Dow Jones Industrial Average tüm yanlış nedenlerle yükselişte
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Dow, geniş piyasa satışa rağmen pazartesi günü yükselişle kapandı.
- Yeşil kapanış, gerçek bir güçten ziyade mega-kap teknoloji dışına rotasyonu yansıtıyor.
- Perşembe günkü çekirdek PCE açıklaması, şahin Fed ortamına karşı haftanın belirleyici katalizörü olacak.
Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJIA), pazartesi günü yaklaşık 167 puan veya %0,3 artışla yeşil kapanış gerçekleştirdi; ancak seansın altında yükselişten uzak bir görünüm hakimdi. Bu kazanç güç olarak okunabilir ancak S&P 500 %0,3 gerilerken Nasdaq Bileşik %1,1 değer kaybetti; bu da endeksin piyasaya öncülük etmekten çok dayanıklılık gösterdiği anlamına geliyor. DJIA, volatil bir seyir sonrası 51.750 civarında kapandı; yeşil kapanış, sahip olmadığı şeylere bağlı olarak gerçekleştiği için gerçek gücünden çok ödünç alınan bir güç olarak değerlendirilebilir.
Teknoloji çıkışından ödünç alınan güç
Pazartesi gününün gerçek hikayesi, iki yıldır piyasayı taşıyan mega-kap teknolojiden sermayenin kaçışıydı. Alphabet, yapay zeka yeteneklerinin çıkışa geçtiği endişeleriyle %6 düştü; Amazon ve Meta sırasıyla %4 ve %3 gerilerken, yeni halka açılan SpaceX üçüncü ardışık düşüşünde %8 daha kaybetti. Nasdaq'a kıyasla bu büyüme kompleksinden çok daha az paya sahip olan DJIA, değer rotasyonunun pasif faydalanıcısı oldu, motoru değil. Dow'un otuz şirketinden biri olan Microsoft %2 düştü ancak endeksi kırmızıya çekemedi; bu, teknoloji dışındaki her şeye yönelik talebin ne kadar ayrım gözetmeden olduğunu gösteriyor.
Düşen Ham Petrol iki yönlü etki yapıyor
Ham Petrol fiyatları, arabulucular Katar ve Pakistan'ın Washington ile Tahran'ın 60 gün içinde nihai anlaşmaya yönelik bir yol haritası üzerinde anlaştığını açıklamasının ardından düştü; Hazine'nin aynı dönemde İran Ham Petrolü satışlarını onaylamasıyla düşüş derinleşti ve Brent %3'ten fazla gerileyerek 77$ civarına, WTI ise %2'den fazla düşerek 74$ civarına indi. Daha ucuz enerji, Dow'un sanayi ve ulaşım hisselerini olumlu etkiliyor ancak yol haritası imzalanmış bir anlaşma değil. Lübnan'daki çatışmaların yeniden başlamasıyla uygulama görüşmeleri aksadı; 60 günlük çerçeveyi kesin barış olarak görmek, bu piyasada daha önce hayal kırıklığına yol açan bir iyimserlik türüdür.
Kalıcı olmayan bir zirve
Fiyat hareketleri bu şüpheciliği destekliyor; vadeli işlemler gece ve piyasa öncesi saatlerde seans dip seviyesi olan 51.500 civarına geriledikten sonra nakit seans boyunca yükselerek 51.900 civarında yeni bir zirve yaptı ve ardından yaklaşık 140 puan kaybederek 51.750 civarında kapandı. Yeni bir zirveye yükselip hemen geri çekilmek, piyasanın kendi rallisine güvenmediğinin işaretidir. Stokastik Göreceli Güç Endeksi (Stoch RSI) yaklaşık 49,5 seviyesinde, orta aralıkta ve her iki yönde de momentum aşırılığı yok; bu, kırılma yerine dalgalanan bir piyasayı gösteriyor.
Tüm yollar Perşembe günkü PCE'ye çıkıyor
Haftanın belirleyici olayı, 12:30 GMT'de açıklanacak Mayıs ayı Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) ile birlikte ilk çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) üçüncü tahminidir. Çekirdek PCE'nin yıllık bazda %3,3'ten %3,4'e yükselmesi, aylık bazda ise önceki %0,2'ye karşılık %0,3 civarında gerçekleşmesi bekleniyor; genel endeks ise yıllık %4 olarak tahmin ediliyor. Bu önemlidir çünkü geçen haftaki şahin Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) kararı, faiz artırımı beklentilerini en erken ekime çekti ve Fed'in sıkılaştırma için her türlü bahaneyi aramasına yol açtı. Yüksek enflasyon verisi bu fiyatlamayı sertleştirir; rotasyon sadece Dow'u korur, ta ki tüm piyasa faizlere göre yeniden fiyatlanana kadar.
