Dow Jones Industrial Average, yüksek ÜFE ve ada alışveriş listesine aldırış etmiyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- DJIA, çarşamba günkü satışların bir kısmını geri aldıktan sonra sıcak enflasyon verileri ve İran'daki yeni tırmanışla geriledi.
- Manşet ÜFE beklentilerin üzerinde hızlanırken, çekirdek ölçü beklentiyi karşılamadı ve işsizlik başvuruları arttı.
- Fed'in Haziran toplantısından günler önce Kharg Adası'nın ele geçirilme tehditleri enerji fiyatlarına yansımayı canlı tutuyor.
Çarşamba günü yaklaşık %2'lik sert düşüşün ardından, Dow Jones Industrial Average (DJIA) perşembe günü düşmekten daha garip bir şey yaptı: çok az hareket etti. %6,5 yıllık Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisi, artan işsizlik başvuruları ve İran'ın ana petrol terminalini ele geçirme sözü veren bir Başkan, endeksin kapanışta sadece çok az düşmesine yol açtı; bu da bu piyasanın ne kadar hissizleştiğini gösteriyor.
Seans sakin olmaktan uzaktı; sabah erken saatlerde 50.000 seviyesinin altına düşüş sert alımlarla karşılandı ve endeks Avrupa sabahı boyunca 50.350 bölgesine kadar yükseldi. 12:30 GMT'deki veri açıklaması endeksi 50.100 seviyesine çekti ve New York açılışında 50.400'e yakın yaşanan yükseliş dakikalar içinde satıldı, böylece Dow kapanışta yaklaşık 50.200 seviyesinde kaldı.
Tartışmalara açık bir enflasyon raporu
Manşet rakamlar çirkindi: üretici fiyatları art arda ikinci ay %1,1 yükselerek yıllık oranı %6,5'e çıkardı; beklenti %6,4, önceki veri %5,7 idi. Çekirdek gösterge farklı bir tablo çizdi; aylık %0,4 artış gösterdi, beklenti %0,5 idi ve yıllık %4,9 seviyesinde kaldı, beklenti %5,4'tü. İlk işsizlik başvuruları 229 bin olarak gerçekleşti, beklenti 219 bindeydi.
Boğalar, temel ölçünün beklentiyi karşılamamasını savaşın altında yatan dezenflasyonun devam ettiğinin kanıtı olarak görüyor; bu, Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) %4,2 yıllık artışla üç yılın en hızlı yükselişini kaydetmesinden bir gün sonra zayıf bir dayanak. Enerji tüm enflasyon sorunuysa ve enerji şoku Beyaz Saray'ın genişletme sözü verdiği bir savaşın sonucuysa, bunu dışlamak muhasebe, analiz değil. Artan işsizlik başvuruları ile birlikte bu karışım belirgin şekilde stagflasyon kokuyor.
Kharg Adası gündemde
Başkan, perşembe sabahı ABD ordusunun gece boyunca İran'a çok sert vuracağını ve zamanla Kharg Adası ile diğer petrol altyapılarını ele geçireceğini, Venezuela'yı örnek aldığını açıkladı. Yönetim kaynaklarına dayanan haberler, bu haftaki saldırıların yeterince güçlü algılanmamasından duyulan hayal kırıklığını aktarıyor. Kharg, savaş öncesinde İran'ın ham petrol ihracatının yaklaşık %90'ını yönetiyordu; bu tehdit rejimin son gelir damarını hedefliyor.
Piyasa bunu duruş olarak değerlendirdi ve sebepsiz değil; aynı Başkan birkaç saat içinde bir röportajda operasyon için Amerika'nın isteğinden emin olmadığını söyledi ve ham petrol vadeli işlemleri 89$ seviyesine geriledi. Donanma zaten İran limanlarını ablukaya almış ve Hürmüz Boğazı büyük ölçüde kapalı; adayı ele geçirmek işgal riski getirirken önemli boğazı yeniden açmıyor. ÜFE ise karşı argüman olarak duruyor: duruş olsun ya da olmasın, enerji hasarı verilerde zaten mevcut.
Yeni başkan, sıcak veriler, kolay cevap yok
Faiz vadeli işlemleri gelecek haftaki Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) kararını neredeyse kesin bir şekilde sabit tutma olarak fiyatlıyor ve canlı tartışma sessizce tersine döndü; piyasalar artık kesinti yerine bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz artırımı ihtimalini değerlendiriyor. 16-17 Haziran toplantısı yeni Fed Başkanı Kevin Warsh'ın ilk kararı olacak; Warsh, %4,2 TÜFE, %6,5 ÜFE ve hiçbir modelin temiz şekilde yönetemediği bir savaş primi devralıyor. Hisse senetlerinin güvercin çekirdek beklentiyi şahin manşetin önüne koyması bir tercih, hüküm değil.
