• USD/INR, Federal Rezerv'in geniş çapta beklenen faiz sabit tutma kararının ardından, son yüksek seviyesinin biraz altında 86,58 civarında yatay işlem görüyor.
• İran-İsrail çatışmasının tırmanması ve yükselen ham petrol fiyatları, gelişen piyasa para birimlerini olumsuz etkileyerek Rupiye baskı yapıyor.
• Teknik görünüm, USD/INR için yükseliş eğiliminde kalıyor; momentum, ana kısa vadeli destek seviyesinin üzerinde kalırsa 87,00 hedefleyen net bir kırılma bekleniyor.
• Federal Rezerv, faiz oranlarını %4,50'de sabit tutarak temkinli bir görünüm sergiledi ve yatırımcılar, bu yıl ilerleyen dönemlerde olası faiz indirimleri için Başkan Powell'ın yorumlarını takip ediyor.

Hint Rupisi (INR), nispeten zayıf bir Dolar'a rağmen çarşamba günü ABD Doları (USD) karşısında zayıf bir görünüm sergileyerek ikinci gün üst üste değer kaybediyor. Yüksek ham petrol fiyatları ve İran ile İsrail arasındaki gerginliklerin derinleşmesi, piyasa hissiyatını olumsuz etkileyerek Rupiyi baskı altında tutmaya devam ediyor.

USD/INR, daha önce 86,75 ile iki aylık en yüksek seviyeye kısa bir süre yükseldikten sonra, Amerikan seansı sırasında 86,58 civarında yatay işlem görüyor; yatırımcıların temkinli kalması nedeniyle önceki günün yüksek seviyesinin biraz altında işlem görüyor. Bu arada, Federal Rezerv (Fed), geniş çapta beklenildiği gibi, federal fonlama faizini %4,50'de sabit tutarak, Başkan Donald Trump'ın gümrük tarifleri, göç ve vergi politikalarının daha geniş ekonomik etkisini değerlendirirken temkinli bir duruş sergiledi.

İran ile İsrail arasındaki çatışma artık altıncı gününe girdi ve her iki tarafın da ağır saldırılar düzenlemesiyle gerileme belirtileri göstermiyor. İsrail güçleri, İran'ın derinliklerindeki askeri ve şüpheli nükleer tesislere saldırmaya devam ederken, Tahran, misilleme olarak füzeler ve insansız hava araçları fırlatıyor. Savaş, İran'ın başkenti Tahran'daki günlük yaşamı sarstı; ölü sayısına dair raporlar artarken, dükkanlar ve pazarlar kapandı ve yakıt kıtlığı nedeniyle benzin istasyonlarında uzun kuyruklar oluştu. Bu arada, küresel piyasalar, çatışmanın kontrolden çıkması durumunda Amerika Birleşik Devletleri'nin (ABD) müdahale edebileceği spekülasyonlarıyla gergin durumda.

Piyasa Hareketleri: INR, jeopolitik riskler, RBI önlemleri ve Fed politika ipuçları tarafından baskı altında

