Japon Yeni, Tokyo TÜFE kaynaklı kayıplarına karşı daha güçlü USD'ye yapıştı; USD/JPY 154,00'a tırmandı

• Japon Yeni, Tokyo TÜFE verilerinin zayıf gelmesiyle düşüşe geçti ve BoJ'un hemen faiz artırımı yapma umutlarını azalttı.
• Mali sorunlar ve siyasi belirsizlik de JPY üzerinde baskı yaratıyor, ancak müdahale korkuları kayıpları sınırlıyor.
• Fed'in bağımsızlığına dair endişeler, USD'nin toparlanma çabalarını ve USD/JPY paritesini sınırlayabilir.

Japon Yeni (JPY), Cuma günü Asya seansı boyunca satış baskısını koruyor ve bu durum, bir miktar ABD Doları (USD) alımının ortaya çıkmasıyla birlikte, USD/JPY paritesinin 154,00 seviyesinde güçlü bir talep görmesini sağlıyor. Tokyo'daki tüketici enflasyon verilerinin yumuşaması, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) erken bir faiz artırımı beklentilerini azaltıyor. Bu durum, Başbakan Sanae Takaichi'nin reflasyonist politikaları ve 8 Şubat'taki erken seçim öncesindeki siyasi belirsizlikler nedeniyle Japonya'nın mali sağlığına dair endişelerle birlikte, JPY üzerinde baskı oluşturuyor.

Ancak, JPY'yi güçlendirmek için ABD-Japonya koordineli müdahale beklentileri, aşağı yönlü yatırımcıların agresif pozisyonlar almasını engelleyebilir. Ayrıca, ABD Başkanı Donald Trump'ın gümrük tarifeleri tehdidi ve jeopolitik riskler nedeniyle ticaret belirsizlikleri, güvenli liman JPY için kayıpları sınırlayabilir. Öte yandan, ABD Doları, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bağımsızlığına dair endişeler ve daha düşük ABD faiz oranları beklentileri nedeniyle yukarı yönlü bir ivme eksikliği yaşıyor. Bu durum, USD/JPY'de daha fazla kazanç için pozisyon almadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor.

Japon Yeni, yumuşak Tokyo CPI'nin BoJ faiz artırımı beklentilerini azaltması nedeniyle baskılanmış durumda

• Bu Cuma erken saatlerde yayımlanan bir hükümet raporu, Tokyo'daki Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Ocak ayında %2,0'dan %1,5'e düştüğünü ve bu durumun Şubat 2022'den bu yana en zayıf okuma olduğunu gösterdi.
• Buna ek olarak, dalgalı taze gıda fiyatlarını hariç tutan çekirdek TÜFE, Aralık'taki %2,3'ten %2'ye geriledi, ayrıca hem taze gıda hem de enerji fiyatlarını hariç tutan bir ölçüm, Ocak ayında %2,6'dan %2,4'e düştü.
• Veriler, talep kaynaklı fiyat baskısının zayıfladığına işaret ediyor ve BoJ'un Aralık ayında referans faiz oranını %0,75'e, yani 30 yılın en yüksek seviyesine çıkarmasının ardından para politikasını daha da sıkılaştırma aciliyetini azaltıyor.
• Japonya Başbakanı Sanae Takaichi, erken seçim kampanyasını genişletilmiş teşvik önlemleri üzerine kuruyor ve gıda üzerindeki tüketim vergisini askıya alma sözü veriyor, bu da ülkenin mali sürdürülebilirliği konusunda endişelere yol açıyor.
• Geçen Cuma New York Federal Rezervi tarafından yapılan alışılmadık bir faiz kontrolü, Japonya Maliye Bakanlığı'nın benzer bir hamlesini takip etti ve Japon Yeni'ndeki zayıflığı durdurmak için ortak bir ABD-Japonya müdahale olasılığını artırdı.
• ABD Başkanı Donald Trump, Perşembe günü Kanada yapımı tüm uçakların sertifikasını iptal etme planlarını açıkladı ve bu uçaklara %50 tarife uygulama tehdidinde bulundu, ta ki Amerikan yapımı Gulfstream jetleri Kanada'da sertifikalandırılana kadar.
• Bu durum, iki Kuzey Amerika ülkesi arasındaki gerginliklerin tırmanmasına işaret ediyor ve bu, artan ABD-İran gerginlikleri ve uzayan Rusya-Ukrayna savaşı ile birlikte, güvenli liman JPY için kayıpları sınırlamaya katkıda bulunmalıdır.
• Aslında, ABD, Orta Doğu'da savaş gemileri ve savaş uçakları konuşlandırmaya devam ediyor. Buna ek olarak, ABD Savaş Sekreteri Pete Hegseth, Amerika'nın Başkan Trump'ın emirleri altında kararlı bir şekilde hareket etmeye tamamen hazır olduğunu belirtti.
• Rusya, Ukrayna Cumhurbaşkanı Volodymyr Zelensky'yi barış görüşmeleri için Moskova'ya davet etme teklifini yineledi, ancak iki ülkenin müzakere tutumları arasındaki derin farklılıklar nedeniyle bir anlaşma hala ulaşılamaz durumda.
• Bu arada, ABD Doları, Kevin Warsh'ın yeni Fed Başkanı olacağına dair söylentilerle küçük bir destek alıyor ve bu durum USD/JPY paritesine destek sağlıyor. Trump, Cuma sabahı bir sonraki Fed başkanını açıklayacak.
• Yatırımcılar, Cuma günü açıklanacak olan ABD Üretici Fiyat Endeksi'nden (ÜFE) de ipuçları alacaklar; bu veri, Fed konuşmalarıyla birlikte USD talebini yönlendirecek ve hafta sonuna doğru USD/JPY paritesine bir miktar ivme kazandıracaktır.

USD/JPY, %38,2 Fibo. engeli aşıldığında pozitif hareketi hızlandırabilir

100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) 153,98'e doğru yükselmeye devam ediyor, bu arada USD/JPY paritesi bunun hemen altında kalıyor ve kısa vadeli görünümü, aksi takdirde yukarı yönlü bir trend filtresine karşı ağır tutuyor. Bu dinamik engelin üzerinde bir toparlanma, görünümü istikrara kavuşturacaktır.

Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksaması (MACD) negatif bölgede kalıyor ve son zamanlardaki daralma, aşağı yönlü baskının hafiflediğine işaret ediyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 37,81 olarak kaydediliyor, 50 orta çizgisinin altında ancak önceki aşırı satım bölgesinden toparlanıyor ve bu da düşüş momentumunun yavaşladığını gösteriyor.

159,13 yüksekliğinden 152,07 düşük seviyesine kadar ölçüldüğünde, %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesi 154,77, ilk toparlanmaları sınırlamalıdır. Bunun üzerinde günlük kapanış, toparlanma profilini iyileştirecek ve momentum normalleşirken kazançları uzatabilir; oysa bu engeli aşamamak, yükselişleri sınırlayacak ve temkinli bir eğilim sürdürecektir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)