Japon Yeni, toparlanan USD karşısında haftalık zirveden daha da geri çekildi

• Japon Yeni, zayıf iç veriler karşısında intraday satıcıları çekiyor.
• Mali endişeler ve BoJ faiz artırımı belirsizliği JPY üzerinde daha fazla baskı oluşturuyor.
• Modest bir USD artışı USD/JPY'yi destekliyor, ancak yukarı yönlü potansiyel sınırlı görünüyor.

Japon Yeni (JPY), bu Cuma günü ABD Doları (USD) karşısında bir haftadan fazla bir süreyle ulaştığı zirveden daha da geri çekiliyor. Bu durum, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) bir sonraki faiz artırımının zamanlamasına ilişkin belirsizlik nedeniyle gerçekleşiyor. Yatırımcılar, Japonya'nın yeni Başbakanı Sanae Takaichi'nin teşvik yanlısı duruşu ve Japonya'daki özel tüketimdeki soğuma belirtileri ışığında, BoJ'un politika sıkılaştırmasına direnebileceğine ikna olmuş görünüyor. Bu durum, JPY'yi zayıflatıyor ve bazı USD alımlarının ortaya çıkmasıyla birlikte, USD/JPY paritesini Avrupa seansına girerken 153,00 seviyelerinin ortalarına yükseltiyor.

Bu arada, çarşamba günü yayımlanan BoJ'un Eylül ayı politika toplantısının tutanakları, yakın bir faiz artırımına yönelik umutları canlı tutuyor. Ayrıca, Japon yetkililerin yerel para birimindeki daha fazla zayıflamayı önlemek için müdahale edebileceği yönündeki spekülasyonlar, JPY ayılarının agresif pozisyonlar almasını engelleyebilir. Öte yandan, USD, uzun süreli bir ABD hükümeti kapanmasının neden olduğu ekonomik endişeler ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) daha fazla faiz indirimi beklentileri nedeniyle güçlü takip alıcıları çekmekte zorlanabilir. Bu durum, USD/JPY paritesinin sınırlanmasına katkıda bulunabilir.

Japon Yeni ayıları, zayıf harcama verilerinin BoJ faiz artırımı belirsizliğini artırmasıyla intraday kontrolü elinde tutuyor

• Bu cuma açıklanan veriler, Japonya'nın hanehalkı harcamalarının eylül ayında bir yıl öncesine göre %1,8 arttığını, beklenen %2,5 ve bir önceki ay kaydedilen %2,3'lük büyümeye kıyasla gösterdi. Mevsimsel olarak ayarlanmış, aylık bazda harcamalar %0,7 düştü ve özel tüketimde soğuma belirtilerine işaret etti.
• Bu arada, Japonya'nın yeni Başbakanı Sanae Takaichi'nin, enflasyon ve büyümeyi ele almak için kasım ayı sonuna kadar yaklaşık 65 milyar dolarlık bir ekonomik teşvik paketini tamamlamayı planladığı bildiriliyor ve bunu finanse etmek için ek bir bütçe geçirmeyi hedefliyor. Ayrıca, Japonya Merkez Bankası'nın daha fazla faiz artırımı konusunda isteksiz kaldığı görülüyor.
• BoJ'un 18-19 Eylül tarihli toplantısının tutanakları, politika yapıcıların enflasyon dinamikleri ve ticaret risklerini değerlendirirken temkinli bir faiz artırımı yolunu vurguladı. Ancak, yönetim kurulu üyeleri, BoJ'un %2 fiyat istikrarı hedefine daha az veya daha çok ulaşıldığını belirterek, faiz oranlarını artırma duruşuna geri dönebilme olasılığını dile getirdi.
• Japonya'nın Uluslararası İşler için Maliye Bakan Yardımcısı ve üst düzey döviz yetkilisi Atsushi Mimura, çarşamba günü yaptığı açıklamada, son JPY hareketlerinin temellerden saptığını söyledi. Mimura, Japonya'nın makroekonomik politikaları, özellikle maliye politikası hakkında spekülasyonlar nedeniyle JPY uzun pozisyonlarının azaldığını ekledi.
• ABD Doları, uzun süreli bir ABD hükümeti kapanmasının ekonomik riskleriyle ilgili endişelerin boğaları kenarda tutması nedeniyle önceki günün kayıplarını konsolide ediyor. Ayrıca, Demokratların cuma günü oylama zorlaması planlarını engellemeye hazır olduklarını belirtmesinin ardından bir çözümün daha da yakın olmadığı görülüyor.
• Yatırımcılar, ABD Federal Rezervi'nden daha fazla gevşeme beklentilerini azaltarak, etkili FOMC üyelerinin şahin yorumlarının ardından Aralık ayında faiz indirimine gitme olasılığını %69 civarında görüyor. Bu durum, USD kayıplarını sınırlıyor ve USD/JPY paritesinin bir miktar dip alımları çekmesine yardımcı oluyor.
• Yatırımcılar şimdi, tarihin en uzun ABD hükümeti kapanmasının resmi verilerde bir karartmaya neden olduğu göz önüne alındığında, Michigan Üniversitesi ABD Tüketici Duyarlılığı Endeksi'nin ön verisini bekliyor. Bu durum, Fed konuşmalarıyla birlikte USD'yi etkileyebilir ve hafta sonuna doğru kısa vadeli işlem fırsatları yaratabilir.

USD/JPY, 154,00 seviyesinin üzerine çıkma konusunda zorlanabilir; 154,45'in altında kalırken savunmasız görünüyor

Son zamanlarda 154.00 seviyelerinin ortasında yaşanan tekrar eden başarısızlıklar ve 153.30-153.25 direnç seviyesinin destek haline dönüşmesinin ardından USD/JPY paritesinin daha fazla değer kaybı yaşaması ihtimali artıyor. Ancak, günlük grafikteki pozitif osilatörler, daha fazla düşüşün 152.15-152.10 bölgesi yakınında makul bir destek bulma olasılığını gösteriyor. 152.00 seviyesinin altındaki bazı devam eden satışlar, düşüş hareketi için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve bu durum, bu hafta başlarında dokunulan Şubat ayından bu yana en yüksek seviyeden son geri çekilmenin uzatılması için zemin hazırlayacaktır.

Diğer taraftan, 153.25-153.30 yatay direncin üzerine geri dönüş, şimdi 153.65 bölgesi yakınında bir engelle karşılaşabilir. Bu seviyenin ötesinde sürdürülebilir bir güç, USD/JPY paritesinin 154.00 seviyesini geri almasına ve 154.45 direnç bölgesini yeniden test etmesine olanak tanıyacaktır. Bu seviye, artık önemli bir dönüm noktası olarak hareket etmeli ve bunun üzerinde spot fiyatlar 155.00 psikolojik seviyesine doğru yükselerek 155.60-155.65 bariyeri ve 156.00 yuvarlak seviyeye ulaşabilir.