AUD/USD Fiyat Analizi: Daha fazla aralık içinde işlem masada

• AUD/USD, üst üste üçüncü gün gerileyerek 0,6400 desteğiyle karşı karşıya kaldı.
• ABD Doları, ticaret iyimserliği ile birlikte haftalık toparlanmasını daha da genişletti.
• RBA'nın Aylık TÜFE Göstergesi nisan ayında %2,4 olarak gerçekleşti ve tahminlerle uyumlu oldu.

Avustralya Doları (AUD) daha fazla zayıflık göstererek haftalık düzeltmesine devam etti ve AUD/USD paritesi, bu sefer 0,6400 seviyesindeki ana desteğin birkaç pip uzağında, üst üste üçüncü günlük geri çekilmesini gerçekleştirdi.

Bu bağlamda, parite, pazartesi günkü yıllık zirveler olan 0,6530-0,6540 bandından bu yana 1 sentten fazla kaybetti. Ayrıca, spot fiyat da 0,6450 civarındaki kritik 200 günlük SMA'nın altına inerek, kısa vadede potansiyel ek geri çekilmelerin habercisi olan bir gelişme yaşadı.

Paritenin düşüşü, ABD Doları'nın sürekli değer kazanmasına tepki olarak gerçekleşti; yatırımcılar, Başkan Trump'ın AB ihracatlarına yönelik tarifeleri erteleme kararına yanıt vermeye devam ederken, diğer ülkelerle potansiyel ticaret anlaşmalarına yönelik iyimserlik de duyarlılığı artırdı.

Para politikası ayrışması AUD/USD anlatısını etkiliyor

Bu arada, Federal Rezerv (Fed) ile Avustralya Merkez Bankası (RBA) arasındaki artan ayrışma, spot fiyat hareketini etkileyen bir diğer faktör olarak ortaya çıktı.

Başkan Jerome Powell, Fed'in mayıs toplantısında faizleri değiştirmeme kararı almasına rağmen temkinli ve verilere dayalı bir tonunu korudu. Nisan ayındaki daha yumuşak enflasyon istatistikleri ve artan risk iştahı, piyasaların eylül ayına kadar bir faiz indirimi beklemesine neden oldu.

20 Mayıs'ta RBA, resmi nakit faiz oranını 25 baz puan düşürerek %3,85'e indirdi. Merkez bankasının eşlik eden Para Politikası Raporu (MPR), OCR'nin 2027 yılına kadar %3,2'ye düşeceğini öngördü ve bu da daha fazla gevşemenin geleceğini ima etti.

Politika ayarlarının "biraz daha az kısıtlayıcı" hale geldiğini kabul etmelerine rağmen, yetkililer yerel talep ve küresel tedarik ağları etrafındaki belirsizliği vurguladılar.

Enflasyonun %2,6 civarına düşmesi beklenirken, RBA enflasyon görünümünü ve 2025 GSYH büyüme tahminini %2,1'e düşürdü.

Yine de, RBA'nın Aylık TÜFE Göstergesi nisan ayında %2,4 seviyesinde sabit kaldı.

Çin'in desteği yapısal zorluklar nedeniyle azalıyor

Çin'den gelen son veriler, Aussie için karışık bir tablo sundu. Sanayi üretimi beklentileri aşarken, düşük sabit varlık yatırımları ve düşen perakende satışlar, ocak-mart çeyreğinde bir yavaşlama olduğunu gösteriyor. Yine de, toplam büyüme yolunun ikinci çeyrekte %5 artış hedefinde olduğu görülüyor.

Üzücü bir not olarak, Çin'in emlak piyasası dalgalı ve ABD ticaret politikası öngörülemez olup her şeyi önemli ölçüde etkiliyor. 20 Mayıs'ta Çin Merkez Bankası, 1 yıllık ve 5 yıllık Kredi Referans Faiz Oranlarını (LPR) sırasıyla %3,00 ve %3,50'ye düşürerek az sıkılaşmacı bir duruş sergiledi.

Pozisyonlama: Aşağı yönlü eğilimle birlikte şüphe alanı

20 Mayıs'ta açıklanan CFTC verileri, Avustralya para birimine karşı düşüş bahislerinin yeniden canlandığını gösterdi. Aslında, net kısa pozisyonlar 59 bin sözleşmenin biraz üzerine çıkarak son dört haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Açık pozisyonlardaki bir azalma, daha az karamsar bir görünüm gösterebilirken, spekülatif duyarlılık temkinli kalmaya devam ediyor.

Teknik görünüm

0,6448'deki 200 günlük SMA'nın üzerinde net bir itme, AUD/USD'nin yükseliş kırılmasını sürdürebilip sürdüremeyeceğini belirleyecektir.

Bir sonraki önemli direnç seviyeleri, 2025 zirvesi olan 0,6537 (26 Mayıs), ardından 2024 Kasım'ındaki 0,6687 (7 Kasım) ve 2024'teki 0,6942 (30 Eylül) seviyeleridir.

Aşağıda, ilk destek 12 Mayıs'taki 0,6356 (Mayıs dip seviyesi) seviyesinde, daha sonra geçici 55 günlük ve 100 günlük SMA'lar olan 0,6348 ve 0,6314 seviyelerinde bulunmaktadır. Daha kapsamlı bir düzeltme, pariteyi 2025 dip seviyesi olan 0,5913'e (9 Nisan) doğru gönderebilir ve belki de pandeminin en düşük seviyesi olan 0,5506'yı (19 Mart 2020) yeniden ziyaret edebilir.

Momentum göstergeleri, biraz aşağı yönlü bir eğilim öneriyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) neredeyse 51'e geriledi ve Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) 22'nin üzerinde, bu da trendin istikrarlı ancak kesin olmayan bir gücünü gösteriyor.