Dow Jones Industrial Average vadeli işlemleri manşeti satın alıyor, ayrıntıları değil
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Dow, ön anlaşma ABD-İran ateşkes anlaşması ham petrolü düşürürken ve riskli varlıkları yükseltirken pazartesi günü yeni bir gün içi rekor kırdı.
- Anlaşma cuma gününe kadar imzalanmayacak ve İran'ın nükleer programı ile yaptırım hafifletme zamanlaması çözülmemiş durumda.
- Çarşamba günü yapılacak FOMC kararı, Kevin Warsh'ın Fed Başkanı olarak ilk kararı, aksi takdirde göz ardı edilebilecek veri haftasının önüne geçiyor.
Dow Jones Industrial Average (DJIA), pazartesi günü yeni bir tüm zamanların gün içi rekoruna yükselerek yaklaşık %1 tırmandı; Wall Street, ABD ile İran arasında ön anlaşma niteliğindeki barış anlaşmasını memnuniyetle karşıladı. Katalizör gerçek; çerçeve, Hürmüz Boğazı'nı yeniden açıyor, ABD deniz ablukasını kaldırıyor ve mevcut ateşkesi 60 gün uzatıyor; bu da Ham Petrol fiyatlarını düşürürken enerji kaynaklı enflasyon hikayesinden bir miktar ısı aldı.
Rallinin üzerinde durmadığı ise bunların hiçbiri henüz imzalanmamış olması. Anlaşmanın Cuma günü Cenevre'de imzalanması planlanıyor. En zorlu konular olan İran'ın nükleer programı ve yaptırım hafifletme sıralaması, ya sonuç verecek ya da vermeyecek sonraki görüşme turuna bırakıldı.
Yüksek sesle duyuruldu, yazılı metin sonra
Bu yönetimin, anlaşmayı maksimum gösterişle duyurup, detayların daha sonra, ilan edilenden daha küçük ve yumuşak şekilde ortaya çıkmasına izin verme alışkanlığı iyi belgelenmiştir. En temiz emsal bu çatışmanın içinde yer alıyor: 8 Nisan'da ilan edilen iki haftalık ateşkes, ABD hisse senetlerinde %2,5'ten fazla bir rahatlama rallisi başlattı. Takip eden görüşmeler İslamabad'da çöktü; Washington ise deniz ablukasıyla yanıt verdi.
Aynı senaryo ticaret dosyasında da geçerli. 2025'e kadar süren çerçeve anlaşmaları, Birleşik Krallık, Çin ve diğerleriyle birlikte, atılımlar olarak sunuldu; Çin şartları belirgin şekilde belirsiz kaldı, İsviçre gibi muhataplar ise kendi düzenlemelerini bağlayıcı olmayan bir mutabakat zaptı olarak nitelendirdi. Pazartesi alıcıları için çıkarılacak ders, Pazar günü yapılan el sıkışmanın onaylanmış bir antlaşma olmadığı ve Cuma gününün basın bültenine benzemek zorunda olmadığıdır.
Bu hafta veriler yan gösteri
Haftanın ekonomik verilerinin hiçbiri bu hesaplamayı değiştirmiyor. Pazartesi günü açıklanan New York Empire State İmalat Endeksi beklentilerin oldukça altında 5,7'ye geriledi, Mayıs ayında Sanayi Üretimi ise zayıf %0,1 artış gösterdi; hisse senetleri her iki veriyi de neredeyse görmezden geldi. Çarşamba sabahı açıklanacak Perakende Satışlar ise sadece kısa bir bakış alacak. Hafta tamamen bir olaya odaklanıyor: Çarşamba akşamı yapılacak Federal Reserve (Fed) faiz kararı, Kevin Warsh'ın başkanlık ettiği ilk Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı.
Warsh'ın çıkışı gerçek katalizör
Karar TSİ 21:00'de açıklanacak. Faiz oranı ise büyük ölçüde netleşmiş durumda; CME FedWatch, değişiklik olmama olasılığını %97 civarında gösteriyor ve gösterge faizi %3,50 ile %3,75 aralığında tutuyor. Önemli olan ise bunun etrafındaki çerçeve. Haziran toplantısı çeyreklik olduğu için güncellenmiş projeksiyonlar ve yeni bir nokta grafiği yayınlanacak; ayrıca Warsh ilk basın toplantısını TSİ 21:30'da yapacak.
