Ons Altın haftaya düşüşle başlıyor, yatırımcılar Fed kararını bekliyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, yatırımcılar Fed’in para politikası toplantısına hazırlanırken haftaya baskı altında başladı.
- Yükselen petrol fiyatları, daha güçlü ABD Doları ve yüksek Hazine tahvil getirileri metal üzerinde baskı yaratıyor.
- Teknik olarak, XAU/USD 50 günlük ve 100 günlük SMA’lar arasında işlem görüyor ve yakın vadeli eğilimi yatay tutuyor.
Altın (XAU/USD), Federal Rezerv (Fed) faiz artırımı beklentilerinin salı günü başlayacak iki günlük para politikası toplantısı öncesinde piyasa hissiyatına hakim olmasıyla haftaya düşüşle başladı. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, gün içinde %1,44 düşüşle 4.255 dolar civarında işlem görüyor ve gün içi en düşük 4.278 dolar seviyesine, 7 Ağustos'tan bu yana en düşük seviyesine dokunduktan sonra seyrediyor.
Cuma günü açıklanan ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporu, bu hafta çeyrek puanlık bir faiz artışı ihtimalini neredeyse kesinleştirdi. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu tarafından yayımlanan veriler, manşet TÜFE'nin ağustosta aylık bazda %0,4 arttığını ve temmuzdaki %0,1'lik artıştan hızlandığını gösterirken, çekirdek TÜFE aynı dönemde %0,3 yükselerek %0,2'den arttı ve son dört ayın en hızlı temposunu kaydetti. CME FedWatch Tool'a göre piyasalar artık bir faiz artışı olasılığını %86 olarak fiyatlıyor; bu oran bir hafta önce yaklaşık %59,4 seviyesindeydi.
Orta Doğu'daki çatışmaların tırmanmaya devam etmesiyle yükselen Petrol fiyatları, şahin bir Fed sonucuna ilişkin beklentileri güçlendiriyor. Amerikan Batı Teksas ham petrolü (West Texas Intermediate - WTI) varil fiyatı 99,00$ civarında işlem görüyor, 21 Mayıs'ta görülen seviyelere yakın seyrediyor ve bu ay şu ana kadar %15'ten fazla değer kazandı.
Orta Doğu'daki savaşa gelince, İran destekli Husiler, Bab el-Mendeb deniz yolu yakınlarındaki daha stratejik adaları ele geçirdiklerini söylerken, Suudi Arabistan bir insansız hava aracı saldırısının ardından Hürmüz Boğazı'nı by-pass eden Doğu-Batı boru hattını kapattı. Bu arada, pazartesi günü yapılması planlanan ve Hürmüz Boğazı için geçici bir deniz taşımacılığı çerçevesini görüşmeyi amaçlayan İran ile Körfez Arap ülkeleri arasındaki toplantı da ertelendi.
ABD'de daha yüksek borçlanma maliyetlerine yönelik beklentiler, yükselen jeopolitik gerilimlerle birlikte ABD Dolarına (USD) olan talebi de desteklerken, ABD Hazine tahvili getirileri getiri eğrisi boyunca yüksek kalmaya devam ediyor.
Altı büyük para birimine karşı Greenback'in değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), bu satırların yazıldığı sırada 99,57 civarında işlem görüyor; günlük bazda yaklaşık %0,50 artıda ve 3 Eylül'den bu yana en yüksek seviyesinde. Bu arada, gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi %4,95 civarında seyrediyor ve geçen hafta dokunulan %4,99'luk üç yıllık zirveye yakın bulunuyor.
"Altın, yükselen tahvil getirileri ve yeni petrol zirvelerinin baskısıyla mevcut işlem aralığının alt sınırına doğru eğilim gösteriyor," dedi Exness'te işlem içerikleri uzmanı Stanislav Bernukhov. "Altının teknik dinamikleri, piyasa rejimindeki riskten kaçış eğilimine rağmen menzile bağlı kalmaya devam ediyor gibi görünüyor," diye ekledi.
Orta Doğu'daki savaşın patlak vermesinden bu yana, metalin geleneksel güvenli liman rolünden kısmen ayrıştığı görülüyor; fiyat hareketleri giderek jeopolitik gerilimlerden ziyade faiz oranı beklentileri tarafından yönlendiriliyor.
Sonuç olarak, şahin yönlendirmeyle birlikte gelecek bir Fed faiz artırımı Altın'ı daha fazla zayıflığa karşı kırılgan bırakabilir. Buna karşılık, sürpriz bir sabit bırakma kararı muhtemelen ABD Doları ve Hazine tahvili getirileri üzerinde baskı yaratacak ve değerli metale toparlanma alanı sağlayacaktır.
Teknik analiz: XAU/USD 100 günlük SMA'nın altında zorlanıyor
Günlük grafikte XAU/USD, 4.271 dolardaki 50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ile 4,33 dolardaki 100 günlük SMA arasında işlem görüyor ve hafif aşağı yönlü bir eğilimle yakın vadede yatay bir faza işaret ediyor.
Momentum göstergeleri de güçlü bir yönlü hareketten ziyade konsolidasyona işaret ediyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) orta 40'larda seyrederken, Ortalama Yön Endeksi (ADX) düşük 20'lere doğru gevşedi ve bu da zayıf trend gücüne işaret ediyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) sıfırın altında kalmaya devam ediyor ve satıcıların hâlâ mütevazı bir avantaja sahip olduğunu gösteriyor.
Aşağı yönde, 4.272 dolar civarındaki 50 günlük SMA acil destek olarak hareket ediyor. Bu seviyenin altında günlük kapanış, aşağı yönlü baskıyı artıracak ve 4.150 doları, ardından 4.000 dolar psikolojik seviyesini gündeme getirecektir.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.331 dolardaki 100 günlük SMA'da gelirken, bunu 4.538 dolar civarındaki 200 günlük SMA izliyor ve daha uzakta 4.700 dolarda yatay bir bariyer bulunuyor. 100 günlük SMA'nın üzerine yeniden günlük kapanış yapılması, alıcıların kontrolü yeniden ele geçirdiğinin ilk işareti olacaktır.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.