• Batı Asya bölgesindeki artan gerginlikler, yatırımcıların güvenli liman varlıklarına yönelmesiyle ABD Doları talebini artırarak ABD Dolar Endeksi'ni (DXY) salı günü yukarı yönlü hareket ettirdi. Bu riskten kaçınma hissiyatı, gelişen ekonomilerden sermaye çıkışını tetikleyerek Hint Rupisi üzerinde daha fazla baskı oluşturdu. Dolar'ın büyük rakipleri karşısında değer kazanmasıyla birlikte, Rupinin destek bulmakta zorlandığı görülüyor; özellikle dışsal baskıyı dengeleyecek güçlü içsel etkenler yok.
• Baş Ekonomik Danışman (CEA) V Anantha Nageswaran "Hindistan, çok sayıda belirsizlikle dolu bir dünyada nadir bir "parlak nokta" olarak öne çıkmaya devam ediyor," diyor. Ülkenin ekonomik temellerinin, Batı Asya'daki askeri çatışmalar, Ukrayna ve Rusya arasındaki gerginlikler ve devam eden gümrük anlaşmazlıkları gibi artan küresel rüzgarlara rağmen sağlam kaldığını belirtti. "Aşağı yönlü risklerin, yukarı yönlü sürpriz potansiyelinden daha yüksek olduğunu söyleyebilirsiniz," Nageswaran, küresel şokların zorluklar yaratabileceği konusunda uyarıda bulunarak, Hindistan'ın istikrarlı performansının bir tampon sunduğunu ifade etti.
• Dışsal rüzgarlara rağmen, Rupinin nispeten istikrarlı kaldığı ve genel olarak küresel para birimi trendlerini yansıttığı görülüyor. Bank of Baroda'nın (BoB) son raporu, Hindistan'ın sağlıklı döviz rezervlerinin potansiyel oynaklık dönemlerine karşı sağlam bir tampon sunduğunu vurguladı. Süregelen küresel belirsizlikler ve mevcut ABD gümrük muafiyetlerinin sona ermesi piyasa hissiyatını etkileyebilirken, BoB raporu, mevcut koşulların istikrarlı kalması durumunda Rupinin beklenen bant içinde kalmasının muhtemel olduğunu belirtti. "INR'nin yakın vadede USD karşısında 85,25–86,25 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Jeopolitik gerginliklerin daha da artması durumunda riskler devam ediyor," raporda belirtildi.
• Hindistan Merkez Bankası (RBI), para politikası ile ana repo faiz oranını daha iyi uyumlu hale getirmek için piyasa oyuncularından geri bildirim topluyor. Gecelik borç verme oranı, bankacılık sistemindeki fazla nakit nedeniyle sürekli olarak politika faizinin altında kalıyor. Bu durum, bankaların düşük maliyetle kredi vermesine yardımcı olurken, çok geniş bir fark aşırı kredi büyümesine yol açabilir ve enflasyon risklerini artırabilir. Şu anda enflasyon kontrol altında kalsa da, uzmanlar jeopolitik belirsizlik ve ucuz fonların RBI'nin enflasyon hedeflerini yeniden gözden geçirmesine neden olabileceği konusunda uyarıyor.
• Bu döviz zorluklarına rağmen, Hindistan'ın makro görünümü sağlam kalmaya devam ediyor. Kredi derecelendirme kuruluşu ICRA, Hindistan'ın reel Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) büyümesinin 2026 mali yılında %6,5'i aşmasını ve Gayri Safi Katma Değer (GKV) büyümesinin %6,3'ü geçmesini öngörüyor; ayrıca Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) enflasyonunun ise %4,2 civarında olacağı tahmin ediliyor.
• BSE Sensex %0,2 düşerek 81.440'a, NSE Nifty 50 ise %0,2 kayıpla 24.810'a geriledi; bu durum jeopolitik endişeler ve petrol kaynaklı enflasyon kaygılarıyla baskı altında kaldı. Geojit Finansal Hizmetler Araştırma Müdürü Vinod Nair "Yerel piyasa, Batı Asya'daki gerginlikler ve dalgalanan petrol fiyatlarının hissiyatı aşağı çekmesi nedeniyle erken kazançları koruyamadı," dedi.
• Brent petrol, varil başına 75,27$ civarında işlem görürken, Batı Teksas Araştırma (WTI) 73,05$ civarında dalgalanıyor; bu durum, yatırımcıların İran-İsrail krizinden kaynaklanan yeni arz endişelerini dengelemesiyle biraz daha güçlü bir seyir izliyor.
• İran'ın Süleymanı, Ayetullah Ali Hamaney, sabah saatlerinde sosyal medyada "savaş başlıyor" diyerek sert bir uyarıda bulundu ve geri adım atma niyetinde olmadığını belirtti. Birkaç saat önce, ABD Başkanı Donald Trump, Hamaney'i "kolay hedef" olarak nitelendirerek, Amerika'nın sabrının tükendiğini ve İran'ın "şartsız teslimiyetini" talep etti. Trump'ın, İran'ın nükleer tesislerine yönelik saldırılar da dahil olmak üzere askeri seçenekleri değerlendirdiği bildiriliyor; bu durum, tamamen diplomatik bir çözüm konusunda daha şüpheci hale gelmesine neden oldu. Kaynaklar, Trump'ın tamamen müzakereleri dışlamadığını söylese de, herhangi bir anlaşmanın önemli İran tavizlerine bağlı olacağı muhtemel görünüyor.
• ABD Dolar Endeksi (DXY), çarşamba günü %0,70 oranında artışla 98,63 civarında işlem görüyor; bu durum, Federal Reserve'in beklenildiği gibi faiz oranlarını sabit tutmasının ardından, yatırımcıların politika açıklamasını ve yeni ekonomik projeksiyonları sindirmesiyle gerçekleşiyor. Salı günü, Dolar, zayıf perakende satış verilerine rağmen güvenli liman akışları sayesinde yaklaşık %0,70 değer kazandı; bu durum, yatırımcıların artan jeopolitik risklerden korunma arayışında olduğu görülüyor.
• ABD'de ilk işsizlik başvuruları, 14 Haziran'da sona eren haftada 5.000 azalarak 245.000'e geriledi ve piyasa tahminleriyle uyumlu bir sonuç ortaya koydu. Mütevazı bir düşüşe rağmen, başvurular yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor ve bu durum, Ağustos 2023'ten bu yana beşinci en yüksek okuma olarak kaydediliyor; bu da işgücü piyasasında kademeli bir soğuma işaret ediyor.
• Federal Rezerv, dördüncü kez üst üste %4,50'de sabit tutarak, Başkan Trump'ın politika değişikliklerinin ve küresel belirsizliklerin etkisini izlerken temkinli bir duruş sergiledi. Merkez bankasının güncellenmiş tahminleri, yıl sonuna kadar iki faiz indirimi olasılığını hala işaret etse de, yetkililer herhangi bir hareketin gelen verilere, özellikle enflasyon ve işgücü piyasasıyla ilgili verilere bağlı olacağını belirtti. Yatırımcılar şimdi, faiz indirimlerinin Eylül ayında başlayıp başlamayacağına dair ipuçları için Fed Başkanı Powell'ın açıklamalarına odaklanıyor.

