Altın, zayıf USD ile gün içi kayıplarını 4.400 dolar altı seviyelere kadar sildi; henüz ormandan çıkmış değil

• Altın, Eylül Fed faiz artışı bahislerinin yükselmesiyle pazartesi günü bir miktar takip satışları çekti.
• ABD-İran gerilimleri ham petrol fiyatlarını yükselterek enflasyon korkularını körüklüyor ve şahin Fed beklentilerini destekliyor.
• USD alıcıları çekmekte zorlanıyor ve XAU/USD satıcılarının daha derin kayıplar için pozisyon almasını engelliyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), pazartesi günü Asya seansı sırasında dokunulan 4.400 dolar altı seviyelerden – bir buçuk haftanın en düşük seviyesi – hafifçe toparlanıyor, ancak yukarı yönlü potansiyel sınırlı görünüyor. Daha zayıf bir ABD Doları (USD) değerli metale bir miktar destek sağlıyor ve gün içi kayıplarının bir kısmını azaltmasına yardımcı oluyor. Bu arada, Federal Rezerv (Fed) Başkanı Kevin Warsh'ın cuma günü enflasyonist baskıları dizginlemeye yönelik yorumları, faiz artırımı beklentilerini yükseltti ve bu durum getirisi olmayan külçe altının anlamlı bir toparlanmasının önünü kesebilir.

Fed'in Wyoming, Jackson Hole'da düzenlenen yıllık sempozyumunda konuşan Warsh, enflasyonun yüksek seyrettiğini kabul etti ve fiyat baskılarının hafifletilmesinde daha fazla ilerleme kaydedilmemesi halinde faiz oranlarının daha da yükselmesi gerekebileceğine de işaret etti. Yatırımcılar hızlı bir şekilde tepki verdi ve şimdi ABD merkez bankasının eylül ayında borçlanma maliyetlerini artıracağına yaklaşık %60 ihtimal fiyatlıyor. Ayrıca, CME Group'un FedWatch Aracı, aralık ayında bir artış için %88 olasılık gösteriyor; bu da cuma günü USD'yi iki haftanın en yüksek seviyesine taşıdı ve Altın fiyatında %3'ün üzerinde düşüşe yol açtı.

Yeni bir haftanın başlangıcında satış eğilimi, tırmanan ABD-İran gerilimlerinin ham petrol fiyatlarını yükseltmesi ve enflasyon korkularını körükleyerek şahin Fed beklentilerini desteklemesiyle sürüyor. ABD güçleri pazar günü Hürmüz Boğazı'ndaki İran'a ait Larak Adası'nda bulunan iki roketatarı vurdu; bu, Temmuz sonundan bu yana İslam Cumhuriyeti'ne yönelik ilk Amerikan saldırıları oldu ve İran'ı Ürdün'deki iki ABD üssüne balistik füzeler fırlatarak misilleme yapmaya sevk etti. Ayrıca ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, İran üzerinde baskı kurma çabaları kapsamında yeni ikincil yaptırımların haftalık olarak açıklanmasının muhtemel olduğunu söyledi.

Destekleyici temel zemine rağmen, güvenli liman USD, zayıf ABD Hazine tahvil getirileri arasında herhangi bir takip alımı çekmekte zorlanıyor. Bu da yatırımcıların Altın fiyatı üzerinde yeni aşağı yönlü pozisyonlar almasını engelliyor ve düşüşü sınırlamaya yardımcı oluyor. Yine de, yukarıda bahsedilen temel zemin USD boğaları lehine eğilmiş görünüyor ve XAU/USD paritesindeki herhangi bir toparlanmanın satışlarla karşılaşmasının muhtemel olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar şimdi, cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu da dahil olmak üzere yeni bir ayın başlangıcında açıklanacak önemli ABD makro verilerine odaklanıyor.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Teknik Analiz

Cuma günü 4 saatlik grafikte 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altına inilmesi, Ağustos başından bu yana ilk kez gerçekleştiği için, düşüş eğilimli tüccarlar için önemli bir tetikleyici olarak görüldü. Ayrıca, emtia şu anda Temmuz sonundaki diplerden gelen rallinin %38,2 Fibonacci geri çekilmesinin altında işlem görüyor ve kısa vadeli olumsuz görünümü teyit ediyor. Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi derin şekilde negatif kalırken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 25 seviyesinde aşırı satım bölgesinde bulunuyor ve kısa süreli bir düzeltici sıçrama ihtimali göz ardı edilemese de kalıcı aşağı yönlü baskıya işaret ediyor.

Bu nedenle, 4.346,16$ civarındaki %50,0 geri çekilme seviyesindeki bir sonraki ilgili desteğe ve öncesinde 4.263,27$ seviyesindeki %61,8 düzeyine doğru sonraki bir düşüş, belirgin bir olasılık gibi görünüyor. İkincisinin altına inilmesi, 4.145,27$ ve 3.994,96$ seviyelerindeki daha derin yapısal tabanları ortaya çıkaracaktır. Yukarı yönde ise, acil direnç 4.429,04$ seviyesindeki %38,2 geri çekilmede görülüyor; bunu 4.475,07$ civarındaki 100 dönemlik SMA ve 4.531,59$ yakınındaki %23,6 Fibo. seviyesi takip ediyor, döngü zirvesi olan 4.697,36$ ise herhangi bir sürdürülebilir toparlanma için daha uzak bir bariyer oluşturuyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)