EUR/USD Fiyat Analizi: 1,1250'nin altına zayıflıyor, 100 günlük SMA'nın altında aşağı yönlü ton hakim
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- EUR/USD, pazartesi günü erken Avrupa seansında 1,1230 civarına doğru zayıflıyor.
- Avrupa'daki mali ve siyasi riskler hâlâ odakta.
- Parite, kilit 100 günlük SMA'nın altında düşüş eğilimini koruyor.
- İzlenecek ilk aşağı yönlü hedef 1,1151; acil direnç seviyesi ise 1,1270'te görülüyor.
EUR/USD paritesi, pazartesi günü erken Avrupa işlem saatlerinde 1,1230 civarında negatif bölgede işlem görüyor. Fransa'daki mali riskler ve Avrupa'daki siyasi istikrarsızlık, Euro (EUR) üzerinde ABD Doları (USD) karşısında bir miktar satış baskısı oluşturuyor. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Kurulu üyesi Frank Elderson'ın günün ilerleyen saatlerinde konuşma yapması bekleniyor.
Fransa, Belçika, İtalya ve Portekiz'in de etkilendiği Avrupa genelindeki bir dizi gösterinin en geniş kapsamlısına sahne oldu. Guardian'a göre gençler, okulların durumu ve daha geniş kapsamlı hayat pahalılığı krizine duydukları hoşnutsuzluğu protesto etmek için sokaklara döküldü. Tırmanan yaygın protestolar, kısa vadede ortak para birimi üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturabilir.
Öte yandan, Federal Rezerv'in (Fed) faiz artırımı beklentilerinin zayıflaması paritenin aşağı yönlü hareketini sınırlayabilir. Fed Başkanı Kevin Warsh, ABD ekonomisinin gücüne ilişkin iyimserlik dile getirdi ancak ABD faiz patikasının yönüne dair hiçbir ipucu vermedi.
CME FedWatch Tool, piyasaların Fed'in bu ayın ilerleyen günlerinde faizleri değiştirmeden bırakma olasılığını bir ay önceki %49'dan %83,9 olarak fiyatladığını gösterdi.
Spreadler daralırken Euro destek buluyor ve EURUSD yükseliş yönlü haftalık dönüşü hedefliyor
Scotiabank stratejistleri, Euro'nun tahvil piyasalarına duyarlılığının hâlâ düzensiz olduğunu belirterek, "EUR'nin Euro Bölgesi devlet tahvili spreadleriyle ilişkisi genellikle dönemsel olma eğilimindedir ve şu anda FX üzerinde diğer faktörler daha önemli bir etki yaratıyor gibi görünüyor." değerlendirmesinde bulunuyor. Fed Başkanı Warsh'ın daha önce politika görünümüne ilişkin "ima yoluyla güvercin" yorumlarının, ön uç EZ/ABD spreadlerinde hafif bir daralmaya izin verdiğini ve EUR'yu yükselttiğini vurguluyorlar.
Politika cephesinde Scotiabank, "marjinal olarak, OAT gerilimleri AMB risklerini ay sonu faiz artırımı ihtimalinden uzaklaştırmaya yardımcı oluyor ancak Aralık kararını etkilemesi pek olası değil (25 baz puanlık bir artırım neredeyse tamamen fiyatlanmış durumda)." değerlendirmesini yapıyor. Banka ayrıca "EURUSD için adil değeri 1,1285 olarak tahmin ediyoruz." diye ekliyor.
Teknik açıdan Scotiabank, görünümü "yükseliş yönlü" olarak tanımlıyor ve "bu haftanın başlarında 1,11'lerin altındaki uzun vadeli düzeltme desteğinden sağlam bir toparlanmaya (EUR'nin 1,01 bölgesinden 2025/26 rallisinin %50 düzeltmesi) ve 1,1240/50'de belirtilen direncin aşılmasıyla elde edilen kazançlara" işaret ederek bunların "EUR'yu potansiyel olarak yükseliş yönlü bir haftalık dönüşe hazırladığını" söylüyor. Analistler, "bu durumun, EUR'nun gün sonuna kadar geçen haftanın kazançlarını korumasına bağlı olacağını" vurgularken, "gün içi destek 1,1245/50" seviyesini yakın vadede önemli bir referans olarak görüyor.
