AUD/USD Fiyat Analizi: Farklı Fed-RBA beklentileri ve Orta Doğu çatışması nedeniyle savunmasız görünüyor

• AUD/USD, hayal kırıklığı yaratan Avustralya istihdam raporunun Temmuz RBA faiz indirim beklentilerini pekiştirmesiyle düşüşe geçti.
• Fed'in sıkılaşmacı duraklaması, USD'yi bir haftanın üzerinde bir yüksekliğe çıkarıyor ve parite üzerinde daha fazla baskı yaratıyor.
• Artan jeopolitik gerginlikler, USD'yi daha da destekliyor ve risk duyarlı Aussie'yi zayıflatıyor.

AUD/USD paritesi, hayal kırıklığı yaratan Avustralya istihdam verilerinin açıklanmasının ardından yeni satıcılar çekiyor ve perşembe günü Avrupa seansının ilk yarısında yeni bir haftalık düşük seviyeye geriliyor. Avustralya İstatistik Bürosu (ABS), mayıs ayında istihdam edilen kişi sayısının 2,5 bin azaldığını, bu durumun 25 binlik konsensüs tahmininin büyük bir farkla altında kaldığını ve bir önceki ayın aşağı yönlü revize edilen 87,6 binlik verisinin de oldukça altında olduğunu bildirdi. Bu arada, işsizlik oranı, işgücü katılım oranındaki %0,1'lik düşüş nedeniyle %4,1 seviyesinde sabit kaldı. Yine de, işgücü piyasasındaki zayıflık belirtileri, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) temmuz ayında bir sonraki faiz indirimine gideceği yönündeki durumu destekliyor ve Avustralya Doları (AUD) üzerinde ağır bir baskı oluşturuyor.

Öte yandan, ABD Doları (USD), çarşamba günü Federal Rezerv'in (Fed) sıkılaşmacı duraklamasından ve küresel güvenli liman arayışından destek alıyor. Aslında, ABD merkez bankası, Trump yönetiminin tarifelerinin tüketici fiyatlarını artırabileceği endişeleri arasında, faiz oranlarını sabit tutmayı beklenildiği gibi gerçekleştirdi. Sözde nokta grafiğinde, komite 2025 sonuna kadar iki faiz indirimini öngörürken, politika yapıcılar 2026 ve 2027'de yalnızca birer 25 baz puanlık faiz indirimini tahmin etti. Ayrıca, 19 Fed yetkilisinden yedisi, bu yıl faiz indirimine gitmek istemediklerini belirtti; bu sayı Mart ayında dört kişiydi ve enflasyonun kalıcı olarak yüksek kalma riski nedeniyle yıl sonunda %3 seviyesine ulaşabileceği öngörülüyor. Bu görünüm, USD'nin bu haftaki üç yıllık düşük seviyeden toparlanmasına yardımcı oluyor.

Bu arada, küresel risk duyarlılığı, Orta Doğu'daki artan jeopolitik gerginlikler nedeniyle kırılgan kalmaya devam ediyor. İsrail-İran çatışması yedinci gününe girerken, medya raporları Trump'ın İran'a yönelik saldırı planlarını onayladığını ancak Tahran'ın nükleer programını terk edip etmeyeceğini görmek için beklediğini öne sürüyor. Ayrıca, İsrail Hava Kuvvetleri bu sabah İran'ın Arak ağır su reaktörünü bombaladı ve gece boyunca birçok askeri tesisi hedef aldı. Buna karşılık, İran İsrail'e yeni bir balistik füze saldırısı başlattı. Bu durum, ABD'nin olası müdahalesiyle birlikte, Orta Doğu'da tam ölçekli bir savaş riski oluşturuyor ve yatırımcıların duyarlılığını olumsuz etkileyerek güvenli liman Doları'nı destekliyor ve risk duyarlı Aussie'den uzaklaşmaya neden oluyor.

Bunun yanı sıra, Trump'ın düzensiz ticaret politikalarına dair endişeler, yatırımcıları tedirgin tutuyor ve AUD/USD paritesi için daha fazla kısa vadeli değer kaybı beklentilerini destekliyor. Aslında, Trump bu hafta başında ilaç sektörüne yönelik tarifelerin yakında geleceğini söyledi. Bu durum, 9 Temmuz'daki kapsamlı "özgürlük günü" tarifeleri için son tarih öncesinde piyasalarda bir belirsizlik katmanı ekliyor ve döviz çiftinin olumsuz görünümünü doğruluyor. Ancak, spot fiyatların zirve yaptığını doğrulamak için birkaç haftalık işlem aralığının altında sürdürülebilir bir kırılma beklemek hala ihtiyatlı olacaktır. Bu durum, 0,6500 civarındaki yeni yıl içi yüksek seviyeden anlamlı bir düzeltme düşüşü için zemin hazırlayacaktır.

AUD/USD günlük grafiği

Teknik Görünüm

Teknik açıdan bakıldığında, 0,6450 bölgesinin altındaki zayıflık, 0,6430 civarında bir miktar destek bulabilir. Bu seviyenin altında ikna edici bir kırılma, AUD/USD paritesini 0,6365-0,6360 civarındaki bir sonraki önemli desteğe sürükleyebilir; bu seviye, kısa vadeli aralığın alt sınırını ve 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'yı (SMA) içermektedir. Satışların devamı, düşüş eğilimindeki yatırımcılar için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve spot fiyatların 0,6300 yuvarlak seviyesine doğru daha da kaymasına neden olabilir; bu durum 0,6245 desteği ve 0,6200 altı seviyelere doğru ilerleyebilir.

Diğer taraftan, 0,6500 psikolojik seviyesinin üzerine anlamlı bir toparlanma, 0,6545-0,6550 bölgesi yakınlarında bazı satıcıları çekmeye devam edebilir. Söz konusu alan, yıl içindeki zirveyi ve kısa vadeli işlem aralığının üst sınırını temsil ediyor; bu seviye kararlı bir şekilde aşılırsa, yükseliş eğilimindeki yatırımcılar için yeni bir tetikleyici olarak görülecektir. AUD/USD paritesi, ardından 0,6600 seviyesini geri kazanmayı ve 0,6640 engeline ve 0,6680 bölgesine, yani Kasım 2024'teki zirveye doğru tırmanmayı hedefleyebilir.