Dow Jones Industrial Average, tırmanışın bir fiyat listesi oluşmasıyla yükseliyor

• DJIA 52.400 civarında işlem görüyor, yaklaşık 200 puan yükseldi ve hem S&P 500 hem de NASDAQ'ın önünde ilerliyor.
• Ham Petrol, İran'a yönelik ABD saldırılarının üst üste 11. turunun ardından bir aylık zirvelerde seyrediyor.
• Dow bileşeni Alphabet'in bilanço sonuçları seans kapanışından sonra açıklanacak.

Dow Jones Industrial Average (DJIA) çarşamba günü 52.400 civarında işlem görüyor, yaklaşık 200 puan yükseldi ve üst üste ikinci günlük kazanca doğru ilerliyor; S&P 500 yatay seyrederken NASDAQ Composite ise eksiye dönüyor. Mavi çip endeks, erken işlemlerde 52.000 seviyesinin biraz üzerine kadar geriledi, kayıplarını aşamalı olarak telafi etti ve 52.500'ün biraz üzerine çıktıktan sonra yeniden 52.400 civarına çekildi; burada seansın ilerleyen saatlerinde el değiştiriyor.

ABD veri gündemi perşembe gününe kadar fiilen boş olduğundan, seans makro manşetlere ve kazanç akışına ait ve üç gösterge arasındaki ayrışma günün en net işareti. Girdi maliyetlerini artıran bir savaş, uzun vadeli büyüme için bir vergi gibi gelirken, Dow'un enerji, temel tüketim ve sanayi hisselerine eğilimi aynı manşetleri göreceli bir sığınak haline getiriyor.

Tırmanışın bir fiyat listesi var

Gece boyunca gelen savaş haberleri bir fiyat tarifesi gibi okunuyor; ABD güçleri İran'a yönelik üst üste 11. saldırı turunu gerçekleştirirken Dışişleri Bakanı Marco Rubio, Tahran'ın müzakereler konusunda ciddi olmadığını söyledi ve Hürmüz Boğazı üzerinden yapılan sevkiyat için Amerikan korumasının süreceğini taahhüt etti. Trump bir adım daha ileri giderek kampanyaya birim fiyatı da ekledi ve su yolunda saldırıya uğrayan her gemi için yıkılan bir İran köprüsü ya da enerji santrali sözü verdi.

Tahran'ın geri çekilmek yerine Hürmüz Boğazı boyunca ek saldırı kapasitesi topladığı bildiriliyor; bu da yeni formülü bir caydırıcılıktan bir metronoma dönüştürüyor. Ham Petrol bu sinyali aldı; West Texas Intermediate (WTI) 86,00$'ın üzerinde, Brent ise kısa süreliğine 95,00$ seviyesini aşmasının ardından 93,00$'ın üzerinde işlem görüyor ve her ikisi de en son haziran ortasında görülen seviyelerde yaklaşık %2 artıda bulunuyor.

Hisse senetleri iki haftadır bu çatışmanın ötesine bakıp bilanço takvimine odaklanıyor ve çarşamba günü bu alışkanlık bir değişiklikle sürüyor; çünkü pahalı büyümeye en az maruz kalan endeks, alım gören endeks oluyor. Daha yüksek enerji maliyetleri ve canlı faiz tartışması, NASDAQ'ın çarpanları üzerinde, içinde bir petrol devi ve savunma ağırlıklı bir sanayi sepeti barındıran bir göstergeye kıyasla daha fazla baskı yaratıyor.

Fed'in boşalttığı haftayı kazançlar taşıyor

Sezonun skor tablosu iyimserliği beslemeye devam ediyor; erken açıklama yapan S&P 500 şirketlerinin yaklaşık %88'i kâr tahminlerini aşarken, salı günü 3M (MMM) ve General Motors (GM) tarafından gelen güçlü sonuçlar döngüsel kompleks boyunca yankılanmayı sürdürüyor. Çarşamba gününün kapanış sonrası gündemi ise asıl olay riski niteliğinde; Alphabet (GOOG), Tesla (TSLA), ServiceNow (NOW), Texas Instruments (TXN) ve International Business Machines (IBM) sonuç açıklayacak ve piyasa, düşürülmüş beklentilerin üzerinde bir başka güçlü sonuçtan ziyade sipariş defterleri ve sermaye harcaması yönlendirmesi görmek istiyor.

