Fed faiz artırımı beklentileri artarken Altın ayıları kontrolü sıkılaştırıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, güçlenen ABD Doları ve yükselen ABD Hazine tahvil getirilerinin metal üzerinde baskı yaratmasıyla bir haftanın en düşük seviyesine geriledi.
- Güçlü ABD iş faaliyeti verileri ve şahin Fed sinyalleri, bir başka faiz artışı beklentilerini güçlendiriyor.
- XAU/USD, 50 günlük ve 100 günlük SMA'ların altına sarkarak kısa vadeli teknik eğilimi düşüş yönlü tutuyor.
Altın (XAU/USD), yükselen ABD Hazine tahvili getirileri ve güçlenen ABD Doları (USD)'nın giderek daha şahin bir Federal Rezerv (Fed) görünümünü yansıtmasıyla perşembe günü bir haftanın en düşük seviyesine geriliyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD yaklaşık 4.260$ seviyesinde işlem görüyor ve gün içinde yaklaşık %0,65 düşüşte.
Gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisi çarşamba günü 15,2 baz puan yükseldi ve şu anda 2007'den bu yana en yüksek seviyesi olan yaklaşık %5,15 seviyesinde işlem görüyor. Getiri eğrisinin kısa vadeli ucundaki getiriler de birkaç yılın en yüksek seviyelerine yakın seyrediyor.
Bu hareketi, güçlü bir ABD S&P Global Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisi seti tetikledi. Bileşik PMI, eylülde beklenmedik şekilde beş yılın en yüksek seviyesi olan 58,4'e yükselerek ekonominin dirençli büyümesine işaret etti ve Fed'e inatçı enflasyonla mücadele etmek için daha fazla alan sağladı.
Güçlü veriler, ABD merkez bankasının geçen hafta 25 baz puanlık bir faiz artışı gerçekleştirmesinin ardından ekim ayında faiz oranlarını yeniden artırabileceği beklentilerini güçlendirdi. CME FedWatch Tool, faiz artışı olasılığını bir gün önceki %55 seviyesinden yaklaşık %75 olarak gösteriyor. Daha yüksek borçlanma maliyetleri, faiz getiren varlıkların cazibesini artırarak Altın üzerinde baskı yaratıyor.
Bu değişim, ABD Doları'na olan güçlü talebi de koruyor. Doların altı önemli para birimi sepeti karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), iki ayın en yüksek seviyesi olan 101,27 civarında işlem görüyor. Güçlenen ABD Doları, Altın'ı yurt dışındaki alıcılar için daha pahalı hale getiriyor.
Fed yetkililerinin son açıklamaları, politika yapıcıların enflasyonu %2 hedefe geri döndürme ihtiyacını vurgulamasıyla birlikte, ek faiz artışlarına kapıyı açık tuttu. New York Fed Başkanı John Williams perşembe günü, "Enflasyonu zamanında hedefe geri getirmemiz gerekiyor," dedi ve yıl sonuna kadar bir başka faiz artışının "makul" olduğunu ekledi.
Bu arada, Orta Doğu'daki savaşla bağlantılı yüksek Petrol fiyatları, enflasyon risklerini yukarı yönlü tutarak büyük ekonomiler genelinde daha sıkı para politikası beklentilerini güçlendiriyor.
Amerika Birleşik Devletleri ve İran, bu haftanın başlarında Birleşmiş Milletler Genel Kurulu marjında görüşmeler gerçekleştirdi, ancak iki taraf savaşı nasıl sona erdirecekleri konusunda hâlâ birbirinden oldukça uzak. Reuters, üst düzey bir İranlı yetkiliye atıfta bulunarak, Tahran’ın Washington’ın barış önerilerine verdiği yanıtı değerlendirdiğini ve bu önerilerin ABD’nin İran limanlarına yönelik deniz ablukasının kaldırılmasını ve Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmasını önceliklendirdiğini bildirdi.
İleriye bakıldığında, yatırımcılar daha fazla Fed yorumunu, haftalık ABD İlk İşsizlik Başvuruları verisini ve ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasındaki görüşmeyi perşembe günü ilerleyen saatlerde bekliyor.
Teknik Analiz: Satıcılar kritik günlük SMA'ların altında kontrolü elinde tutuyor
XAU/USD, kritik Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) altına sarktığı için kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Spot altın, 4.311$ seviyesindeki 50 günlük SMA ve 4.308$ seviyesindeki 100 günlük SMA'nın altında sınırlandırılmış durumda ve bu da aşağı yönlü risklere işaret eden yakın bir direnç kümesi oluşturuyor. Momentum göstergeleri de bu daha zayıf görünümü pekiştiriyor; günlük grafikte Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr 42 seviyesine yakın seyrederken, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi negatif bölgede bulunuyor ve satıcıların kısa vadeli dalgalanmaları hâlâ kontrol ettiğini gösteriyor.
Aşağı yönde, ilk destek 4.150$ civarındaki yatay seviyede görülüyor; bu seviyenin kırılması, yaklaşık 4.000$ civarındaki bir sonraki düşüş hedefini ortaya çıkaracaktır. Yukarı yönde ise boğaların yakın vadeli baskıyı hafifletmek için 4.310$ civarındaki kümelenmiş 50 ve 100 günlük SMA'ları geri alması gerekecek; ardından daha fazla direnç 4.541$ seviyesindeki 200 günlük SMA'da ve daha uzaktaki 4.700$ seviyesindeki yapısal bariyerde yer alıyor. Bu üst seviyeler aşılmadığı sürece, yükselişlerin zorlanması ve alttaki destek bandına doğru geri çekilmesi muhtemel görünüyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.