonomi cephesinde ise haftaya oldukça sakin bir başlangıç yapıldı. Çarşamba günü, odak noktası Mayıs ayı ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve Federal Rezerv'in (Fed) para politikası faiz oranına karar verecek ve yeni bir nokta grafiği ve ekonomik projeksiyonlar yayınlayacak olan ABD Federal Açık Piyasa Komitesi'nde (FOMC) olacak.

Günlük özet piyasa hareketleri: ABD, Avrupa seçim sonuçlarını sindirecek

• Pazar günü, Avrupa seçim sonuçları bazı önemli çıkarımlarla birlikte açıklandı
  • Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, partisinin en çok oy alan iki partinin çok gerisinde kalarak üçüncü olduğunu gördü. Bu durum Cumhurbaşkanı Macron'u erken seçim çağrısı yapmaya zorladı.
  • İtalya'da ise aşırı sağın lideri Başbakan Giorgia Meloni'nin partisi önemli miktarda oy alarak İtalya'daki aşırı sağcı hükümetin kazanımlarını daha da pekiştirdi.
• ABD Hazinesi Pazartesi günü üç tahvil tahsisi ile çalışacak
  • Saat 15:30 GMT'de (18:30 TSİ) 3 aylık ve 6 aylık tahviller piyasaya sürülecek.
  • Saat 17:00 GMT'de (20:00 TSİ) ise 3 yıllık tahvil ihalesi yapılacak.
• Hisse senetleri, özellikle Avrupa'da, genel olarak kırmızıda seyrediyor. Avrupa hisse senedi ölçütü olan Euro Stoxx 50 %1'in üzerinde düşüyor. ABD hisse senedi vadeli işlemleri sadece hafif kırmızıda.
• Eylül ayı için Fed faiz indirimi beklentilerinde keskin bir değişim yaşandı. CME FedWatch aracı, 30 Günlük Fed Fonları vadeli işlem fiyatlandırma verilerinin, faiz oranının Eylül ayında mevcut seviyeden daha düşük olma olasılığının %49 olduğunu ve bir hafta önce kaydedilen %59,6'dan önemli ölçüde düştüğünü gösteriyor.
• Gösterge 10 yıllık ABD Hazine Bonosu %4,46 ile yedi günün en yüksek seviyesini gördü.

ABD Dolar Endeksi Teknik Analizi: Eğer ve sadece eğer

ABD Dolar Endeksi (DXY) son iki gündeki yükselişinde bazı önemli teknik seviyeleri aştı. Pazartesi günü 105,04 ile 55 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) bile üzerinde işlem gören bu seviyenin, oldukça şahin bir Fed'in DXY'nin 106,00'a geri dönmesi planını ortaya koyabileceği Çarşamba gününe kadar destek olarak kalıp kalamayacağını görmek önemli olacak. Bu, ABD Fed Başkanı Jerome Powell'ın piyasalara vereceği mesaja bağlı olarak yeni bir 2024 zirvesi için bile bir olasılık anlamına gelecektir.

Yukarı yönde, dikkat edilmesi gereken bazı teknik veya önemli seviyeler var. Bunlardan ilki, Nisan ayının büyük bir bölümünde destek sağlayan 105,52 seviyesi. Ardından, Mayıs ayının başında bir reddi tetikleyen ve muhtemelen yine direnç rolünü oynayacak olan 105.88 geliyor. En büyük zorluk, 16 Nisan'da işaretlenen yılın en yüksek seviyesi olan 105,51'de kalıyor.

Aşağı yönde, SMA'ların üçlüsü şu anda destek olarak oynuyor. İlk ve çok yakın olan 55 günlük SMA 105,04'te. Bir dokunuş daha aşağıda, 104,45 yakınında, hem 100 günlük hem de 200 günlük SMA, ABD Doları Endeksi'ndeki herhangi bir düşüşü desteklemek için çift katmanlı bir koruma oluşturuyor. Bu alanın aşağı kırılması durumunda, durumu kurtarmak için 104,00'ı arayın.

Niceliksel Genişleme nedir ve ABD Dolarını nasıl etkiler?

Aşırı durumlarda, Federal Rezerv daha fazla Dolar basabilir ve niceliksel gevşemeyi (QE) yürürlüğe koyabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde artırdığı bir süreçtir. Bankaların (karşı tarafın temerrüdü korkusuyla) birbirlerine borç vermemeleri nedeniyle krediler kuruduğunda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Sadece faiz oranlarını düşürmenin gerekli sonuca ulaşma olasılığının düşük olduğu durumlarda başvurulan son çaredir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında meydana gelen kredi sıkışıklığıyla mücadele etmek için tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları ağırlıklı olarak finansal kuruluşlardan ABD devlet tahvili satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle daha zayıf bir ABD Dolarına yol açar.

Niceliksel Sıkılaştırma nedir ve ABD Dolarını nasıl etkiler?

Niceliksel sıkılaştırma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil alımını durdurduğu ve elinde tuttuğu tahvillerin vadesi gelen anaparasını yeni alımlara yeniden yatırmadığı ters bir süreçtir. Genellikle ABD Doları için olumludur.