Dow Jones Industrial Average, ocak ayı TÜFE'sinin yatışmasıyla toparlanıyor, faiz indirimine yönelik beklentiler artıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Dow, Ocak ayı enflasyon verilerinin beklenenden daha düşük gelmesiyle birlikte Cuma günü 200 puandan fazla yükseldi ve Perşembe günkü yapay zeka kaynaklı düşüşün ardından baskıyı azalttı.
- Tüketici Fiyat Endeksi aylık %0,2 ve yıllık %2,4 artış gösterdi, her ikisi de konsensüsün altında kalarak faiz indirim beklentilerini keskin bir şekilde artırdı.
- CME FedWatch Aracı, Haziran'da faiz indirimi olasılığının yaklaşık %83 olduğunu gösteriyor, bu da haftanın başındaki %50'nin altından yükseldi.
- Applied Materials, beklenenden çok daha iyi gelen kazançlarla yükselirken, Pinterest ve DraftKings zayıf yönlendirme ile düşüş yaşadı.
Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJIA), Cuma günü 49,366'dan açılış yaparak 49,665 civarında işlem görmek üzere yaklaşık 220 puan yükseldi. Bu toparlanma, yazılım, taşımacılık ve gayrimenkul sektörlerinde AI kaynaklı bozulma korkularının etkisiyle Perşembe günü yaşanan 669 puanlık sert satışın ardından gerçekleşti. S&P 500 hafif yükselirken, Nasdaq Bileşik karışık bir seyir izledi ve yatırımcılar, beklenenden daha soğuk gelen Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporunu ve yoğun bir şekilde açıklanan kazançları sindirmeye çalıştı. Cuma günkü sıçramaya rağmen, üç ana endeks de haftalık kayıplarını sürdürmeye devam ediyor ve S&P 500, Kasım ayından bu yana en kötü haftasını takip ediyor.
Ocak ayı enflasyon raporu şahin faiz beklentilerini zayıflatıyor
Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), Ocak ayında TÜFE'nin aylık %0,2 arttığını, bunun 0,3'lük konsensüs tahmininin altında kaldığını bildirdi. Yıllık bazda, manşet TÜFE %2,4 olarak gerçekleşti ve %2,5'lik tahminin altında kalarak Aralık ayındaki %2,7'lik okuma ile anlamlı bir yavaşlama kaydetti. Gıda ve enerjiyi hariç tutan çekirdek TÜFE, aylık %0,3 ve yıllık %2,5 olarak belirlendi. Beklentilerin altında kalan manşet rakamlar, hemen faiz indirim beklentilerini yeniden şekillendirdi. CME FedWatch Aracı, Haziran ayında Federal Rezerv'in (Fed) ilk faiz indirim olasılığının yaklaşık %83'e yükseldiğini gösterdi; bu, sadece iki gün önce %50'nin altında iken, Ocak ayındaki 130 bin iş eklenmesiyle gelen beklenenden iyi NFP raporu, yatırımcıları "uzun süre yüksek" duruşuna yönlendirmişti. Para piyasaları, 2026 için Fed faiz indirimlerinin yaklaşık 63 baz puan fiyatlandığını gösteriyor; bu da Aralık'a kadar üçüncü bir indirimin yaklaşık %50 ihtimaline denk geliyor. Veriler, piyasaların Mayıs ayında Jerome Powell'dan görevi devralması beklenen yeni Başkan Kevin Warsh'ın liderlik geçişini beklerken ekstra önem taşıyor.
AI altyapı talebi Applied Materials'ı yükseltiyor, Rivian teslimat beklentisiyle fırlıyor
Applied Materials (AMAT), yapay zeka genişlemesiyle bağlantılı hızlanan yarı iletken ekipman talebinin etkisiyle ilk çeyrek kazançlarını aşarak yaklaşık %12 yükseldi. Şirket, $2,38'lik ayarlanmış hisse başına kazanç (EPS) ve $7,01 milyar gelir bildirdi; her ikisi de sırasıyla $2,20 ve $6,87 milyar olan konsensüs tahminlerinin oldukça üzerinde. Şirket, yarı iletken ekipman işinin bu takvim yılı içinde %20'den fazla büyümesini öngördü. Rivian Automotive (RIVN), beklenenden daha dar kayıplar bildirdikten sonra %20'den fazla yükseldi ve 2026 için 62 bin ila 67 bin araç teslimat tahmini vererek 2025'e göre %47 ila %59 büyümeyi temsil etti. Roku (ROKU), dördüncü çeyrek kazançlarını aşarak ve $5,5 milyar gelir tahmini ile yaklaşık %10 kazanç sağladı; bu, $5,34 milyar olan konsensüsün oldukça üzerinde.
