Euro, Fransa'nın mali endişelerine rağmen 1,1200 üzerindeki kazançlarını koruyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- EUR/USD cuma gününün erken Asya seansında 1,1215 civarına kadar ivme kazanıyor.
- Euro, Fransa'nın mali endişeleri nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor.
- Ekim ayı için Fed faiz artırımı ihtimali, bir hafta önceki yaklaşık %38 seviyesinden %17,7'ye geriledi.
EUR/USD paritesi cuma günü erken Asya işlem saatlerinde 1,1215 yakınlarında pozitif bölgede kalıyor. Bununla birlikte, Fransa'nın borç krizine ilişkin korkular nedeniyle ana paritenin yukarı yönlü hareketi sınırlı kalabilir. Ekim ayına ilişkin Michigan Tüketici Güveni Endeksi verileri cuma günü ilerleyen saatlerde açıklanacak.
Fransız ve Alman 10 yıllık tahvil getirileri arasındaki fark, yatırımcıların daha güvenli Alman bundlarına yönelerek Fransız tahvillerini satmasıyla geçen hafta onlarca yılın en büyük haftalık sıçramasını kaydetti. Fransa Başbakanı Sébastien Lecornu'nun azınlık hükümeti, geçen ay katastrofik bir not indirimi ya da egemen temerrüdü önlemek için 54 milyar €'luk bir tasarruf planı açıkladı.
Fransa'nın bütçe açığını kontrol altına alma kabiliyetine ilişkin endişeler ve geçen haftaki sert tahvil piyasası satışları, Euro Bölgesi'nde olası bir egemen borç krizine dair korkuları artırdı. Bu da kısa vadede ortak para birimi üzerinde bir miktar satış baskısı oluşturabilir.
Mesirow Currency Management kıdemli yatırım stratejisti Uto Shinohara, "Euro baskı altında kalmaya devam ediyor ve doların başlıca alternatiflerinden birini sınırlıyor," dedi.
FOMC Tutanakları, politika yapıcıların Eylül ayında faiz oranlarını yükseltmenin gerekçesi konusunda bölündüğünü gösterdi; "bazı katılımcılar" enerji ve diğer fiyat şoklarının etkisini kontrol altında tutmak için bir artışın gerekli olduğunu düşünürken, daha sıkılaşmacı çekirdek kesim bunu ortaya çıkan talep kaynaklı enflasyona karşı korunmak için gerekli görüyordu.
CME FedWatch aracına göre, Fed'in bu ayın ilerleyen günlerindeki toplantısında en az 25 baz puanlık (bp) bir faiz artışı olasılığı, bir hafta önceki yaklaşık %38 seviyesinden %17,7'de bulunuyor. Piyasalar, Fed'in Aralık toplantısında faiz artırımı ihtimalini %83 olarak fiyatlıyor.
Euro, ECB sıkılaşma alanının daha güçlü ABD büyümesini dengeleyememesiyle baskı altında
Brown Brothers Harriman'daki stratejistler, ECB'nin son politika hamlesinin ve yaklaşan Tutanakların daha geniş EUR/USD anlatısını kayda değer ölçüde değiştirmesinin pek olası olmadığını belirtiyor. Stratejistler, "o toplantıda ECB'nin politika faizini oybirliğiyle 25 baz puan artırarak %2,50'ye çıkardığını" hatırlatıyor ve tutanakların "daha fazla faiz artışı davasını güçlendirmesini, ancak son tahvil getirilerindeki sıçrama göz önüne alındığında mesajın bir miktar eski görüneceğini" öngörüyor.
BBH, "hedefin üzerindeki Euro Bölgesi enflasyonu ve daha sağlam büyüme görünümünün ECB'ye ek faiz artışları için alan sağladığını" savunuyor; "swap eğrisi [önümüzdeki on iki ayda] %3,25'e kadar yaklaşık 75 baz puanlık sıkılaşma ima ediyor." Onlara göre, "bu durum Fed ile politika ayrışmasını ve EUR/USD üzerindeki baskıyı sınırlıyor." Ancak, "Euro Bölgesi'ne kıyasla daha güçlü ABD büyüme ivmesi ve Fransa'nın kötüleşen bütçe krizi EUR/USD riskini aşağı yönlü tarafta tutuyor" uyarısında bulunuyorlar.
