ABD Doları, ABD işsizlik başvuruları verileri öncesinde hafif aşağı yönlü bir görünümle seyrediyor

• ABD Doları perşembe günü başlıca rakipleri karşısında mütevazı bir şekilde zayıfladı.
• ABD Dolar Endeksi 104,00 seviyesinin altında seyrediyor ancak haftalık işlem aralığı içerisinde kalmayı sürdürüyor.
• ABD Çalışma Bakanlığı haftalık İlk İşsizlik Başvuruları verilerini açıklayacak.

ABD Doları (USD) haftanın ikinci yarısında gerilemeye devam ediyor ancak önemli rakipleri karşısındaki kayıpları sınırlı kalıyor. ABD Dolarının önde gelen altı para birimi sepeti karşısındaki performansını gösteren ABD Dolar Endeksi (DXY) 104,00 seviyesinin altında kayıplarla işlem görürken, haftalık işlem aralığı içerisinde kalmayı sürdürüyor.

ABD Çalışma Bakanlığı perşembe günü, USD'nin performansı üzerinde kısa süreli bir etkisi olabilecek olan haftalık İlk İşsizlik Başvuruları verilerini açıklayacak. Ancak Mayıs ayı enflasyon raporu ve Federal Rezerv'in önümüzdeki hafta yapacağı politika açıklamaları öncesinde USD'nin hareketi durgun kalabilir.

Günlük özet piyasa hareketleri: ABD Doları gücünü korumak için mücadele ediyor

• CME Group FedWatch aracı, piyasaların şu anda Fed'in Haziran politika toplantısından sonra politika faizini değiştirmeme olasılığını yaklaşık %70 olarak fiyatladığını gösteriyor.
• Kanada Merkez Bankası, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) enflasyonunun %2'lik hedefin önemli ölçüde üzerinde kalmasına ilişkin artan endişeler nedeniyle Çarşamba günü politika faizini beklenmedik bir şekilde 25 baz puan artırarak %4,75'e yükseltti. Bu gelişmenin ardından gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisi %3,8'in üzerine tırmandı.
• Riske duyarlı Nasdaq Composite %1'den fazla düşerken, finans ağırlıklı Dow Jones Industrial Average Çarşamba gününü mütevazı bir yükselişle kapattı. Perşembe günü erken saatlerde ABD hisse senedi endeks vadeli işlemleri karışık seyrediyor.
• OECD Çarşamba günü yayınladığı son görünümde, Fed fon oranının 2023'ün 2. çeyreğinden itibaren %5,25-%5,5 ile zirve yapacağını ve bunu 2024'ün ikinci yarısında iki "mütevazı" indirimin izleyeceğini öngördüğünü söyledi.
• ABD Sayım Bürosu'nun çarşamba günü bildirdiğine göre, Amerika Birleşik Devletleri'nin mal ve hizmet açığı Nisan ayında 74,6 milyar dolar olarak gerçekleşti. İhracat 9,2 milyar dolar azalarak 249 milyar dolara gerilerken, ithalat 4,8 milyar dolar artarak 323,6 milyar dolara yükseldi.
• Pazartesi günü ISM tarafından yayınlanan aylık veriler, ABD hizmet sektöründeki iş faaliyetlerinin Nisan ayına kıyasla daha düşük bir hızda da olsa Mayıs ayında genişlemeye devam ettiğini gösterdi. ISM Hizmetler PMI Nisan ayındaki 51,9 seviyesinden Mayıs ayında 50,3'e geriledi ve 51,5 olan piyasa beklentisini ıskaladı.
• ISM PMI raporunun diğer ayrıntıları, Ödenen Fiyatlar Endeksinin 59,6'dan 56,2'ye ve İstihdam Endeksinin 50,8'den 49,2'ye düştüğünü ortaya koydu.
• Verileri yorumlayan Institute for Supply Management (ISM) Hizmetler İş Anketi Komitesi Başkanı Anthony Nieves, "hizmet sektörünün büyüme hızında bir gerileme oldu" dedi ve ekledi: "Bu durum büyük ölçüde istihdamdaki düşüşten ve birçok yönden durgun talebin bir ürünü olan teslimat süreleri (Tedarikçi Teslimatları Endeksinde düşüşle sonuçlandı) ve kapasitede devam eden iyileşmelerden kaynaklanıyor."
• ABD Sayım Bürosu pazartesi günü, Mart ayında kaydedilen %0,9'luk artışın ardından Nisan ayında Fabrika Siparişlerinin %0,4 arttığını açıkladı.

Teknik analiz: ABD Dolar Endeksi yükseliş ivmesini kaybediyor

ABD Dolar Endeksi (DXY), günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesinin 60'ın altına gerilemesiyle yükseliş ivmesini kaybetmiş görünüyor. Ancak DXY, şu anda 103,70 seviyesinde bulunan 20 günlük Basit Hareketli Ortalamanın üzerinde işlem görmeye devam ediyor.

Endeks, 104,50 (statik seviye) ve 105,00 (psikolojik seviye) öncesinde 104,00 (Kasım-Şubat düşüş trendinin Fibonacci %23,6 düzeltmesi) seviyesinde acil dirençle karşı karşıya.

Aşağı yönde, DXY'nin günü 103,70'in altında kapatması halinde düşüş baskısı artabilir. Bu senaryoda 103,50 (statik seviye), 103,00 (100 günlük SMA) öncesinde ara destek olarak hizalanır.

Fed'in politikası ABD Dolarını nasıl etkiliyor?

ABD Merkez Bankası'nın (Fed) iki görevi vardır: maksimum istihdam ve fiyat istikrarı. Fed, hedeflerine ulaşmak için faiz oranlarını birincil araç olarak kullanır ancak doğru dengeyi bulmak zorundadır. Fed enflasyon konusunda endişe duyuyorsa, borçlanma maliyetini artırmak ve tasarrufu teşvik etmek için faiz oranını yükselterek politikasını sıkılaştırır. Bu senaryoda, azalan para arzı nedeniyle ABD Dolarının (USD) değer kazanması muhtemeldir. Öte yandan Fed, ekonomik faaliyetlerdeki yavaşlama nedeniyle işsizlik oranının yükselmesinden endişe duyarsa faiz indirimi yoluyla politikasını gevşetmeye karar verebilir. Düşük faiz oranlarının yatırımlarda artışa yol açması ve şirketlerin daha fazla kişiyi işe almasına olanak sağlaması muhtemeldir. Bu durumda USD'nin değer kaybetmesi beklenir.

Fed ayrıca bilançosunun büyüklüğünü ayarlamak ve ekonomiyi istenen yönde yönlendirmek için niceliksel sıkılaştırma (QT) veya niceliksel gevşeme (QE) kullanır. QE, Fed 'in büyümeyi teşvik etmek için açık piyasada devlet tahvilleri gibi varlıkları satın alması anlamına gelirken QT bunun tam tersidir. QE yaygın olarak USD-negatif bir merkez bankası politikası eylemi olarak görülmekte ve bunun tersi de geçerlidir.