Ons Altın, sıkılaşmacı Fed, daha yüksek tahvil getirileri ve İran risklerinin USD'yi desteklemesiyle sınırlı kalmaya devam ediyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, USD'nin bir nefes almak için ara vermesiyle cuma günü Asya seansı sırasında yatay seyrediyor.
- Fed'in sıkılaşmacı eğilimi, yüksek ABD tahvil getirileri ve jeopolitik riskler USD boğalarını destekliyor.
- XAU/USD paritesi haftalık kayıplar kaydetme yolunda ilerlemeye devam ediyor ve kırılgan görünüyor.
Ons Altın (XAU/USD), cuma günü Asya seansı sırasında kaydettiği mütevazı yükselişi değerlendirmekte zorlanıyor ve düşüş eğilimli temel zemin amidinde önceki gün görülen haftalık dip seviyeye yakın seyrediyor. ABD Doları (USD), son dönemde yaklaşık iki ayın en yüksek seviyesine doğru kaydettiği güçlü rallinin ardından bir nefes almak için ara veriyor ve emtiaya bir miktar destek sağlayan temel faktörlerden biri olarak öne çıkıyor. Ancak, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) sıkılaşmacı görünümü, yüksek ABD tahvil getirileri ve süregelen jeopolitik belirsizlikler USD boğalarını destekliyor. Bu da değerli metali 4.300$ seviyesinin altında tutuyor.
Fed konuşmacıları, eylül ayındaki faiz artışının ardından daha sıkılaşmacı sinyaller verdi ve olası ek politika sıkılaştırmasına yöneliyor. Nitekim Fed Guvernörü Michael Barr çarşamba günü, artan enflasyon riskleri ve güçlü ekonomi zemininde ABD merkez bankasının daha fazla faiz artışı yapmasının muhtemel olduğunu söyledi. Ayrıca, özel bir anket bu ay ABD iş faaliyetlerinin Temmuz 2021'den bu yana en yüksek seviyesine sıçradığını ve şirketlerin girdiler için ödediği fiyatların yaklaşık dört yılın en yüksek seviyesine yükseldiğini gösterdi. Buna ek olarak, New York Fed Başkanı John Williams perşembe günü bu yıl bir başka faiz artışının makul bir beklenti olacağını belirtti.
Williams, Fed tonu sıkılaşmacı kalırken dayanıklılık ve enflasyon risklerine dikkat çekiyor
Fed'den Williams, FXS Speechtracker puanının 7,2/10 ile 6,2/10'luk tarihsel ortalamanın üzerinde olduğu, belirgin şekilde güçlü bir mesaj verdi ve yerleşik baz çizgiye kıyasla daha sıkılaşmacı bir tona işaret etti. ABD ekonomisindeki "olağanüstü dayanıklılık", maksimum istihdama yönelik aşağı yönlü risklerin azalması, yapay zekâ kaynaklı güçlü talep ve yıl sonuna kadar bir başka faiz artışının "makul" olduğu yönündeki ifade, açık ileri yönlendirme azaltılsa bile Fed'in enflasyonu dizginlemeye odaklanmaya devam ettiğini gösteriyor.
FXS Fed Duyarlılık Endeksi 0,18 puan düşerek 148,63'e geriledi ve FXS Speechtracker'daki güçlü konuşma puanına rağmen sıkılaşmacı yoğunlukta mütevazı bir geri çekilmeye işaret etti. Endeks hâlâ nötr 100 seviyesinin oldukça üzerinde olduğundan, Fed'in duruşu açıkça sıkılaşmacı kalmaya devam ediyor ve piyasalar daha yüksek getirilerin kalıcılığını yeniden değerlendirirken Dolar'a süregelen destek sağlıyor.
Ayrıca, Orta Doğu'daki gerilimler ve ABD dizel ihracatına yönelik olası 90 günlük yasak nedeniyle yükselen enerji fiyatlarından kaynaklanan enflasyon riskleri, Fed'in daha fazla sıkılaştırmaya gitmesi beklentilerini destekliyor. Bu da ABD tahvil getirilerini çok yıllık zirvelere taşıyor. Nitekim gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisi, Temmuz 2007'den bu yana görülmeyen seviyelere yakın seyrediyor; bu durum doları destekliyor ve getirisi olmayan Altın'ın yükselişini sınırlamalı. Ayrıca, ABD-İran çatışmasının nasıl ve ne zaman sona ereceğine ilişkin belirsizlik, güvenli liman niteliğindeki Dolar için kısa vadeli olumlu görünümü doğruluyor ve külçe altın için anlamlı bir toparlanma yönünde pozisyon almadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor.
Son gelişmelerde Trump, bu hafta başında İran'a karşı son derece sert askeri eylemleri değerlendirdiğini söyledi. Bu arada, İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan, Tahran'ın nükleer programına bağlı kalmaya devam ettiğini ve ABD baskısına boyun eğmeyi reddedeceğini söyledi; bu da iki ülkenin bir barış anlaşmasına varıp varamayacağına ilişkin endişeleri artırdı. Buna ek olarak, İran destekli Yemen'deki Husiler, Suudi Arabistan'ın başkenti Riyad'daki hassas bir hedefe ve Aramco tesislerine füze ve insansız hava aracı saldırıları düzenledi. Bu durum jeopolitik risk primini gündemde tutuyor ve USD için en az dirençli yolun yukarı yönlü olduğunu gösteriyor; bu da XAU/USD boğaları için temkinli olunmasını gerektiriyor.
XAU/USD 4 saatlik grafik
Teknik Analiz
Değerli metal, Haziran-Ağustos yükselişinin %50,0 geri çekilme seviyesinin ve 4 saatlik grafikteki 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. İkinci seviye, 4.408 $'daki %38,2 Fibonacci geri çekilmesiyle çakışıyor ve güçlü bir yukarı yönlü bariyeri pekiştiriyor. Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi negatif kalmaya ve sinyal çizgisinin altında seyretmeye devam ediyor; bu da kalıcı aşağı yönlü baskıya işaret ediyor. 42 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI), aşırı alım bölgesinin altında kalmayı sürdürüyor ve aşırı satım koşulları ortaya çıkmadan önce daha fazla zayıflama için alan olduğunu gösteriyor.
Ancak, mevcut düşüşün devam etmesi halinde daha derin kayıplar için 4.231 $'daki %61,8 Fibo. geri çekilmesinin altına bir kırılma, önce 4.105 $'daki %78,6 seviyesini ve ardından 3.945 $ civarındaki önceki döngü dip bölgesini gündeme getirmeden önce bu görüşü desteklemek için gerekli. Yukarı yönde ise, ilk direnç 4.320 $'daki %50,0 geri çekilme seviyesinde yer alıyor; bunun önünde ise 4.408 $'daki %38,2 seviyesinin 4.417 $'daki 200 dönemlik SMA ile kesiştiği daha yoğun bir bariyer bulunuyor. Düşüş tonunu yumuşatmak için bu bölgenin üzerinde kalıcı bir kırılma gerekli olacaktır.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.