Pinterest ve DraftKings zayıf yönlendirmelerle düşüşte
Kayıplar tarafında, Pinterest (PINS) dördüncü çeyrek sonuçlarını hayal kırıklığı yaratarak açıkladıktan sonra %20'den fazla düştü ve ilk çeyrek gelirini $951 milyon ile $971 milyon arasında tahmin etti; bu, $981 milyon olan konsensüsün altında kaldı. Baird, reklamveren baskılarını gerekçe göstererek hisseyi nötr seviyeye düşürdü. DraftKings (DKNG), dördüncü çeyrek EPS'ini aşmasına rağmen 2026 gelir tahmininin $6,5 milyar ile $6,9 milyar arasında gelmesiyle yaklaşık %17 değer kaybetti; bu, $7,31 milyar olan Wall Street tahmininin oldukça altında. Kazançlardaki bu kayıp, altyapı harcamalarından yararlanmaya devam eden AI ile bağlantılı donanım isimleri ile reklam zayıflığı ve rekabet baskılarıyla mücadele eden tüketici odaklı platformlar arasındaki büyüyen ayrımı vurguluyor.
Dow Jones teknikleri
DJIA, Cuma günü 49.366'dan açıldı ve 49.670'lik bir gün içi yüksek seviyeye ulaştı, öğleden sonra seansında 49.665 seviyesinde işlem gördü. Endeks, 50 günlük EMA'sı olan 48.852'nin ve 200 günlük EMA'sı olan 46.472'nin oldukça üzerinde kalmaya devam ediyor. Stokastik osilatör (14,5,5) 73,67/76,23 seviyesinde, 75 seviyesine yakın aşırı alım bölgesine yaklaşmakta. Üst direnç, 50.509 civarındaki son zirve seviyesinde bulunurken, Cuma günkü gün içi en düşük seviye olan 49.092 acil destek olarak belirleniyor. 50.000 psikolojik seviyesinin üzerinde sürdürülen bir hareket, boğaların bu haftaki volatiliteden sonra kontrolü yeniden ele geçirdiğini gösterecektir; 49.000 seviyesinin altında kalınması ise 48.800-48.900 bölgesine doğru bir kapı açacaktır.
Dow Jones günlük grafiği
Dow Jones - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Dünyanın en eski borsa endekslerinden biri olan Dow Jones Industrial Average, ABD'de en çok işlem gören 30 hisse senedinden derlenmektedir. Endeks, kapitalizasyona göre ağırlıklandırılmak yerine fiyat ağırlıklıdır. Endeksi oluşturan hisse senetlerinin fiyatlarının toplanması ve şu anda 0,152 olan bir faktöre bölünmesiyle hesaplanır. Endeks, Wall Street Journal'ın da kurucusu olan Charles Dow tarafından kurulmuştur. Daha sonraki yıllarda, S&P 500 gibi daha geniş endekslerin aksine sadece 30 holdingi takip ettiği için yeterince geniş bir temsiliyete sahip olmamakla eleştirilmiştir.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) endeksini birçok farklı faktör yönlendirmektedir. Çeyreklik şirket kazanç raporlarında açıklanan bileşen şirketlerin toplam performansı bunların başında gelmektedir. ABD ve küresel makroekonomik veriler de yatırımcı duyarlılığını etkilediği için katkıda bulunur. Federal Rezerv (Fed) tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesi de, birçok şirketin büyük ölçüde bağımlı olduğu kredi maliyetini etkilediği için DJIA'yı etkiler. Bu nedenle, Fed kararlarını etkileyen diğer ölçütlerin yanı sıra enflasyon da önemli bir etken olabilir.
Dow Teorisi, Charles Dow tarafından geliştirilen borsanın ana eğilimini belirlemeye yönelik bir yöntemdir. Önemli bir adım, Dow Jones Industrial Average (DJIA) ve Dow Jones Transportation Average'ın (DJTA) yönünü karşılaştırmak ve yalnızca her ikisinin de aynı yönde hareket ettiği trendleri takip etmektir. Hacim doğrulayıcı bir kriterdir. Teori, tepe ve dip analizinin unsurlarını kullanır. Dow'un teorisi üç trend aşaması ortaya koymaktadır: akıllı para alım ya da satıma başladığında birikim; daha geniş halk katıldığında halkın katılımı; ve akıllı para çıktığında dağıtım.
DJIA'da işlem yapmanın birkaç yolu vardır. Bunlardan biri, yatırımcıların 30 kurucu şirketin tümünden hisse satın almak zorunda kalmak yerine DJIA'yı tek bir menkul kıymet olarak alıp satmalarına olanak tanıyan ETF'leri kullanmaktır. Önde gelen bir örnek SPDR Dow Jones Industrial Average ETF'dir (DIA). DJIA vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların endeksin gelecekteki değeri hakkında spekülasyon yapmasına olanak tanır ve Opsiyonlar, endeksi gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma yükümlülüğü değil, hakkı sağlar. Yatırım fonları, yatırımcıların çeşitlendirilmiş bir DJIA hisse senedi portföyünden pay satın almalarını ve böylece genel endekse maruz kalmalarını sağlar.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.