Ons Altın fiyatı, ABD enflasyon verileri öncesinde yatırımcıların temkinli davranmasıyla 4.400$'ın üzerinde yatay seyrediyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, üst üste ikinci gün pozitif seyretti, ancak alıcılar ABD enflasyon verileri öncesinde temkinli görünüyor.
- ABD Doları, BoJ kaynaklı JPY rallisi nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor ve külçe altına bir miktar destek sağlıyor.
- Enflasyon riskleri, sıkılaşmacı merkez bankası beklentilerini körüklüyor ve XAU/USD paritesinin yükselişini sınırlıyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), ABD enflasyon verileri öncesinde yatırımcılar yönlü pozisyonlar almakta isteksiz göründüğü için perşembe günü Asya seansı boyunca 4.400$ seviyesinin civarında dalgalanıyor. ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) raporu bu perşembe ilerleyen saatlerde yayınlanacak, ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ise cuma günü açıklanacak. Kritik veriler, Federal Rezerv'in (Fed) politika patikasına ilişkin daha fazla ipucu sağlayacak ve bu da ABD Doları'nın (USD) fiyat dinamiklerini etkilemeli ve getiri sağlamayan değerli metale yeni bir ivme kazandırmalı.
Fed kararı yaklaşırken USD'nin yönü ABD TÜFE'sine bağlı
Brown Brothers Harriman'daki stratejistler, cuma günü açıklanacak ABD ağustos TÜFE verisinin "Fed'in 16 Eylül faiz kararını belirleyecek ana piyasa sürücüsü" olduğunu vurguluyor. Stratejistler, "sıcak bir TÜFE verisi eylül ayındaki faiz artırımını neredeyse kesinleştirir ve daha güçlü bir USD'yi desteklerken," "daha ılımlı bir veri, faizi sabit tutma tezini güçlendirir ve USD'yi az sıkılaşmacı bir Fed yeniden fiyatlamasına karşı kırılgan bırakır" diyor.
Bu arada piyasalar, ABD merkez bankasının 15-16 Eylül'deki yaklaşan politika toplantısında borçlanma maliyetlerini artıracağına dair yaklaşık %60 olasılık fiyatlıyor. Beklentiler, geçen cuma açıklanan beklentilerin üzerindeki ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporuyla yükseldi. Ayrıca, enerji fiyatlarının ısrarla yüksek seyretmesinden kaynaklanan enflasyon riskleri, Fed'in yakın vadede sıkılaştırma yapacağı beklentilerini destekliyor. Nitekim, ABD ile İran arasındaki gerilimin daha da tırmanması jeopolitik risk primini güçlü biçimde gündemde tutarken, ham petrol fiyatları bugün erken saatlerde yeni bir üç aylık zirveye ulaştı.
Son gelişmelerde İran, ABD'nin Umman Körfezi'nde ve Harg Adası yakınlarında beş İran petrol tankerini batırdığını açıklamasının ardından Hürmüz Boğazı yakınlarında 10 gemiye saldırdı. Bu durum, Orta Doğu'dan petrol arzında uzun süreli bir kesinti yaşanabileceğine dair endişeleri artırıyor ve siyah altını desteklemeye devam ediyor; bu da diğer büyük merkez bankalarından daha sıkılaşmacı bir duruş için argümanı daha da güçlendiriyor. Nitekim yatırımcılar, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) bugün ilerleyen saatlerde 25 baz puanlık (bps) faiz artışını ve Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) 17-18 Eylül toplantısında aynı adımı atmasını tamamen fiyatlamış durumda.
Ayrıca, Avustralya Merkez Bankası (RBA) da bu ayın ilerleyen günlerinde olası bir faiz artışını değerlendiriyor. Bu arada, ABD Hazine Bakanlığı'nın daha önceki 2 milyar dolara kıyasla 10 yıllık ile 20 yıllık vadeler arasında 6 milyar dolara kadar geri alım yapacağını açıklamasının yarattığı hayal kırıklığı nedeniyle ABD tahvil getirileri yüksek kalmaya devam ediyor. Ancak medya haberleri, beklentilerin en az 10 milyar dolar yönünde olduğunu gösterdi. Bununla birlikte, Japon Yeni'ndeki (JPY) BoJ kaynaklı sıkılaşmacı rallisi ABD Doları alıcılarını baskı altında tutuyor ve bu da Altın fiyatı için destekleyici bir faktör olarak öne çıkıyor.
XAU/USD 4 saatlik grafik
Teknik Analiz
4 saatlik grafikte, değerli metal 4.362$ civarındaki 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerinde kalırken, yaklaşık 4.491$ seviyesindeki 100 dönemlik SMA'nın altında kalmaya devam ediyor ve bu da genel tonu nötrden hafif sınırlı bir görünüme bırakıyor. Ayrıca, yaklaşık 4.427$ seviyesindeki %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesi anlık direnç olarak hemen yukarıda yer alıyor. Alıcılar ivme kazansa bile, mütevazı ölçüde pozitif bir Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) okuması ve 51 civarında seyreden Göreceli Güç Endeksi (RSI) rağmen, bu yakın tavanın altındaki yükseliş hareketi hâlâ temkinli görünüyor.
Ancak söz konusu bariyerin üzerinde sürdürülebilir bir güç, alıcılar ivme kazanırsa daha yüksek bir engel olarak 4.530$'daki %23,6 geri çekilme seviyesiyle birlikte 4.491$ civarındaki 100 dönemlik SMA'ya doğru ek kazançların yolunu açmalı. Aşağı yönde ise, 200 dönemlik SMA'nın 4.344$ civarındaki %50 geri çekilme seviyesinin üzerinde hizalandığı 4.362$ bölgesi ilk desteği sunuyor; satış baskısı yeniden ortaya çıkarsa 4.260$ civarındaki %61,8 seviyesi ve 4.141$ yakınındaki %78,6 geri çekilme seviyesi daha derin destekler sağlayabilir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.