Yeni başkan için durum gerçek: Trump, Warsh'ı daha düşük faiz beklentisiyle atamıştı. Ancak enflasyonun çok yıllık zirvede olması ve beklenenden sıcak gelen istihdam raporu bu beklentiyi geri itti; opsiyon piyasaları yıl sonuna kadar en az bir faiz artırımı olasılığını yaklaşık %80 olarak fiyatlıyor. Warsh sıkılaşmacı bir duruş sergilerse, pazartesi günü rekor kıran rallideki güvercin umutlar yanlış yerleşmiş gibi görünebilir; ralliyi destekleyen Ham Petrol fiyatlarındaki düşüş ancak ateşkes gerçekten sürerse Fed'e yardımcı olur.
Çarşamba için seviyeler
Direnç: Endeks 51.950 civarında rekor kırarken, yukarıda mıknatıs 52.000 seviyesi; buranın temiz bir şekilde kırılması ve üzerinde kalınması, üstünde dayanacak çok az engel olan yeni bir mavi gökyüzü bölgesini açar.
Destek: İlk taban, erken Haziran kırılımı olan 50.800 civarında yer alıyor; bunun altında 49.850 civarındaki 50 periyot Üstel Hareketli Ortalama (EMA), sağlıklı bir geri çekilme ile daha derin bir çözülme arasında ayrım yapıyor. 47.900 civarındaki 200 periyot EMA ise daha geniş yükseliş trendini işaret ediyor.
Eğilim: Kurulum kesinlikle yükseliş yönünde kalıyor, ancak manşetlere bağlı. Stokastik Göreceli Güç Endeksi (Stoch RSI) 49 civarında orta seviyede ve yukarı yönlü dönüyor, bu da momentuma genişleme alanı bırakıyor, aşırı alım sinyali vermiyor. Cuma günü imzanın gecikmesi veya Çarşamba günü Warsh'ın sıkılaşmacı duruşu, rahatlama hareketini geldiği kadar hızlı geri alabilir.
Dow Jones günlük grafik
Dow Jones - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Dünyanın en eski borsa endekslerinden biri olan Dow Jones Industrial Average, ABD'de en çok işlem gören 30 hisse senedinden derlenmektedir. Endeks, kapitalizasyona göre ağırlıklandırılmak yerine fiyat ağırlıklıdır. Endeksi oluşturan hisse senetlerinin fiyatlarının toplanması ve şu anda 0,152 olan bir faktöre bölünmesiyle hesaplanır. Endeks, Wall Street Journal'ın da kurucusu olan Charles Dow tarafından kurulmuştur. Daha sonraki yıllarda, S&P 500 gibi daha geniş endekslerin aksine sadece 30 holdingi takip ettiği için yeterince geniş bir temsiliyete sahip olmamakla eleştirilmiştir.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) endeksini birçok farklı faktör yönlendirmektedir. Çeyreklik şirket kazanç raporlarında açıklanan bileşen şirketlerin toplam performansı bunların başında gelmektedir. ABD ve küresel makroekonomik veriler de yatırımcı duyarlılığını etkilediği için katkıda bulunur. Federal Rezerv (Fed) tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesi de, birçok şirketin büyük ölçüde bağımlı olduğu kredi maliyetini etkilediği için DJIA'yı etkiler. Bu nedenle, Fed kararlarını etkileyen diğer ölçütlerin yanı sıra enflasyon da önemli bir etken olabilir.
Dow Teorisi, Charles Dow tarafından geliştirilen borsanın ana eğilimini belirlemeye yönelik bir yöntemdir. Önemli bir adım, Dow Jones Industrial Average (DJIA) ve Dow Jones Transportation Average'ın (DJTA) yönünü karşılaştırmak ve yalnızca her ikisinin de aynı yönde hareket ettiği trendleri takip etmektir. Hacim doğrulayıcı bir kriterdir. Teori, tepe ve dip analizinin unsurlarını kullanır. Dow'un teorisi üç trend aşaması ortaya koymaktadır: akıllı para alım ya da satıma başladığında birikim; daha geniş halk katıldığında halkın katılımı; ve akıllı para çıktığında dağıtım.
DJIA'da işlem yapmanın birkaç yolu vardır. Bunlardan biri, yatırımcıların 30 kurucu şirketin tümünden hisse satın almak zorunda kalmak yerine DJIA'yı tek bir menkul kıymet olarak alıp satmalarına olanak tanıyan ETF'leri kullanmaktır. Önde gelen bir örnek SPDR Dow Jones Industrial Average ETF'dir (DIA). DJIA vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların endeksin gelecekteki değeri hakkında spekülasyon yapmasına olanak tanır ve Opsiyonlar, endeksi gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma yükümlülüğü değil, hakkı sağlar. Yatırım fonları, yatırımcıların çeşitlendirilmiş bir DJIA hisse senedi portföyünden pay satın almalarını ve böylece genel endekse maruz kalmalarını sağlar.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.