Küresel hisse senedi satış dalgası Hazine tahvili getirileri üzerinde baskı oluştururken Altın toparlanıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, düşen ABD Hazine tahvil getirileri ve zayıflayan ABD Doları'nın alıcıları çekmesiyle toparlanıyor.
- Şahin Fed beklentileri, enflasyon riskleri sürerken Altın için bir zorluk olmaya devam ediyor.
- XAU/USD, Bollinger Bantları orta çizgisinin altında kalmayı sürdürüyor ve kısa vadeli teknik görünümü düşüş yönlü tutuyor.
Ons Altın (XAU/USD), yapay zekâ ile ilgili yatırımlara yönelik artan endişelerin tetiklediği küresel hisse senetlerindeki zayıflığın ABD Hazine tahvili getirilerinde sert bir geri çekilmeye yol açması ve ABD Doları'nı (USD) yılbaşından bu yana görülen yeni zirvelerden aşağı çekmesiyle perşembe günü yeni alımlar çekiyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.155$ civarında işlem görüyor ve gün içinde %1,21 artıda seyrediyor.
Riskten kaçınma havası, yatırımcıları değerli metaller ve devlet tahvilleri de dahil olmak üzere güvenli liman varlıklara yönlendiriyor. Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, 7 baz puan (bp) düşüşle %5,08'e gerileyerek son üç haftanın en düşük seviyesine indi. Bu arada, Dolar'ın altı önemli para birimi sepeti karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), önceki gün 102,94'e ulaştıktan sonra 102,00 seviyesine doğru geriledi.
Bununla birlikte, şahin Federal Rezerv (Fed) beklentileri ABD Doları ve Hazine tahvil getirilerinde daha derin bir düşüşü engelleyebileceğinden, temel zemin Altın için zorlu olmaya devam ediyor. Çarşamba günü açıklanan ve beklenenden daha sıcak gelen ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporu, ek faiz artırımları için argümanı güçlendirdi. Daha yüksek borçlanma maliyetleri, getirisi olmayan metalin elde tutulmasının fırsat maliyetini artırıyor.
Commerzbank analistleri, Eylül ayı ABD enflasyon verilerinin beklenenden daha sıcak geldiğini ve "manşet TÜFE'nin yıllık bazda %3,7 ile son beş ayın en hızlı artışını kaydettiğini" vurguluyor. Aylık bazda manşet TÜFE'nin "yakıt maliyetlerindeki sıçramanın etkisiyle %0,6 arttığını, çekirdek TÜFE'nin ise aylık bazda %0,3 yükseldiğini" belirtiyorlar.
Bankaya göre, "Fed fon vadeli işlemleri ekim ayında 25 baz puanlık bir faiz artırımı için %32 olasılık fiyatlıyor" ve "2026 sonuna kadar toplam 29 baz puanlık ve 2027 sonuna kadar 75 baz puanlık bir faiz artırımı fiyatlıyor."
Ancak Ekim toplantısında bir faiz artışı, faizi sabit tutmaya kıyasla daha az olası olmaya devam ediyor; zira son Fed iletişimi, politika yapıcıların art arda gelen artışlar yapma konusunda temkinli olduklarını gösteriyor.
San Francisco Fed Başkanı Mary Daly Çarşamba günü "daha fazla faiz artışı muhtemel, zamanlama hâlâ değerlendirme aşamasında," dedi ve "hedefin üzerindeki enflasyona yönelik riskler yüksek kalmaya devam ediyor" ile "istikrarlı iş gücü piyasası fiyat istikrarına odaklanmaya olanak tanıyor" ifadelerini ekledi. New York Fed Başkanı John Williams ve Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson da bu ayın başlarında yetkililerin faizleri yeniden artırmadan önce zaman alabileceğine işaret etmişti.
Şimdi dikkatler, Fed'in para politikası patikasına ilişkin yeni ipuçları için Amerikan işlem saatlerinde açıklanacak ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Perakende Satışlar ve haftalık İlk İşsizlik Başvuruları verilerine çevriliyor.
Teknik analiz: XAU/USD'nin toparlanmayı uzatmak için 4.200 doların üzerine çıkması gerekiyor
Günlük grafikte XAU/USD, ağustos sonlarında 4.700 dolar civarında zirve yaptıktan sonra daha düşük zirveler ve daha düşük dipler oluşturan bir yapı koruyor; ancak fiyatlar ayın başından bu yana büyük ölçüde 4.100 dolar ile 4.200 dolar arasında sıkışmış durumda. Metal, Bollinger orta bandını oluşturan 20 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında kalıyor; bu bant yaklaşık 4,20 dolar civarında yer alıyor ve kısa vadeli eğilimi aşağı yönlü tutuyor.
43 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI), aşırı satım koşullarına işaret etmeden hafifçe negatif bir görünüme sahip. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) hafif pozitif tarafa döndü; bu da net bir yükseliş dönüşünden ziyade zayıflayan aşağı yönlü momentuma işaret ediyor. 20 civarındaki Ortalama Yön Endeksi (ADX) ise görece zayıf bir temel trende işaret ediyor.
Aşağı yönde, ilk destek 4.100 dolar civarında ortaya çıkıyor; bunu 4.033 dolar civarındaki alt Bollinger bandı izliyor. Bu seviyenin altına bir kırılma, 4.000-3.950 dolar destek bölgesini gündeme getirecektir.
Yukarı yönde, ilk engel 4.201 dolardaki Bollinger orta bandında görülüyor; ardından 4.369 dolar civarındaki üst bant ve daha sonra daha stratejik yatay tavanlar olan 4.500 dolar ve 4.700 dolar seviyelerinde direnç bulunuyor; daha geniş düşüş baskısını hafifletmek için bu seviyelerin geri alınması gerekecek.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.