AUD/USD Fiyat Analizi: 200 günlük SMA'nın üzerinde görünüm yukarı yönlüye döndü

• AUD/USD, 0,6500 seviyesinin üzerine çıkan yeni zirvelerin ardından baskı altına girdi.
• ABD Doları, ABD-Çin ticaret gerilimlerinin azalmasıyla yeniden toparlandı.
• PBoC, ek teşvik kapısını açarak para politikalarını gevşetti.

Avustralya Doları (AUD), çarşamba günü ABD Doları (USD) karşısında 0,6500 engelini aşarak yeni zirvelere ulaşma çabasını sürdüremedi.

Gerçekten de, Aralık 2024'ten bu yana ilk kez 0,6510-0,6515 bandına ulaştıktan sonra, AUD/USD satış baskısının yeniden artmasına yenik düştü ve bu durum, Dolar'daki hafif alım eğiliminin yeniden canlanmasıyla desteklendi.

Avustralya'nın Çin'e bağımlılığı: Destek mi yoksa risk mi?

Paritenin günlük düşüşü, Washington ve Pekin arasındaki ticaret gerilimlerinin azalmasına dair olumlu işaretlerin ardından gerçekleşti; her iki ülkenin yetkilileri bu hafta sonu İsviçre'de bir araya gelecek.

ABD-Çin ilişkilerine dair iyimserlik artmış olsa da, piyasalar temkinli kalmaya devam ediyor. Çin talebine büyük ölçüde bağımlı olan Avustralya için, Pekin'in büyüme görünümündeki herhangi bir kötüleşme veya siyasi gerilimlerin yeniden alevlenmesi, AUD üzerinde ağır bir yük oluşturabilir; bu durum, diğer yerlerdeki kazançlara rağmen geçerlidir. 

Çin'e dair gelişmelere bakıldığında, Çin Merkez Bankası (PBoC) bu hafta para politikasını gevşetti; 7 günlük ters repo oranını 10 baz puan düşürerek %1,40'a ve zorunlu karşılık oranını 50 baz puan düşürerek %9,0'a çekti. Ek adımlar arasında genişletilmiş kredi kotası ve belirli sektörler için hedeflenmiş faiz indirimleri yer aldı. Modest olsa da, bu hamleler son zamanlarda görülen ekonomik yavaşlama işaretleri arasında geniş çapta bekleniyordu. Şimdi dikkatler, 10 Mayıs'taki Nisan enflasyon verilerine çevrildi; piyasalar, teşviklerin bir süre daha açık kalmasını sağlaması beklenen deflasyon baskılarına dair daha fazla işaret için dikkatle izliyor.

Merkez bankası ayrışması odak noktası

Federal Rezerv (Fed) ve Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) son faiz kararları politika değişikliği olmaksızın gerçekleşti, ancak mesajlar farklılık gösterdi.

Fed Başkanı Jerome Powell, faiz indirimleri konusunda temkinli ve veriye dayalı bir ton sürdürürken, RBA Başkanı Michele Bullock, enflasyonun devam ettiğini ve güçlü işgücü piyasasının %4,10'da kalma nedenleri olduğunu belirtti.

Avustralya'nın en son enflasyon verileri beklentileri aştı ve faiz oranlarını sabit tutma durumunu güçlendirdi. Piyasalar, RBA'nın 20 Mayıs toplantısında 25 baz puanlık bir indirim fiyatlamaya devam etse de, daha agresif bir gevşeme beklentileri azalmış durumda. Yatırımcılar, önümüzdeki 12 ay içinde 125 baz puana kadar indirim bekliyor.

ABD'de, Fed'in Mayıs toplantısında faizleri %4,25–%4,50 bandında sabit tutması bekleniyor.

Pozisyonlama, hissiyat değişimini işaret ediyor

Yeni CFTC verileri, Avustralya Doları üzerindeki net kısa pozisyonların 29 Nisan itibarıyla yedi haftanın en düşük seviyesi olan yaklaşık 50 bin sözleşmeye düştüğünü gösterdi; artan açık pozisyonlar ise spekülatif duyarlılığın istikrara kavuşabileceğini işaret ediyor.

İç piyasa ekonomik takvimi sessiz

Avustralya'nın Ai Group Sanayi Endeksi, Nisan ayında -22,2'den -15'e yükseldi.

Teknik görünüm: Yükseliş sinyalleri oluşuyor

AUD/USD, 7 Mayıs'ta 0,6514 ile yıllık zirveye ulaştı ve 0,6459'daki 200 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) üzerine çıktı.

Bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece, 2024 Kasım zirvesi olan 0,6687'yi yeniden test etme olasılığı açık kalmaya devam ediyor.

Diğer taraftan, geçici destek 55 günlük ve 100 günlük SMA'larda sırasıyla 0,6314 ve 0,6285 seviyelerinde bulunuyor. Bu seviyelerin sürdürülebilir bir şekilde aşılması, 2025'teki dip seviyeyi 0,5913 ve hatta pandemi dönemindeki dip seviyeyi 0,5506'nın yeniden gündeme gelmesine neden olabilir.

Momentum göstergeleri bu hareketi destekliyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) 59 civarında, Ortalama Yönsel Endeks (ADX) ise 23 civarında güçleniyor; her ikisi de yukarı yönlü ivmenin arttığını gösteriyor.

 AUD/USD günlük grafiği

Görünüm: Yapıcı ama temkinli

Son kazançlara rağmen, AUD/USD için görünüm yapısal engellerle gölgelenmiş durumda. Yapışkan iç enflasyon, kırılgan Çin talebi ve sürekli jeopolitik belirsizlikler, verilerden veya politikadan güçlü bir katalizör olmadan para biriminin yukarı yönlü potansiyelinin kırılgan olabileceği anlamına geliyor.