Cuma ön izlemesi: Michigan ve beklenti sorunu
Cuma takvimi, 14:00 GMT'de açıklanacak öncü Haziran University of Michigan (UoM) anketine odaklanıyor; konsensüs manşet duyarlılığın 44,8'den yaklaşık 46'ya, beklenti endeksinin ise 44,3 civarına yükselmesini bekliyor. Bunlar resesyon seviyesinde karamsarlık düzeyleri, bu yüzden enflasyon çizgileri yönünden daha önemli.
1 yıllık enflasyon beklentisi %4,8, 5 yıllık ise %3,9 seviyesinde ve savaşla birlikte benzin fiyatları yükseldiği için risk yukarı yönlü. FOMC'den dört gün önce 1 yıllık beklentinin %5'e çıkması faiz artırımı söylentilerini doğrudan besler. Cuma ayrıca rekor büyüklükte bir borsa halka arzına ev sahipliği yapacak.
Önemli seviyeler
Direnç: Satıcılar sabah yükselişini 50.350 civarında defalarca engelledi ve açılışta 50.400'e yakın yaşanan yükseliş sadece dakikalar sürdü. Boğaların gerçek iddiası, endeks bu reddedilen yüksek seviyenin üzerinde kapanana kadar yok.
Destek: Düşüş alıcıları öğleden sonra boyunca 50.100 bölgesini savundu. Bunun altında 50.000 seviyesi bulunuyor; perşembe sabahı düşük seviyesi 49.950'nin hemen altındaydı; endeks yuvarlak seviyenin altına günlük kapanış yaparsa bu stabilizasyon tek günlük bir mucizeye dönüşür.
Eğilim: Nötr, savunmacı eğilimli. Gün içi momentum Stokastik Göreceli Güç Endeksi (Stoch RSI) ile orta seviyede ve kapanışa doğru yükseliyor, bu da bir kez daha yukarı yönlü deneme için yeterli; ancak endeks yaklaşık 50.100 ile 50.350 arasında sıkışmış durumda ve vaat edilen gece saldırıları, cuma enflasyon beklentileri verisi ve rekor halka arz daha fazla volatiliteyi işaret ediyor.
Dow Jones 5 dakikalık grafik
Dow Jones - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Dünyanın en eski borsa endekslerinden biri olan Dow Jones Industrial Average, ABD'de en çok işlem gören 30 hisse senedinden derlenmektedir. Endeks, kapitalizasyona göre ağırlıklandırılmak yerine fiyat ağırlıklıdır. Endeksi oluşturan hisse senetlerinin fiyatlarının toplanması ve şu anda 0,152 olan bir faktöre bölünmesiyle hesaplanır. Endeks, Wall Street Journal'ın da kurucusu olan Charles Dow tarafından kurulmuştur. Daha sonraki yıllarda, S&P 500 gibi daha geniş endekslerin aksine sadece 30 holdingi takip ettiği için yeterince geniş bir temsiliyete sahip olmamakla eleştirilmiştir.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) endeksini birçok farklı faktör yönlendirmektedir. Çeyreklik şirket kazanç raporlarında açıklanan bileşen şirketlerin toplam performansı bunların başında gelmektedir. ABD ve küresel makroekonomik veriler de yatırımcı duyarlılığını etkilediği için katkıda bulunur. Federal Rezerv (Fed) tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesi de, birçok şirketin büyük ölçüde bağımlı olduğu kredi maliyetini etkilediği için DJIA'yı etkiler. Bu nedenle, Fed kararlarını etkileyen diğer ölçütlerin yanı sıra enflasyon da önemli bir etken olabilir.
Dow Teorisi, Charles Dow tarafından geliştirilen borsanın ana eğilimini belirlemeye yönelik bir yöntemdir. Önemli bir adım, Dow Jones Industrial Average (DJIA) ve Dow Jones Transportation Average'ın (DJTA) yönünü karşılaştırmak ve yalnızca her ikisinin de aynı yönde hareket ettiği trendleri takip etmektir. Hacim doğrulayıcı bir kriterdir. Teori, tepe ve dip analizinin unsurlarını kullanır. Dow'un teorisi üç trend aşaması ortaya koymaktadır: akıllı para alım ya da satıma başladığında birikim; daha geniş halk katıldığında halkın katılımı; ve akıllı para çıktığında dağıtım.
DJIA'da işlem yapmanın birkaç yolu vardır. Bunlardan biri, yatırımcıların 30 kurucu şirketin tümünden hisse satın almak zorunda kalmak yerine DJIA'yı tek bir menkul kıymet olarak alıp satmalarına olanak tanıyan ETF'leri kullanmaktır. Önde gelen bir örnek SPDR Dow Jones Industrial Average ETF'dir (DIA). DJIA vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların endeksin gelecekteki değeri hakkında spekülasyon yapmasına olanak tanır ve Opsiyonlar, endeksi gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma yükümlülüğü değil, hakkı sağlar. Yatırım fonları, yatırımcıların çeşitlendirilmiş bir DJIA hisse senedi portföyünden pay satın almalarını ve böylece genel endekse maruz kalmalarını sağlar.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.