Ons Altın 4.500 doların altında konsolide oluyor, alıcılar Fed'in faiz sinyalleri için ABD NFP verisine odaklanıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın boğaları, kritik ABD NFP raporu öncesinde USD'nin hafif toparlanmasıyla temkinli davranıyor.
- Enerji kaynaklı enflasyon korkuları, Fed'in sıkılaşma beklentilerini destekliyor ve külçe altındaki yükselişi daha da sınırlıyor.
- Azalan Fed faiz artırımı beklentileri ve zayıf ABD tahvil getirileri USD'yi sınırlıyor, emtiayı destekliyor.
Altın (XAU/USD), son iki günde kaydettiği güçlü kazançlardan yararlanmakta zorlanıyor ve cuma günü Asya seansı sırasında 4.500$ seviyesinin altında konsolide oluyor. Ancak emtia, yatırımcıların yakından takip edilen ABD aylık istihdam detaylarının açıklanmasını merakla beklemesi nedeniyle, önceki gün dokunduğu haftalık zirveye yakın kalmayı sürdürüyor. Halk arasında ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu olarak bilinen veri, Eylül ayında bir faiz artırımı beklentilerinin azalması ortamında Federal Rezerv'in (Fed) politika patikasına ilişkin daha fazla ipucu için izlenecek. Görünüm ise ABD Doları'nın (USD) fiyat dinamiklerini etkilemede kilit rol oynayacak ve getiri sağlamayan külçeye anlamlı bir ivme kazandıracak.
Fed tonu daha şahince dönerken altın yatırımcıları ABD istihdam verilerine odaklanıyor
TD Securities'e göre, "bu cuma açıklanacak tarım dışı istihdam verisi, değerli metaller için yakından izlenecek bir sonraki veri olacak" çünkü piyasalar "Fed'den gelen yenilenen şahince ton ve enerji piyasasındaki son yükselişle" mücadele ediyor. Ancak banka, yakın vadeli veri riskinin ötesinde daha yapıcı bir ton benimsiyor ve "ileriye baktığımızda, değerli metaller için görünümün yeniden canlanan doların değer kaybı temasıyla iyileştiğini, Fed faiz artırımlarının ise hâlâ kesin olmaktan uzak olduğunu düşündüğümüz için kayda değer bir aşağı yönlü hareket beklemiyoruz" diye ekliyor.
Kritik veri açıklamasına yaklaşırken, Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller perşembe günü, yaklaşan enflasyon verilerinden sürpriz gelmemesi halinde Eylül ayındaki FOMC toplantısında faiz oranlarını sabit tutma eğiliminde olduğunu söyledi. Yatırımcılar buna ABD tahvil getirilerini ve USD'yi sert şekilde aşağı çekerek karşılık verdi; bu da Altın fiyatının çarşamba günü dokunulan dört haftanın en düşük seviyesinden toparlanmasını sürdürmesine yardımcı oldu. Ancak daha yüksek enerji fiyatlarından kaynaklanan enflasyon riskleri, bu ayın ilerleyen günlerinde bir faiz artırımı için kapıyı açık bırakıyor. Bu durum, Dolar'ın altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi'ne (DXY) bir buçuk haftanın en düşük seviyesinden toparlanma imkânı sağlıyor ve emtiadaki yukarı yönlü hareketi sınırlıyor.
Aslında ham petrol fiyatları, yeniden alevlenen ABD-İran gerilimi ve Hürmüz Boğazı üzerindeki çatışmalar nedeniyle 24 Temmuz'dan bu yana görülen en yüksek seviyelerine yakın seyrediyor. Orta Doğu krizine ilişkin gelişmeler kapsamında İran, perşembe günü Kuveyt ve Birleşik Arap Emirlikleri'ndeki (BAE) ABD askeri üslerini hedef aldı. Bu arada ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, ABD Başkanı Donald Trump'ın Tahran'la başa çıkmak için ekonomik, askeri, diplomatik ve gizli önlemler de dahil olmak üzere elinde bir dizi seçenek bulunduğunu söyledi. Buna ek olarak, Güney Kore'nin stratejik Hürmüz Boğazı'nda seyrüsefer özgürlüğünü desteklemek için askeri varlıklar konuşlandırmaya hazırlandığı ve bunları yıl sonundan önce göndermeyi hedeflediği bildiriliyor.
Bu durum, jeopolitik risk primini gündemde tutuyor; bu da ham petrol fiyatlarını destekliyor ve güvenli liman USD'yi desteklemeye devam edebilir. Ancak kısa vadeli yön, büyük ölçüde merakla beklenen ABD istihdam raporuna bağlı. Bununla birlikte, XAU/USD paritesi şimdilik 4.700$ seviyesinin civarından, yani 14 Mayıs'tan bu yana görülen en yüksek seviyeden, son düzeltme düşüşünü durdurmuş gibi görünüyor ve mütevazı haftalık kazançlar kaydetme yolunda ilerliyor. Bununla birlikte, anlamlı bir yükseliş hareketini desteklemek için 4.500$ psikolojik seviyesinin üzerinde kalıcı güç ve kabul gerekiyor.
XAU/USD 4 saatlik grafik
Teknik Analiz
Kıymetli metal, 4 saatlik grafikte 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) ve son düşüş hareketinin %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesinin üzerinde kısa vadede yapıcı bir ton koruyor. 56 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve sıfırın üzerinde konumlanan, pozitif histogramlı Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) çizgisi, Altın 4.500 dolar öncesinde yakınlardaki %50 geri çekilme bariyerine doğru ilerlerken güçlü ancak aşırı uzamamış bir yükseliş momentumuna işaret ediyor.
Daha yukarıda, 4.540 dolar civarındaki %61,8 seviye, ardından 4.609 dolardaki %78,6 geri çekilme ve 4.698 civarındaki swing high kümesi önemli engeller olabilir. Aşağı yönde ise ilk destek 4.442 dolardaki %38,2 geri çekilmede görülüyor; bunun önünde 4.381 dolar civarındaki %23,6 seviye, 4.322 dolardaki 200 dönemlik SMA ve 4.283,63 dolar civarındaki yapısal taban daha geniş yükseliş eğilimini destekliyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.