Dow Jones Industrial Average, yapay zeka hisseleri dalgalanırken savunma sektörüne yöneliyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Dow, S&P 500 ve Nasdaq düşüşte seyrederken yeşilde kalan tek büyük ABD endeksi.
- İnanç değil rotasyon: Tüketici temel ürünleri yükselişi sağlarken bellek çipi çılgınlığı soğuyor.
- Önemli bir enflasyon verisi yarın açıklanacak, ancak piyasa bunu unutmuş gibi işlem görüyor.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) kendi anını yaşıyor, seans ortasında 50.700 civarında mütevazı bir kazanç elde ederken S&P 500 ve Nasdaq Composite sessizce kırmızıya sarkıyor. Ancak yeşil rakamın altına bakıldığında, bu liderlikten çok piyasanın odanın en güvenli köşelerine çekilmesi gibi görünüyor. Salı günü teknoloji hisselerinin yükselip mavi çip endeksinin geride kalmasıyla senaryo değişmişti, çarşamba günü ise piyasa tam tersini yapıyor.
Liderlik kılığında rotasyon
Yükseliş, inancın azaldığı zamanlarda bekleyeceğiniz isimlerden geliyor. Procter & Gamble %3'ten fazla yükseldi, Home Depot ise %2'nin üzerinde değer kazandı ve fiyat ağırlıklı bir endekste birkaç yüksek fiyatlı savunma hissesi ağırlıklarının çok üzerinde etki yapıyor. Ancak altında tablo daha çirkin. Zscaler, zayıf rehberlik nedeniyle %30'dan fazla düştü, Palo Alto Networks ve CrowdStrike da geriledi ve geniş siber güvenlik sektörünü zayıflattı. Bellek çipi coşkusu da soğuyor: Salı günü %19'luk bir sıçramayla 1 trilyon dolar değerlemeyi aşan Micron neredeyse kazançlarını koruyamadı. Dow'un gücü, piyasanın yüksek beta yapay zeka ticareti soğurken sabun ve tornavidolara saklanması gibi.
Savaşı doğrulayamayan petrol geriliyor
Hisse senetlerini destekleyen diğer unsur ise ucuzlayan petrol. WTI %3'ten fazla düşerek 90 doların altına geriledi, Brent ise hala 99 doların üzerinde seyrediyor; İran devlet medyası, Hürmüz Boğazı trafiğinin bir ay içinde savaş öncesi seviyelere döneceğini duyurduktan sonra. Ancak bir sorun var: Beyaz Saray bu haberi hemen tamamen uydurma olarak nitelendirdi. Dolayısıyla risk iştahı artışı ve petrol fiyatlarındaki düşüş, her iki tarafın da açıkça reddettiği bir yumuşama haberine dayanıyor, ki bu artık tanıdık bir model. Piyasalar yetkililerin onaylamayacağı bir ateşkesi önceden fiyatlamaya devam ediyor ve her reddedişle savaş primi geri geliyor.
Gerçekleşmeyen rekor
Tüm rekor peşindeki konuşmalara rağmen, grafik daha temkinli bir hikaye anlatıyor. Günlük grafikte Dow yaklaşık %0,25 yükselmiş ancak haftanın zirvesi olan 51.000 seviyesinden birkaç yüz puan uzakta. Gece işlemlerinde 50.800'e doğru olan itki geri çekilerek 50.700 civarına indi ve gün içi momentum aşırı satım bölgesine kaydı, günlük ise orta aralıkta kalıyor. Daha geniş yükseliş trendi sağlam, yükselen günlük hareketli ortalamaların oldukça üzerinde, ancak bugün kırılma enerjisi yok. Yeşil mum yeni bir zirveyle aynı şey değil.
Yarın gerçekte ne karar verilecek
Gerçek katalizör henüz ekranda değil. Perşembe günü saat 15:30 TSİ Core Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE), Federal Reserve'in (Fed) tercih ettiği enflasyon göstergesi, ilk çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH), işsizlik başvuruları ve dayanıklı mal siparişleri açıklanacak. Konsensüs, çekirdek PCE'nin aylık %0,3 ve yıllık %3,3 olacağını, önceki %3,2'den hafif artışla bekliyor. Nisan ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) zaten %3,8 civarında yüksek seyrediyor ve Fed %3,50-3,75 aralığında sabit; CME FedWatch Haziran'da yaklaşık %70 ihtimalle faizlerin sabit kalacağını, %30'un biraz altında kesinti olacağını ve bu yıl hiç kesinti olmayacağına dair küçük ama büyüyen bir kesimin olduğunu gösteriyor. Kesin bir PCE verisi, kalan az miktardaki gevşeme umudunu sessizce gömecek ve yüksek bir veri faiz artırımı olasılığını yeniden gündeme getirecek.