Waller daha fazla faiz artışı sinyali veriyor ancak esnek tempo Dolar alıcılarını tetikte tutuyor
Fed’den Waller, 8/10 FXS Speechtracker puanıyla belirgin şekilde şahin bir ton ortaya koydu; bu puan, 7,2/10 olan yerleşik baz seviyenin üzerinde yer alarak her zamankinden daha güçlü bir sıkılaşma eğilimine işaret ediyor. "Daha fazla faiz artışı [gerekiyor] ancak tempo konusunda esnek" ve sonraki adımların ardışık toplantılarda olmak zorunda olmadığı yönündeki vurgu, daha yüksek bir nihai faiz oranına ancak daha az mekanik bir patikaya işaret ederken; yapay zeka yatırımlarının genişlemesi ve enerji şokları gibi kalıcı enflasyon unsurları, güçlenen ekonomi ve "sağlam ve istikrarlı" işgücü piyasasıyla birlikte, enflasyon beklentilerini korumak için politikanın kısıtlayıcı tutulması gerektiği tezini güçlendiriyor. Genel olarak konuşma, gelecekteki adımların temposu daha fazla verilere bağlı hale gelse bile, Dolar için süregelen desteğe işaret ediyor.
FXS Fed Duyarlılık Endeksi 0,42 puan artarak 138,34'e yükseldi ve nötr 100 seviyesinin oldukça üzerinde, net biçimde şahin bölgede kaldı; bu da yüksek FXS Speechtracker okumasıyla uyumlu. Bu kombinasyon, piyasaların Fed'in daha uzun süre yüksek faiz politikasını fiyatlaması gerektiğini, açık yönlendirme yerine sinyal vermenin öne çıktığını ancak yine de ilave sıkılaşma beklentilerinin çıpalanmaya devam ettiğini gösteriyor.
Teknik Analiz: EUR/USD aşırı satım koşulları arasında negatif görünümünü koruyor
Günlük grafikte EUR/USD, spot fiyatın 20 dönemlik Bollinger basit hareketli ortalamasının (SMA) ve 100 günlük SMA'nın altında kalmasıyla kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Fiyat, alt Bollinger bandının yalnızca sınırlı ölçüde üzerinde seyrediyor; 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) ise 26,1 seviyesinde aşırı satım bölgesinde dalgalanıyor ve satış baskısının uzamış olduğunu ancak henüz tersine dönmediğini gösteriyor.
Yukarı yönde, ilk direnç Bollinger orta bandı SMA'nın yaklaşık 1,1360 seviyesinde ortaya çıkıyor; bunu 1,1495'teki 100 günlük SMA ve 1,1585 civarındaki üst Bollinger bandı izliyor. Aşağı yönde ise 1,1135 seviyesindeki alt Bollinger bandı ilk anlamlı destek alanını oluşturuyor ve bu tabanın net biçimde kırılması, hakim düşüş trendinin daha da genişlemesinin önünü açacaktır.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Euro - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Euro, Euro Bölgesi'ne dahil olan 19 Avrupa Birliği ülkesinin para birimidir. ABD Doları'nın ardından dünyada en çok işlem gören ikinci para birimidir. 2022 yılında, günde ortalama 2,2 trilyon doların üzerinde günlük ciro ile tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuştur. EUR/USD, tüm işlemlerin tahmini %30'unu oluşturarak dünyada en çok işlem gören döviz çiftidir ve onu EUR/JPY (%4), EUR/GBP (%3) ve EUR/AUD (%2) takip etmektedir.
Almanya'nın Frankfurt kentinde bulunan Avrupa Merkez Bankası (AMB), Euro Bölgesi'nin rezerv bankasıdır. AMB faiz oranlarını belirler ve para politikasını yönetir. AMB'nin birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır; bu da ya enflasyonu kontrol etmek ya da büyümeyi teşvik etmek anlamına gelir. Birincil aracı faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları - ya da daha yüksek oran beklentisi - genellikle Euro'ya fayda sağlar ve bunun tersi de geçerlidir. AMB Yönetim Konseyi para politikası kararlarını yılda sekiz kez yapılan toplantılarda alır. Kararlar Euro Bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve AMB Başkanı Christine Lagarde'ın da aralarında bulunduğu altı daimi üye tarafından alınır.
Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir. Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle Euro'ya fayda sağlayacaktır.
Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Euro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euroyu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir. Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.
“ Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından elde ettiği gelir ile belirli bir dönemde ithalat için harcadığı para arasındaki farkı ölçer. Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif denge için bunun tam tersi geçerlidir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.