Altın, İran riskleri ve Fed faiz artırımı beklentileriyle USD kazançlarını korurken 4.050$'a doğru zayıflıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, ABD Doları'nın bir buçuk aylık dip seviyeden toparlanmasıyla cuma günü yeni bir satış baskısıyla karşılaşıyor.
- Tırmanan ABD-İran gerilimleri, enflasyon risklerini ve Fed faiz artırımı beklentilerini gündemde tutarak ABD Dolarını destekliyor.
- Teknik görünüm, düşüş ihtimalleri lehine eğilmiş görünüyor ve daha fazla kayıp için argümanı destekliyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), cuma günü Avrupa seansının ilk yarısı boyunca gün içi istikrarlı düşüşünü sürdürerek son bir saatte 4.060$ bölgesi civarında yeni bir günlük dip seviyeye ulaştı. Oynak ham petrol fiyatlarından kaynaklanan enflasyon riskleri, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımı yapacağı yönündeki beklentileri güçlü biçimde gündemde tutuyor. Bu da ABD Doları'nın (USD), bir önceki gün Haziran ayından bu yana en düşük seviyesine gerilemesinin ardından yeniden yukarı yönlü ivme kazanmasına yardımcı oluyor ve getirisi olmayan sarı metal üzerinde baskı oluşturduğu görülüyor. Ayrıca, 4.100$ seviyesinin üzerinde kabul görmekte yaşanan tekrarlayan başarısızlıklar, külçe altın için en az direnç yolunun aşağı yönlü olmaya devam ettiğine işaret ediyor.
Perşembe günü açıklanan ABD verileri, ekonomik büyümede ılımlılaşmaya ve enflasyonda soğuma işaretlerine işaret ederek, yakın vadede bir Fed faiz artırımı beklentilerini yumuşattı ve gece işlemlerinde USD'nin sert düşüşüne yol açtı. Nitekim, ABD Ekonomik Analiz Bürosu'nun (BEA) yayımladığı ilk tahmin, ABD ekonomisinin ikinci çeyrekte yıllıklandırılmış bazda %1,5 büyüdüğünü, bunun önceki çeyrekteki %2,1'in ve piyasa beklentilerinin altında kaldığını gösterdi. Ayrıca, manşet ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi haziran ayında %0,1 gerileyerek, İran savaşındaki geçici ateşkesin benzin fiyatlarını aşağı çekmesiyle Nisan 2020'den bu yana ilk aylık düşüşünü kaydetti.
Buna ek olarak, yıllık oran piyasa beklentileriyle uyumlu şekilde %4,1'den %3,7'ye yavaşladı. Bu arada, Fed'in tercih ettiği temel enflasyon göstergesi olan çekirdek gösterge, raporlanan ayda Mayıs ayındaki %0,3'e kıyasla %0,1 arttı ve yıllık bazda %3,4'ten %3,3'e geriledi. Ancak, ABD-İran karşı karşıya gelişi ve küresel enerji arzında önemli kesintilere ilişkin endişeler nedeniyle oynak ham petrol fiyatları, enflasyonun bir endişe kaynağı olmaya devam ettiğini gösteriyor. Son gelişmelerde, ABD ordusu Orta Doğu'daki güçlerine yönelik İran füze saldırılarına karşılık olarak İran'a yönelik ağır bir saldırı dalgasını tamamladığını açıkladı.
Bu arada İran, Umman'ın Tahran'ın Hürmüz Boğazı üzerinde kısmi kontrol sahibi olacağı ve su yolunun kullanımı için gönüllü ücretler toplayacağı 50-50 ortak yönetim planını reddetti. Öte yandan Suudi Arabistan, Yemen'in Husi milislerinin tekrarlanan saldırılarından Bab el-Mendeb Boğazı, Kızıldeniz ve Aden Körfezi'ndeki kritik sevkiyat rotalarını korumak için uluslararası bir koalisyon oluşturuyor. Bu durum, daha geniş bir bölgesel çatışma riskini artırarak jeopolitik risk primini gündemde tutuyor ve ham petrol fiyatlarını destekliyor. Yatırımcılar, yükselen enerji fiyatlarının enflasyonist baskıyı yeniden canlandıracağından ve Fed'i şahin bir duruş benimsemeye zorlayacağından endişe etmeye devam ediyor.
CME FedWatch Tool'a göre, yatırımcılar ABD merkez bankasının yıl sonuna kadar en az bir kez borçlanma maliyetlerini artırma ihtimalini hâlâ %85'in üzerinde fiyatlıyor. Bu görünüm de yüksek ABD Hazine tahvil getirilerini desteklemeye devam ediyor; bu da USD talebinin yeniden canlanmasına yardımcı olurken getirisi olmayan Altın'dan bir miktar fon çıkışına yol açıyor. Yatırımcılar şimdi bir miktar ivme için Michigan Üniversitesi ABD Tüketici Duyarlılığı ve Enflasyon Beklentileri Endeksi verilerini bekliyor. Bununla birlikte, XAU/USD paritesi, yönlü hareketin bir sonraki ayağı öncesinde yeni bir tetikleyici bekleyerek birkaç haftalık aralık içinde sınırlı kalmaya devam ediyor.
XAU/USD günlük grafik
Teknik Analiz: Altın'ın düşüş eğilimli teknik görünümü daha derin kayıplar için durumu destekliyor
Teknik açıdan bakıldığında, son bir ay kadar süredir görülen yatay fiyat hareketi, 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) altındaki kırılmanın zemininde hala düşüş eğilimli bir konsolidasyon aşaması olarak sınıflandırılabilir. Bununla birlikte, karışık momentum göstergeleri biraz ihtiyatlı olmayı gerektiriyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) histogramı son zirvelerden hafifçe gevşemiş olsa da pozitif bölgede kalmaya devam ediyor ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 çizgisinin hemen altında seyrederek, hala baskın olan aşağı yönlü zemin içinde zayıf bir toparlanmaya işaret ediyor.
Yukarı yönde, işlem aralığının üst sınırı olan 4.175 dolar bölgesi, 4.200 dolar öncesinde acil bir bariyer olarak hareket edebilir; bu seviyenin aşılması halinde 200 günlük SMA olan 4.490,81 dolara doğru ek kazançların yolu açılmalı. Alıcıların, mevcut düşüş tonunu hafifletmek ve daha sürdürülebilir bir toparlanmanın yolunu açmak için söz konusu bariyeri aşması gerekecek. Bu arada, acil destek, alıcıların daha önce devreye girdiği 3.976–4.000 dolar bölgesi civarındaki son swing diplerinden çıkarılıyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.