Euro, daha yüksek ABD Hazine tahvili getirileri ve Lagarde'ın güvercin eğilimiyle 1,1350'nin altına zayıflıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- EUR/USD perşembe günü erken Asya seansında 1,1325 civarına kadar zayıfladı.
- ABD PCE enflasyonu ağustos ayında beklenenden daha az arttı ve bu ay Fed faiz artırımı beklentilerini azalttı.
- AMB'nin Lagarde'ı, ikinci tur etkilerine dair hiçbir kanıt olmaması nedeniyle merkez bankasının "ölçülü bir tepki" benimsemesi gerektiğini vurguladı.
EUR/USD paritesi, perşembe günü erken Asya işlem saatlerinde 1,1325 civarına kadar geriledi. ABD Hazine tahvil getirilerindeki devam eden yükselişin etkisiyle ABD Doları (USD), Euro (EUR) karşısında güçleniyor. ABD haftalık İlk İşsizlik Başvuruları raporu ve Fed yetkililerinin konuşmaları günün ilerleyen saatlerinde öne çıkacak.
ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi, ağustos ayında aylık bazda %0,3 arttı ve 12 aylık artışı %3,4'e taşıdı; bu veriyi Çarşamba günü Ticaret Bakanlığı'na bağlı Ekonomik Analiz Bürosu açıkladı. Bu rakamlar beklentilerin altında kaldı. Gıda ve enerji hariç PCE aylık bazda %0,2 artarken, yıllık çekirdek seviye %3,0 oldu. Söz konusu tahminler sırasıyla %0,3 ve %3,3 seviyesindeydi.
CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar bu ay çeyrek puanlık bir faiz artışı ihtimalini %38,2 olarak fiyatlıyor; bu oran bir gün önce %51 idi. Yatırımcılar, çarşamba günü açıklanan daha zayıf enflasyon verilerine rağmen aralık ayında bir başka faiz artışı daha beklemeyi sürdürüyor.
Fed'in Ekim ayındaki politika toplantısında faiz artıracağı yönündeki beklentilerin geri çekilmesi, kısa vadeli ABD Hazine tahvil getirilerinde hafif bir geri çekilmeye yol açtı, ancak 10 ve 30 yıllık tahvil getirileri gece işlemlerinde yine de yeni zirvelere ulaştı.
Atlantik'in diğer tarafında, Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde Salı günü, yükselen tahvil getirilerinin ekonomik genişlemeyi sınırlayacağını ve yüksek enerji maliyetlerinin enflasyona yansımasını kısıtlayacağını söyledi. Lagarde ayrıca, ikinci tur etkiler şu ana kadar görülmediği için merkez bankasının enflasyonu kontrol altında tutmak adına uygun olduğu ölçüde "ölçülü bir tepki benimsemesi gerektiğini" ekledi.
TD Securities, hafif kısıtlayıcı AMB patikasının yükseliş yönlü EURUSD görünümünü desteklediğini düşünüyor
TD Securities'e göre, "dayanıklı büyüme ve kalıcı enflasyon baskıları" AMB'yi "faizleri hafif kısıtlayıcı bölgeye geri döndürmeye" odaklı tutacak ve banka Yönetim Konseyi'nin "Aralık ayında nihai 25 baz puanlık bir faiz artışı yaparak mevduat faizini %2,75'e taşımasını" bekliyor. Onlara göre, "temel ekonomik veriler ve enflasyon göstergeleri, politikayı hafif kısıtlayıcı bölgeye taşımayı amaçlayan ölçülü bir sıkılaştırma döngüsüyle genel olarak uyumlu kalmaya devam ediyor."
Piyasa tarafında TD, "OIS piyasalarının şu anda 2026 sonuna kadar yaklaşık 31 baz puanlık AMB sıkılaştırmasını ve 2027 sonuna kadar kümülatif olarak yaklaşık 100 baz puana yakın bir sıkılaştırmayı fiyatladığını, bunun da terminal faizi birkaç AMB politika yapıcısının referans verdiği %2,5 nötr oranın oldukça üzerinde, yaklaşık %3,5'e taşıdığını" vurguluyor. TD, "ne biz ne de daha geniş piyasa konsensüsü AMB'nin ya da diğer büyük merkez bankalarının mevcut piyasa fiyatlamasının tamamını doğrulamasını beklemiyor" ifadelerini kullanıyor. Bu görünüm doğrultusunda TD, "yıl sonu için yükseliş yönlü EURUSD tahminini koruduğunu" ve "yakın zamanda 3 aylık risk reversal yoluyla geniş tabanlı USD rallisinin sönümleneceği görüşünü dile getirdiğini" belirtiyor.