Direnç: Seansın zirvesi olan 51.900 civarı anlık tavan olarak görülüyor; hemen üzerinde yuvarlak 52.000 seviyesi bulunuyor. Fed şahin duruşunu sürdürdüğü sürece bu banttaki ralliler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir; boğalar, herhangi bir kırılmanın güvenilir olması için 51.900 üzerinde kapanışa ihtiyaç duyuyor.
Destek: İlk destek 51.650 civarında, endeksin öğleden sonra dayandığı gün içi raf; altında ise önemli çizgi olan seans dibi 51.500 seviyesi bulunuyor. 51.500 altında kapanış, rotasyon talebinin tükendiğini teyit eder.
Eğilim: Yönsel eğilim Perşembe gününe kadar aşağı yönlü; pazartesi günü yeşil kapanış, temel talep kanıtından çok rotasyonun bir yansıması olarak okunmalı. Ani yükseliş ve geri çekilme hareketi, gücün azaldığını gösteriyor; strateji, 51.900'e doğru rallileri satmak ve aşağıda 51.500 civarını hedeflemek. Yüksek çekirdek PCE verisi, bu tabanı kırabilecek en muhtemel katalizördür.
Dow Jones Endüstriyel Ortalaması 5 dakikalık grafik
Dow Jones - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Dünyanın en eski borsa endekslerinden biri olan Dow Jones Industrial Average, ABD'de en çok işlem gören 30 hisse senedinden derlenmektedir. Endeks, kapitalizasyona göre ağırlıklandırılmak yerine fiyat ağırlıklıdır. Endeksi oluşturan hisse senetlerinin fiyatlarının toplanması ve şu anda 0,152 olan bir faktöre bölünmesiyle hesaplanır. Endeks, Wall Street Journal'ın da kurucusu olan Charles Dow tarafından kurulmuştur. Daha sonraki yıllarda, S&P 500 gibi daha geniş endekslerin aksine sadece 30 holdingi takip ettiği için yeterince geniş bir temsiliyete sahip olmamakla eleştirilmiştir.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) endeksini birçok farklı faktör yönlendirmektedir. Çeyreklik şirket kazanç raporlarında açıklanan bileşen şirketlerin toplam performansı bunların başında gelmektedir. ABD ve küresel makroekonomik veriler de yatırımcı duyarlılığını etkilediği için katkıda bulunur. Federal Rezerv (Fed) tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesi de, birçok şirketin büyük ölçüde bağımlı olduğu kredi maliyetini etkilediği için DJIA'yı etkiler. Bu nedenle, Fed kararlarını etkileyen diğer ölçütlerin yanı sıra enflasyon da önemli bir etken olabilir.
Dow Teorisi, Charles Dow tarafından geliştirilen borsanın ana eğilimini belirlemeye yönelik bir yöntemdir. Önemli bir adım, Dow Jones Industrial Average (DJIA) ve Dow Jones Transportation Average'ın (DJTA) yönünü karşılaştırmak ve yalnızca her ikisinin de aynı yönde hareket ettiği trendleri takip etmektir. Hacim doğrulayıcı bir kriterdir. Teori, tepe ve dip analizinin unsurlarını kullanır. Dow'un teorisi üç trend aşaması ortaya koymaktadır: akıllı para alım ya da satıma başladığında birikim; daha geniş halk katıldığında halkın katılımı; ve akıllı para çıktığında dağıtım.
DJIA'da işlem yapmanın birkaç yolu vardır. Bunlardan biri, yatırımcıların 30 kurucu şirketin tümünden hisse satın almak zorunda kalmak yerine DJIA'yı tek bir menkul kıymet olarak alıp satmalarına olanak tanıyan ETF'leri kullanmaktır. Önde gelen bir örnek SPDR Dow Jones Industrial Average ETF'dir (DIA). DJIA vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların endeksin gelecekteki değeri hakkında spekülasyon yapmasına olanak tanır ve Opsiyonlar, endeksi gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma yükümlülüğü değil, hakkı sağlar. Yatırım fonları, yatırımcıların çeşitlendirilmiş bir DJIA hisse senedi portföyünden pay satın almalarını ve böylece genel endekse maruz kalmalarını sağlar.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.