Seviyeler ve eğilim
Gece işlemlerindeki 50.800 seviyesi kritik sınır; bu seviye geri kazanılır ve korunursa 51.000 rekorunun yeniden test edilmesi mümkün olur. Orada başarısız olunursa endeks sıkışmaya devam eder, ilk destek 50.500 gece dip seviyesi ve altında yuvarlak 50.000 seviyesi bulunuyor. Gün içi aşırı satım momentum kısa vadeli bir sıçrama için işaret verirken, günlük grafik hala yapıcı ve veri açıklaması yaklaşırken bu, veri kırılana kadar savunma öncülüğünde, aralıklı bir piyasa olacak. Aralığı işle, açıklamaya saygı göster.
Dow Jones 5 dakikalık grafik
Vadeli İşlemler - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Vadeli işlemler piyasası, katılımcıların belirli bir gelecek tarih ve fiyattan dayanak varlığın sözleşmelerini alıp sattıkları, borsa temelli bir müzayede sistemidir. Belirlenen fiyat bugün üzerinde mutabık kalınır ve dayanak varlıktan türetilir. Vadeli işlem sözleşmeleri çok çeşitli varlıklara dayalı olabilir; en popüler olanları emtialar olmakla birlikte, dövizler ve endeksler de yaygın olarak kullanılan diğer dayanak varlıklardır. Vadeli işlem fiyatları, dayanak varlıklarına bağlıdır ve şirketler, kurumlar ve büyük pozisyonlu yatırımcılar için riskleri hedging yoluyla yönetme mekanizması işlevi görür.
Vadeli işlemler farklı şekillerde gerçekleştirilebilir. En yaygın yöntemler, düzenlemelere tabi bir borsa üzerinden veya Fark Sözleşmeleri (CFD’ler) yoluyla işlem yapmaktır. İlk durumda likidite yüksektir ve fiyatlandırma daha şeffaftır; bu durumda aracı kurum, yalnızca siz ve piyasa arasında bir aracı olarak görev yapar. Bununla birlikte, genellikle daha fazla sermaye gerektirir. En büyük vadeli işlem borsaları Chicago Mercantile Exchange (CME) ve New York Mercantile Exchange (NYME) ‘dir. CFD'lere gelince, bunlar daha az sermaye gerektirir ve bu nedenle işlemler daha esnektir, ancak bunun bedeli olarak şeffaflık daha azdır.
E-mini S&P 500 endeksi, Ham Petrol (Brent, WTI), Doğal Gaz, Altın, Gümüş, Bakır ve tahıl gibi tarımsal emtialar en aktif şekilde işlem gören sözleşmeler arasındadır. Bu sözleşmeler yüksek likidite sunar ve dünya çapındaki yatırımcılar tarafından yakından takip edilir. Vadeli işlem piyasasındaki işlem hacmi, spot piyasadaki hacmi sürekli olarak aşar ve bu fark çoğu zaman oldukça büyüktür. Bu üstünlük, kaldıraç etkisi, riskten korunma ve borsalardaki yüksek likiditeden kaynaklanmaktadır.
Evet. Vadeli işlem sözleşmeleri, özellikle de S&P 500 veya Nasdaq gibi hisse senedi endeks vadeli işlemleri, yatırımcıların bir sonraki seansın açılış fiyatına ilişkin beklentilerini yansıttıkları için piyasa duyarlılığının temel göstergeleri olarak kabul edilmektedir. Hisse senedi vadeli işlemlerinin düşmesi, riskten kaçınma eğiliminin bir işareti olup, piyasada düşüş eğilimi olduğunu gösterir. Buna karşılık, hisse senedi vadeli işlemlerinin yükselmesi, piyasaların risk iştahının arttığını gösterir.
Bir vadeli işlem sözleşmesi vade tarihine yaklaştıkça, vadeli işlem fiyatı spot fiyata yaklaşır ve vade sonunda neredeyse aynı seviyeye gelir. Ancak, sözleşme sona ermeden önce fiyatlar önemli ölçüde birbirinden uzaklaşabilir. Vadeli işlem fiyatları spot fiyatlardan yüksek olduğunda piyasa “kontango” durumundadır; bunun tam tersi ise “backwardation” olarak adlandırılır (mevcut fiyatların vadeli işlem fiyatlarından yüksek olduğu durum). Emtialar için piyasanın normal durumu contango'dur, çünkü varlığın uzun süre elde tutulması depolama veya sigorta ücretleri gibi maliyetlere yol açar. Piyasalar contango'dan backwardation'a geçtiğinde – veya tersi durumda – bu, trendde bir değişiklik olduğunu gösterir: contango'dan backwardation'a geçiş yükseliş sinyali olarak kabul edilirken, backwardation'dan contango'ya geçiş genellikle düşüş sinyali olarak değerlendirilir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.