Kashkari, dirençli ekonomi Fed'i şahin tutarken politika sıkılığını sorguluyor
Fed'in Kashkari konuşması, FXS Speechtracker'da 7,1/10 puan aldı ve 6,2/10'luk tarihsel ortalamanın belirgin şekilde üzerinde kalarak, yerleşik baz çizgisine kıyasla daha güçlü bir şahin tonu ortaya koydu. Enflasyonun yaklaşık %3 seviyesinde hala "çok yüksek" olduğunu vurgulaması ve güçlü harcama ile istihdama sahip dirençli bir ekonomiye dikkat çekmesi, politikanın kısıtlayıcı tutulması ve hatta daha yüksek bir nötr oran ihtimalinin değerlendirilmesi gerektiği yönündeki görüşü güçlendiriyor. Bu yıl için bir faiz artışının daha ve 2027'de bir artışın daha açıkça fiyatlanması, büyüme ve enflasyon güçlü kalırsa sıkılaştırma döngüsünü uzatma isteğine işaret ediyor.
FXS Fed Sentiment Endeksi 0,42 puan düşerek 143,28'e geriledi ve şahin bölgede derinlerde kalmasına rağmen algılanan şahinlikte mütevazı bir geri çekilmeye işaret etti. Endeksin nötr 100 seviyesinin oldukça üzerinde olmasıyla birlikte, ortalamanın üzerindeki daha güçlü FXS Speechtracker puanı ve Kashkari'nin ek faiz artışlarına açıklığı, piyasalar gelecekteki sıkılaştırmanın hızını ve kapsamını yeniden değerlendirirken bile Dolar'ı desteklemeyi sürdürüyor.
Teknik Analiz: EUR/USD aşırı satım koşuluyla aşağı yönlü tonunu koruyor
Günlük grafikte EUR/USD, spot fiyatın 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve Bollinger orta bandının altında kalmasıyla kısa vadede belirgin bir aşağı yönlü eğilim koruyor. Fiyat, son aralığın alt ucuna doğru baskılanırken Bollinger alt bandı en yakın teknik tabanı sunuyor; üst bant ise mevcut volatilite zarfının uzak tepe noktasını işaret ediyor. 22,5 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14), derin aşırı satım bölgesinde yer alıyor ve aşağı yönlü baskı sürse de satış dalgasının tükenmeye yaklaşabileceğine işaret ediyor.
Aşağı yönde, acil destek yaklaşık 1,1270'teki Bollinger alt bandında bulunuyor; burada satıcılar kâr alımına başlayabilir veya yeni alım ilgisi ortaya çıkabilir. Yukarı yönde, ilk direnç 1,1483 civarındaki Bollinger orta bandında görülüyor; bunu, herhangi bir toparlanma girişimi için daha önemli bir bariyer olan 1,1515 seviyesindeki 100 günlük SMA izliyor. Mevcut aşağı yönlü yapının hafiflemesi için bu seviyelerin üzerinde sürdürülebilir bir kırılma gerekli olurken, yaklaşık 1,1700 seviyesindeki Bollinger üst bandı daha uzak bir hedef olarak kalıyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
(Bu haber Perşembe günü GMT 04:00'te, CME FedWatch aracına göre yatırımcıların bu ay çeyrek puanlık bir faiz artırımı olasılığını %38,2 olarak fiyatladığını, bunun gelecek ay değil, bu ay için geçerli olduğunu belirtmek üzere düzeltildi.)
Euro - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Euro, Euro Bölgesi'ne dahil olan 19 Avrupa Birliği ülkesinin para birimidir. ABD Doları'nın ardından dünyada en çok işlem gören ikinci para birimidir. 2022 yılında, günde ortalama 2,2 trilyon doların üzerinde günlük ciro ile tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuştur. EUR/USD, tüm işlemlerin tahmini %30'unu oluşturarak dünyada en çok işlem gören döviz çiftidir ve onu EUR/JPY (%4), EUR/GBP (%3) ve EUR/AUD (%2) takip etmektedir.
Almanya'nın Frankfurt kentinde bulunan Avrupa Merkez Bankası (AMB), Euro Bölgesi'nin rezerv bankasıdır. AMB faiz oranlarını belirler ve para politikasını yönetir. AMB'nin birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır; bu da ya enflasyonu kontrol etmek ya da büyümeyi teşvik etmek anlamına gelir. Birincil aracı faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları - ya da daha yüksek oran beklentisi - genellikle Euro'ya fayda sağlar ve bunun tersi de geçerlidir. AMB Yönetim Konseyi para politikası kararlarını yılda sekiz kez yapılan toplantılarda alır. Kararlar Euro Bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve AMB Başkanı Christine Lagarde'ın da aralarında bulunduğu altı daimi üye tarafından alınır.
Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir. Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle Euro'ya fayda sağlayacaktır.
Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Euro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euroyu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir. Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.
“ Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından elde ettiği gelir ile belirli bir dönemde ithalat için harcadığı para arasındaki farkı ölçer. Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif denge için bunun tam tersi geçerlidir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.