Ons Altın, ABD PCE raporu öncesinde yedi aylık dip seviyesi yakınlarında konsolide oluyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın, ABD PCE enflasyon raporu öncesinde yedi aydan uzun süredir görülen dip seviyelere yakın konsolide oluyor.
- Beklentilerin üzerinde gelecek güçlü bir enflasyon verisi, Fed faiz artırımı beklentilerini güçlendirebilir ve Ons Altın üzerinde daha fazla baskı yaratabilir.
- Teknik olarak, XAU/USD belirgin bir düşüş trendinde kalmaya devam ediyor ve aşırı satım sinyalleri ortaya çıkmaya başlıyor.
Ons Altın (XAU/USD), ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi raporu öncesinde yatırımcıların pozisyonlarını azaltmasıyla perşembe günü sınırlı kayıplarını konsolide ediyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 3.983$ civarında işlem görüyor ve çarşamba günü dokunulan yedi aydan uzun süredir görülen dip seviyeye yakın seyrediyor.
Ekonomistler, manşet PCE'nin mayısta yıllık bazda %4,1'e yükselmesini, nisandaki %3,8'den hızlanmasını bekliyor. Çekirdek PCE'nin ise yıllık bazda %3,3'ten %3,4'e hafif artması öngörülüyor.
4.000$ psikolojik seviyesinin altına gerileme, XAU/USD'nin ocakta ulaşılan yaklaşık 5.600$'lık tüm zamanların en yüksek seviyesinin yaklaşık %28 altında kalmasına neden oldu.
Bu düşüş büyük ölçüde ABD-İran savaşı sonrası gelişmelerden kaynaklandı; bu durum ABD Doları'nı (USD) güçlendirdi, likidite kaynaklı satışları tetikledi ve yüksek petrol fiyatlarının enflasyonu artırmasıyla Fed'in yılın ilerleyen dönemlerinde faiz artırabileceği beklentilerini körükledi.
Ancak, yatırımcılar ABD enflasyon verisi öncesinde Ons Altın'ı 4.000$ psikolojik seviyesinin altına kararlı bir şekilde çekmekte tereddüt ediyor; bu veri, değerli metalin satışlarını sürdürüp sürdürmeyeceğini ya da 4.000$ üzerine toparlanıp toparlanmayacağını belirleyebilir.
Yatırımcılar şu anda CME FedWatch Aracı'na göre eylülde Fed faiz artırımı olasılığını %67 olarak fiyatlıyor.
Enflasyon beklentilerin üzerinde gelirse, piyasalar yılın ilerleyen dönemlerinde Fed faiz artırımı beklentilerini artırabilir, bu da ABD Doları'nı daha da güçlendirip Ons Altın üzerinde baskı yaratabilir. Buna karşılık, zayıf enflasyon verileri yatırımcıların bu beklentileri azaltmasına yol açarak değerli metale bir miktar rahatlama sağlayabilir.
Ancak, petrol fiyatlarının savaş öncesi seviyelere dönmesiyle birlikte, kalıcı bir enflasyon şoku korkuları azaldı. Yine de, enflasyon Fed'in %2 hedefinin oldukça üzerinde seyrediyor ve bu da para politikasının daha uzun süre kısıtlayıcı kalacağını öne sürüyor. Sonuç olarak, altın düşüş baskısı altında kalmaya devam edebilir
Jeopolitik cephede, ABD ile İran arasında geçici barış anlaşmasının ardından Hürmüz Boğazı'ndan geçişler iyileşmeye devam ediyor. Son görüşmelerde İran'ın nükleer programının denetimleri ve boğazın gelecekteki yönetimi konusunda görüş ayrılıkları olduğu ortaya çıktı.
Teknik Analiz: Aşırı satım sinyalleri ortaya çıkarken düşüş trendi sürüyor
Günlük grafikte, XAU/USD fiyatı 4.474$'daki 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) ve 4.690$'daki 100 günlük SMA'nın oldukça altında seyrederek düşüş eğilimini koruyor.
Metal ayrıca aşağı yönlü eğimli bir direnç trend çizgisinin altında kalmaya devam ediyor; bu çizginin kırılma seviyesi yaklaşık 4.350$ civarında bulunuyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) ise 29,87 ile aşırı satım bölgesine gerileyerek, satış baskısının hakim olduğunu ancak aşağı yönün kısa pozisyon kapama sıçramalarına karşı savunmasız hale gelebileceğini gösteriyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.200$ civarındaki yatay engelde görülüyor; aşağı yönlü trend çizgisi kırılma seviyesi olan 4.350$ civarı bu direnç bölgesini güçlendiriyor. Bunun üzerinde, 4.474$'daki 200 günlük SMA ve 4.690$'daki 100 günlük SMA, mevcut düşüş yapısını hafifletmek için geri kazanılması gereken daha geniş bir orta vadeli direnç bandı oluşturuyor.
Aşağı yönde, bir sonraki önemli destek 3.900,00$ yatay seviyesinde bulunuyor. Bu tabanın net bir şekilde kırılması, momentumda ortaya çıkan aşırı satım sinyallerine rağmen metali daha derin bir düzeltme aşamasına maruz bırakabilir.
(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.