Japon Yeni, BoJ faiz artırımı beklentilerine rağmen USD karşısında bir haftalık zirveden daha da geri çekiliyor

• Japon Yeni, zayıf USD karşısında mütevazı gün içi kazançlarını değerlendirmekte zorlanıyor.
• İyimser piyasa havası ve mali endişeler, güvenli liman JPY etrafında bazı satışlara yol açıyor.
• Farklı BoJ-Fed politika beklentileri, USD/JPY için anlamlı bir yukarı hareketi sınırlamalıdır.

Japon Yeni (JPY), bu çarşamba zayıf ABD Doları (USD) karşısında dokunduğu bir buçuk haftalık en düşük seviyeden gün içi geri çekilme kaydederek Avrupa seansının ilk yarısında günlük en düşük seviyesini yeniliyor. Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz artırımı mesajlarını artırdığına dair raporlara ilk piyasa tepkisi kısa ömürlü oluyor, çünkü aralık veya ocak ayında daha fazla politika sıkılaştırma olasılığı hala hassas bir denge içinde. Ayrıca, Başbakan Sanae Takaichi’nin teşvik yanlısı duruşunun arkasında Japonya'nın kötüleşen mali durumu ile birlikte mevcut risk iştahı, güvenli liman JPY'yi zayıflatan ana faktörler olarak öne çıkıyor.

Bu arada, bugün daha önce açıklanan veriler, BoJ'un sıkı bir işgücü piyasasının ücretleri ve hizmet sektörü enflasyonunu artırmaya devam edeceği görüşünü vurguladı. Bu, BoJ'un yakın zamanda faiz artıracağı beklentilerini pekiştiriyor ve bu durum, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) aralık ayında borçlanma maliyetlerini tekrar düşüreceği yönündeki artan kabullere kıyasla önemli bir ayrışma işaret ediyor. Bu durum, USD'yi bir haftalık en düşük seviyeye yakın tutuyor ve otoritelerin daha fazla JPY zayıflamasını önlemek için müdahale edebileceği spekülasyonları arasında USD/JPY paritesini sınırlamaya katkıda bulunabilir. Yatırımcılar şimdi Kuzey Amerika seansında yeni bir ivme için daha gecikmiş ABD makro verilerine bakıyor.

Japon Yeni, mali endişeler ve olumlu risk tonu BoJ faiz artırımı beklentilerini dengeleyerek düşüş kaydediyor

• Reuters, bu çarşamba günü Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ), geçtiğimiz hafta, sürekli zayıf Japon Yeni'nin enflasyon risklerini vurgulamak için mesajını kasıtlı olarak değiştirdiğini ve aralık ayında bir faiz artırımının hala canlı bir seçenek olduğunu bildirdi. Bu değişiklik, Başbakan Sanae Takaichi ile BoJ Başkanı Kazuo Ueda arasında geçen hafta yapılan önemli bir toplantının ardından geldi ve yeni yönetimin faiz artırımlarına yönelik hemen hemen siyasi itirazları ortadan kaldırmış gibi görünüyor.
• Japonya kabinesi, geçen cuma 21,3 trilyon yenlik bir ekonomik teşvik planını onayladı ve bu, Başbakan Sanae Takaichi'nin altında gerçekleştirilen ilk önemli politika girişimini işaret ediyor. Bu aynı zamanda COVID pandemisinden bu yana en büyük teşvik olma özelliğini taşıyor ve yeni devlet borcunun arzı konusundaki endişeleri artırarak Japonya'nın getiri eğrisinin son zamanlarda dikleşmesinin ana faktörlerinden biri oldu. Bu durum, mevcut risk iştahı ile birlikte Japon Yeni etrafında bazı gün içi satışlara yol açıyor.
• Bu arada, BoJ'dan gelen verilere göre, hizmet üretici fiyat endeksi, şirketlerin birbirlerine hizmetler için uyguladığı fiyatları takip ederek, ekim ayında bir yıl öncesine göre %2,7 arttı. Bu, bir önceki ay kaydedilen %3,1'lik artıştan belirgin bir yavaşlama gösteriyor, ancak Japonya'nın %2 enflasyon hedefine kalıcı olarak ulaşma eşiğinde olduğunu öne sürüyor. Bu durum, BoJ'un daha fazla politika sıkılaştırması için durumu destekliyor ve JPY'ye bir miktar destek sağlayabilir.
• Öte yandan, ABD Doları (USD), salı günü açıklanan etkileyici olmayan ABD makro verilerinin ardından bir haftalık en düşük seviyeye geriliyor ve bu durum, aralık ayında ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bir başka faiz indirimine yönelik piyasa beklentilerini pekiştiriyor. Buna ek olarak, Fed Başkanı Stephen Miran, salı günü bir televizyon röportajında, kötüleşen işgücü piyasası ve ekonominin, para politikasını nötr hale getirmek için büyük faiz indirimlerini gerektirdiğini belirterek, güvercin bir görüşü yineledi.
• Daha düşük ABD faiz oranları beklentisi, Rusya ve Ukrayna arasında bir barış anlaşması umuduyla daha riskli varlıklara olan yatırımcı iştahını artırıyor. Başkan Volodymyr Zelenskiy, salı günü Ukrayna'nın Rusya ile savaşı sona erdirmek için ABD destekli bir çerçeveyi ilerletmeye hazır olduğunu söyledi. Bu durum, yatırımcıların USD/JPY paritesi etrafında yeni bir ivme için ABD Dayanıklı Mal Siparişleri ve ABD haftalık İlk İşsizlik Başvuruları'nın gecikmiş açıklamasına odaklanmasıyla birlikte güvenli liman JPY'yi sınırlayabilir.

USD/JPY, gün içi toparlanma hareketini uzatabilir ve 157,00'ü geri almayı hedefleyebilir

USD/JPY paritesi, şu anda 100 saatlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve son aylık düşük seviyeden yukarı doğru hareketin %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesinin altında kabul görmüş gibi görünüyor. Ayrıca, saatlik grafiklerdeki negatif osilatörler, ek kayıplar için durumu destekliyor. Ancak, günlük grafikteki teknik göstergeler pozitif bölgede kalıyor ve bu da daha fazla düşüşün 155,30 bölgesi veya %50 geri çekilme seviyesinde makul bir destek bulma olasılığını öne sürüyor. Bunu, eğer kararlı bir şekilde kırılırsa, düşüş hareketleri için yeni bir tetikleyici olarak görülecek olan 155,00 psikolojik seviyesi takip ediyor.

Diğer taraftan, Asya seansı yüksek seviyesinin, 156,35 civarında, üzerine çıkılması durumunda, ek kazançlar için zemin hazırlanmış olabilir ve USD/JPY paritesinin 157,00 yuvarlak seviyesini geri almasına olanak tanıyabilir. Bazı takip alımları, ardından 157,45-157,50 ara engeline doğru ek kazançlar için zemin hazırlayabilir ve bu da 158,00 civarındaki en yüksek seviyeye, geçen hafta dokunulan seviyeye doğru bir hareketi tetikleyebilir.