Bu endeks açısından en önemli açıklama IBM olacak, çünkü Dow bileşenlerini hisse fiyatına göre ağırlıklandırıyor ve hisse bu ay içinde zaten bir kez gündemin merkezine oturmuştu. Temmuz ortasında gelen kâr uyarısı, şirketin değerinin yaklaşık dörtte birini tek seansta silip süpürdü; bu, hissenin onlarca yıl içindeki en kötü günüydü ve hesaplamalara göre bu tek hareket endeksten 400 puandan fazla eksiltti. Bu gece açıklanacak rakamlar ya hasarın sınırlı kaldığını teyit edecek ya da yeniden gündeme taşıyacak.

Geri kalan piyasada ise tekil hisselere özgü hareketler öne çıkıyor; Super Micro Computer (SMCI) güçlü sipariş tahminiyle yaklaşık %24 yükselirken, AT&T (T) beklentileri aşan temiz sonuçlarla %3 artıda, GE Vernova (GEV) beklentilerin altında kalmasıyla %5 düşüşte ve Reddit (RDDT) ise içeriğini Google'ın yapay zekâ kullanımına kapatabileceğine ilişkin haberle %9 geriledi.

Trump ayrıca yeni bir tarife cephesi açarak, Ağustos 2028'den itibaren ithal jenerik ilaçlara %100 vergi ve bir yıl sonra %200 vergi uygulanacağını vaat etti; bu, fitili başkasının sorunu olacak kadar uzun bir yeniden ülkeye kazandırma projesi. Hazine tahvili getirileri bunların hiçbirine neredeyse tepki vermedi; 10 yıllık tahvil getirisi %4,63 civarında tutundu ve bu da tahvil piyasasının kararını gelecek haftaya sakladığı şeklinde okunuyor.

Gündem Perşembe'den itibaren yeniden doluyor

Veri kuraklığı ise yavaşça sona eriyor; haftalık İlk İşsizlik Maaşı Başvuruları perşembe günü 12:30 GMT'de açıklanacak ve piyasa beklentisi 208 binin ardından 212 bin seviyesinde bulunuyor. Cuma günü ise 13:45 GMT'de temmuz ayına ilişkin öncü PMI anketleri gelecek; İmalat PMI'ın 53,9'dan 54,5'e yükselmesi, hizmetler verisinin ise 51 civarında gelmesi bekleniyor. Haziran ayı Yeni Konut Satışları ise bir önceki ay yaşanan %7,3'lük düşüşün ardından açıklanacak.

Daha önemli takvim ise bir hafta sonrasında yer alıyor; Federal Rezerv'in bir sonraki faiz kararını 29 Temmuz çarşamba günü açıklaması bekleniyor ve komite halihazırda toplantı öncesi karartma sürecinde olduğu için, açıklamaya kadar piyasaya resmi bir yönlendirme gelmeyecek. Dayanıklı Mal Siparişleri, Tüketici Güveni ve haziran ayı Kişisel Tüketim Harcamaları raporu bu toplantıyı çevreliyor; bu da gelecek haftayı bu haftanın sakinliğinin faturası haline getiriyor.

İzlenecek teknik seviyeler

Direnç: 52.500'ün hemen üzerindeki seans zirvesi ilk tavan konumunda; bunu 52.800 civarındaki Temmuz ortası arz bölgesi ve 53.300'ün hemen üzerindeki Temmuz başı rekoru destekliyor, yani yaklaşık 900 puan yukarıda.

Destek: 52.000 seviyesi erken düşüşü absorbe etti ve mevcut taban olmaya devam ediyor; bunun altında 51.800 civarındaki haftalık dip ve daha derinde destek olarak 51.500'ün hemen altındaki yükselen 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) bulunuyor.

Görünüm: Endeks 52.000 tutamağının üzerinde kaldığı sürece yükseliş eğilimi korunuyor, ancak günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi'nin 33 civarında ve düşüşte olması, hareketin daha zayıf momentumla sürdüğünü gösteriyor; 51.800'ün altında günlük kapanış, bu görüşü geçersiz kılar ve 50 günlük seviyeyi gündeme getirir.

Dow Jones günlük grafik