USD/INR Teknik Görünüm: Yükseliş kırılması 87,00 hedefli, momentum güçlü kalıyor

 

USD/INR paritesi, 4 saatlik grafikte çok haftalı simetrik üçgen grafik formasyonunun üzerinde net bir kırılma gerçekleştirdi ve yeni bir yükseliş momentumu sinyali veriyor. Kırılma, 21 dönemlik Hareketli Ortalama (MA) tarafından destekleniyor; bu ortalama yukarı yönlü döndü ve şu anda 86,22 civarında yer alarak dinamik destek sağlıyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 68,42 civarında seyrediyor ve aşırı alım bölgesine yaklaşmakta ancak henüz bir geri dönüş sinyali vermiyor; bu durum, paritenin anlamlı bir geri çekilme olmadan kazançlarını uzatabileceğini gösteriyor. Bu arada, Değişim Oranı (ROC) hafif pozitif kalmaya devam ediyor ve yukarı yönlü momentumu destekliyor.

Parite, 86,50–86,60 bölgesinin üzerinde kalmaya devam ederse, bir sonraki acil direnç 87,00 civarında, psikolojik olarak önemli bir yuvarlak rakam olarak görülüyor. Diğer taraftan, kırılma noktasının ve 21 dönemlik MA'nın altına düşülmesi, pariteyi 86,20 civarında destek testine ve ardından 85,90 civarındaki önceki konsolidasyon tabanına maruz bırakabilir.

Genel olarak, teknik görünüm yakın vadede USD/INR boğalarını destekliyor ve fiyat üçgen kırılmasının üzerinde ve kısa vadeli hareketli ortalamanın üzerinde kaldığı sürece geri çekilmelerde alım yapma eğilimi net bir şekilde görülüyor.