Ons Altın, Fed'in tercih ettiği PCE enflasyon verileri öncesinde yön bulmakta zorlanıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, ABD PCE enflasyon verileri öncesinde toparlanmasını konsolide ediyor.
- New York Fed Başkanı John Williams'ın daha az şahin açıklamaları, ekim ayında faiz artırımı beklentilerini düşürüyor.
- Teknik görünüm, XAU/USD'nin kritik günlük hareketli ortalamalarının altında kalmasıyla aşağı yönlü olmaya devam ediyor.
Altın (XAU/USD) çarşamba günü fazla değişmeden işlem görüyor ve pazartesi günü dokunduğu yedi haftanın en düşük seviyesinden toparlanmasının ardından önceki günkü kazançlarını konsolide ediyor. ABD Doları (USD) ve ABD Hazine tahvil getirilerindeki geri çekilme, yatırımcılar 12:30 GMT'de açıklanacak ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerine hazırlanırken getirisi olmayan metale bir miktar destek sağlıyor. Bu yazının yazıldığı sırada XAU/USD yaklaşık 4.185$ seviyesinde işlem görüyor.
Salı günü New York Fed Başkanı John Williams'ın daha az şahin açıklamalarının ardından yatırımcıların Federal Rezerv'in (Fed) Ekim ayında bir faiz artırımı yapacağına yönelik beklentilerini azaltmasıyla Dolar ve Hazine tahvil getirileri geri çekiliyor.
Williams, "Eylül toplantımızda aldığımız politika kararıyla birlikte aciliyet gerektiren bir durum yok," dedi. Ayrıca, "Eğer ekonomi tahminimle genel olarak uyumlu bir şekilde gelişirse, enflasyonun hedefe daha zamanında dönmesini desteklemek için federal fon hedef aralığında yılın ilerleyen dönemlerinde bir ek yukarı yönlü ayarlama uygun olabilir" diye ekledi.
CME FedWatch Tool'a göre piyasalar artık Ekim ayında faiz artırımı ihtimalini %43 olarak görüyor; bu oran bu haftanın başlarında yaklaşık %70 seviyesindeydi.
Ekonomistler, çekirdek PCE Fiyat Endeksi'nin ağustos ayında aylık bazda %0,3 artmasını bekliyor; bu oran temmuzdaki %0,2'nin üzerinde. Manşet PCE enflasyonunun ise aylık bazda %0,4 artması bekleniyor; bu oran %0,2'den yüksek. Yıllık bazda ise çekirdek ve manşet enflasyonun sırasıyla %3,3 ve %3,7 seviyelerinde değişmeden kalması bekleniyor.
Rapor, Fed'in bir sonraki politika hamlesine ilişkin yeni ipuçları için yakından izlenecek. Beklenenden güçlü bir veri, ekim ayında faiz artışı beklentilerini yeniden canlandırabilir; bu da ABD Doları'nı ve Hazine tahvili getirilerini yükseltirken Altın üzerinde yeniden baskı oluşturabilir.
Altı büyük para birimi sepeti karşısında Dolar'ın değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), salı günü 101,61'e ulaşarak iki ayın en yüksek seviyesini gördükten sonra 101,20 civarında işlem görüyor. Gösterge niteliğindeki 10 yıllık getiri, önceki günün 5,29% ile 2007'den bu yana en yüksek seviyesine gerileyerek 5,22% civarında bulunuyor.
Altın, geniş çaplı ABD Doları gücü ve yükselen Hazine tahvili getirilerinin baskısıyla eylül ayını negatif bölgede kapatma yolunda ilerliyor. Orta Doğu'daki çatışmanın tetiklediği artan enerji kaynaklı enflasyon riskleri, merkez bankasının bu ayın başlarında faiz oranlarını 25 baz puan (bps) artırmasının ardından yatırımcıları Fed'e ilişkin daha şahin bir görüşe yöneltti.
Ancak Orta Doğu ham petrol arzı toparlanma belirtileri gösteriyor. Reuters, Suudi Arabistan'ın Doğu-Batı boru hattını yeniden başlatmasının ardından Yanbu'da tanker yüklemelerine yeniden başladığını bildirirken, Goldman Sachs Körfez petrolü ihracatının geçen hafta 2025 ortalamasına geri döndüğünü tahmin etti. ABD ayrıca Stratejik Petrol Rezervi'nden 40 milyon varile kadar petrol sunacağını açıkladı.
Bu önlemler salı günü Petrol fiyatlarını aşağı çekerek enerji kaynaklı enflasyona ilişkin bazı endişeleri hafifletti. Fiyatlar, Washington ile Tahran arasındaki çıkmazın arz risklerini gündemde tutmasıyla çarşamba günü mütevazı bir toparlanma gösterdi. İran Dışişleri Bakanı Abbas Arakçi'nin, Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmayı amaçlayan Tahran'ın yedi günlük önerisine Washington'un verdiği yanıtı değerlendirmesi bekleniyor.
Teknik Analiz: XAU/USD, büyük SMA'ların altında kaldığı sürece kırılgan görünümünü koruyor
Günlük grafikte, XAU/USD spot fiyatın yaklaşık 4.288 dolar ile 4.538 dolar arasında kümelenen 50 günlük, 100 günlük ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) altında kalması nedeniyle kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. 40 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) orta çizgisinin altında yer alırken, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi de negatif bölgede kalmaya devam ediyor; her ikisi de 4.100 dolar bölgesinden gelen son istikrara rağmen aşağı yönlü momentumun toparlanma girişimlerinden hâlâ daha baskın olduğuna işaret ediyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.288 dolardaki 100 günlük SMA'da görülüyor, bunu 4.322 dolardaki 50 günlük SMA izliyor; daha geniş düşüş yapısı ise 4.538 dolar civarındaki 200 günlük SMA ve 4.700 dolardaki yatay bariyerle destekleniyor. Aşağı yönde, acil destek 4.100 dolardaki yatay seviyede görülüyor; bunun öncesinde 4.000 dolar civarında daha derin bir taban bulunuyor ve bu seviyenin kırılması, mevcut düzeltme aşamasının uzamasının önünü açacaktır.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.