Warsh, politika ön taahhüdünden kaçınırken yatırım patlaması ve yapay zeka talebi risklerine dikkat çekiyor
Fed Başkanı Warsh, 5,6/10 FXS Speechtracker puanıyla ölçülü biçimde yapıcı ancak temkinli bir mesaj verdi; bu puan 6,1/10'luk tarihsel ortalamanın altında kalarak yerleşik temel görünüme kıyasla biraz daha zayıf bir inanca işaret etti. Küresel finans krizinden "fazlasıyla yara almış" olunduğunun kabulü, Warsh'ın "iyi politikalar" tarafından yönlendirilen yapısal büyüme ve yatırım patlamasını öne çıkarmasına rağmen kalıcı riskten kaçınma eğilimini vurguluyor; Ekim ve Aralık toplantıları hakkında önceden yargıda bulunmayı reddetmesi ise Doları gelecek verilere duyarlı tutuyor. Warsh'ın yapay zekânın arz tarafından önce talep tarafını vuracağını, kısa vadeli istihdam etkilerinin ise belirsiz olduğunu vurgulaması, veriler de desteklerse sonunda daha sıkı bir politika duruşunu haklı çıkarabilecek yukarı yönlü büyüme ve enflasyon risklerine işaret ediyor.
FXS Fed Duyarlılık Endeksi, konuşma sonrasında değişmedi ve 0,00 puanlık hareketle endeks 127,51 seviyesinde kaldı; bu da FXS Speechtracker'daki biraz temel görünümün altındaki ton puanına rağmen endeksin sıkılaşmacı bölgede sağlam şekilde bulunduğunu gösteriyor. Endeksin istikrarlı ve yüksek seviyesi, piyasaların Warsh'ın temkinliliğini ve finansal istikrar ile yapay zekâ kaynaklı kuyruk risklerine odaklanmasını, yakın vadede güvercin bir dönüşten ziyade kısıtlayıcı politikaya eğilimli bir Fed ile uyumlu gördüğünü düşündürüyor.
Teknik Analiz: EUR/USD 100 günlük SMA'nın altında negatif tonu koruyor
Günlük grafikte EUR/USD, spot fiyatın 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) ve hatta Bollinger Bantları'nın 20 günlük orta çizgisinin altında kalmasıyla kısa vadede düşüş eğilimini sürdürüyor. Parite, Bollinger zarfının alt yarısı boyunca aşağı kayarken, 40 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (14), fiyat bu üstteki ortalamalar tarafından sınırlandırılmaya devam ettiği sürece satıcıları destekleyen, aşırı satım değil zayıf bir aşağı yönlü momentuma işaret ediyor.
Aşağı yönde, ilk destek seviyesi 15 Ekim'in en düşük seviyesi olan 1,1151'de ortaya çıkıyor; bunu Bollinger bandının 1,1105 civarındaki alt sınırı izliyor. Bu seviyenin altına bir kırılma, 21 Mayıs 2025'in en düşük seviyesi olan 1,1050'ye giden yolu açacaktır.
Yukarı yönde ise ilk direnç seviyesi Bollinger 20 günlük orta bandının yakınında 1,1270'te görülüyor. Daha ileri engeller 28 Temmuz'un en düşük seviyesi olan 1,1353'te yer alıyor; bunu Bollinger bandının yaklaşık 1,1440 civarındaki üst sınırına ve ardından 1,1465'teki 100 günlük SMA'ya giden yolda izliyor; bunlar birlikte daha geniş bir arz bölgesi tanımlıyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Euro - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Euro, Euro Bölgesi'ne dahil olan 19 Avrupa Birliği ülkesinin para birimidir. ABD Doları'nın ardından dünyada en çok işlem gören ikinci para birimidir. 2022 yılında, günde ortalama 2,2 trilyon doların üzerinde günlük ciro ile tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuştur. EUR/USD, tüm işlemlerin tahmini %30'unu oluşturarak dünyada en çok işlem gören döviz çiftidir ve onu EUR/JPY (%4), EUR/GBP (%3) ve EUR/AUD (%2) takip etmektedir.
Almanya'nın Frankfurt kentinde bulunan Avrupa Merkez Bankası (AMB), Euro Bölgesi'nin rezerv bankasıdır. AMB faiz oranlarını belirler ve para politikasını yönetir. AMB'nin birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır; bu da ya enflasyonu kontrol etmek ya da büyümeyi teşvik etmek anlamına gelir. Birincil aracı faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları - ya da daha yüksek oran beklentisi - genellikle Euro'ya fayda sağlar ve bunun tersi de geçerlidir. AMB Yönetim Konseyi para politikası kararlarını yılda sekiz kez yapılan toplantılarda alır. Kararlar Euro Bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve AMB Başkanı Christine Lagarde'ın da aralarında bulunduğu altı daimi üye tarafından alınır.
Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir. Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle Euro'ya fayda sağlayacaktır.
Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Euro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euroyu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir. Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.
“ Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından elde ettiği gelir ile belirli bir dönemde ithalat için harcadığı para arasındaki farkı ölçer. Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif denge için bunun tam tersi geçerlidir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.