Dow Jones Industrial Average, Hormuz endişeleri satış dalgasını tetikleyince düzeltme bölgesine giriyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Dow cuma günü %1'in üzerinde değer kaybetti ve son zirvesinden %10 düşerek düzeltme bölgesine girdi.
- Hürmüz Boğazı'ndaki olaylar tanker akışlarını aksattıktan sonra Brent ham petrol varil başına 110$ seviyesinin üzerine çıktı.
- Michigan Üniversitesi tüketici güveni 53,3'e gerilerken, bir yıllık enflasyon beklentileri %3,8'e yükseldi.
- Faiz vadeli işlemler piyasaları, yıl sonuna kadar Federal Rezerv faiz artırımı olasılığını ilk kez %50'nin üzerine çıkardı.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) cuma günü yaklaşık 510 puan veya %1,1 değer kaybederek 45.500'ün altına düştü ve resmen düzeltme bölgesine girdi. S&P 500 yaklaşık %1 değer kaybederek tarihi zirvesinden %8'in üzerinde bir düşüş yaşarken, Nasdaq Composite bir gün önce düzeltme bölgesine girdikten sonra %1,3 geriledi. Cuma günkü düşüş, geniş piyasa için 2022'den bu yana en uzun beş haftalık üst üste düşüş serisini tamamladı; Hürmüz Boğazı'ndaki kesintiler ve İran ile diplomatik çözüm konusundaki azalan güven risk iştahını sıkı şekilde kontrol altında tuttu.
Hürmüz Boğazı'ndaki aksaklıklar enerji piyasalarını sarstı
Hürmüz Boğazı'ndan geçen sevkiyatların doğrudan tehdit altına girmesiyle petrol fiyatları cuma günü yükseldi. İran İslam Devrim Muhafızları (IRGC), su yolunun fiilen kapandığını belirtti ve buradan yapılacak herhangi bir geçişin sert bir karşılıkla karşılaşacağını uyardı. İran devlet medyasına göre, cuma günü erken saatlerde iki Çin bayraklı gemi geri çevrildi ve boğazda vurulan Tayland bayraklı bir kargo gemisi karaya oturdu. Uluslararası referans Brent ham petrol yaklaşık %3 artışla varil başına 110$ seviyesinin üzerine çıkarken, ABD West Texas Intermediate (WTI) yaklaşık %4 yükselerek 100$ civarına yaklaştı. Dünyanın en kritik petrol darboğazı olan bu güzergâhta yaşanan aksaklık, 28 Şubat'ta başlayan ABD-İran çatışmasından bu yana en somut arz tehdidini oluşturuyor.
Başkan Trump, İran enerji altyapısına yönelik saldırıları yeniden başlatma süresini 6 Nisan'a kadar uzattı ve Truth Social'da görüşmelerin "devam ettiğini" ve "çok iyi gittiğini" paylaştı. Piyasalar bu açıklamadan etkilenmedi. İran dışişleri bakanının bu hafta devlet medyasına verdiği demeçte Tahran'ın ABD ile doğrudan görüşme niyetinin olmadığı bildirildi ve The Wall Street Journal, Pentagon'un Orta Doğu'ya ek 10 bin asker gönderme planlarını değerlendirdiğini aktardı.
Tüketici güveni düşerken enflasyon beklentileri yükseldi
Michigan Üniversitesi (UoM) mart ayı tüketici duyarlılığı anketi karamsar bir tablo çizdi. Manşet endeks Şubat'taki 55,5'ten 53,3'e gerileyerek 54'lük konsensüs tahmininin altında kaldı ve aylardır görülen en düşük seviyeyi işaret etti. Beklenti bileşeni daha da zayıftı, %8,7 düşüşle 54,1'lik konsensüse karşılık 51,7'ye geriledi. Piyasalar için en endişe verici olan ise bir yıllık enflasyon beklentisi okumasıydı; önceki ayki %3,4'ten %3,8'e yükselerek %3,4'lük konsensüsün oldukça üzerinde gerçekleşti. Beş yıllık beklentiler ise %3,2'de sabit kaldı.
Azalan tüketici güveni ile yükselen enflasyon beklentilerinin birleşimi, İran savaşının bu ay başında petrol fiyatlarını 100$'ın üzerine çıkarmasından bu yana Wall Street'i giderek daha fazla etkileyen stagflasyon anlatısını doğrudan besliyor. Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD) bu endişeyi bu hafta artırarak ABD için 2026 enflasyon tahminini %4,2'ye yükseltti; bu, Federal Rezerv'in (Fed) kendi %2,7 projeksiyonunun oldukça üzerinde.
Faiz artırımı olasılığı ilk kez %50'yi aştı
İran çatışmasının başlamasından bu yana faiz beklentilerindeki en önemli değişim olarak, vadeli işlemler piyasasındaki yatırımcılar cuma sabahı CME FedWatch aracına göre 2026 sonuna kadar Fed faiz artırımı olasılığını %52'ye yükseltti. Bu, eşik değerinin ilk kez %50'nin üzerine çıkması anlamına geliyor; yıl başında üç faiz indirimi tamamen fiyatlanmışken kayda değer bir dönüşüm. Fed, Mart toplantısında ara verdikten sonra hedef faiz oranını %3,50-%3,75 aralığında tutuyor ve bir sonraki Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) kararı 29-30 Nisan'da açıklanacak.
Yükselen enerji fiyatları, Çalışma Bakanlığı'nın (BLS) Şubat ayında ithalat fiyatlarının %1,3 arttığını bildirmesi ve güçlenen ABD Doları, sıkılaşmacı fiyatlamaya katkıda bulundu. Belirsizlikten genellikle fayda sağlayan altın, yükselen reel getiriler ve sıkı para politikası beklentileri nedeniyle Ocak ayındaki rekor zirvelerinden uzak kalarak ons başına 4.400$ civarında baskı altında kaldı.
Teknoloji hisseleri yasal ve yapay zeka kaynaklı olumsuzluklarla kayıplarını genişletti
Teknoloji sektörü riskten kaçınma havasının yükünü taşımaya devam etti. Meta (META), Los Angeles'ta sosyal medya bağımlılığı davasında hem Meta hem de Alphabet'in (GOOGL) ihmalkar bulunduğu tarihi jüri kararı sonrası perşembe günü yaklaşık %8 değer kaybettikten sonra cuma günü yaklaşık %2,4 düştü. New Mexico'da ayrı bir jüri, hafta başında Meta'ya 375 milyon dolar sivil ceza verdi. Her iki şirket de temyiz etmeyi planladığı bu kararlar, teknoloji platformları için yasal sorumlulukta potansiyel bir değişimi temsil ediyor ve benzer binlerce davayı etkileyebilir. Alphabet yaklaşık %1,3 gerilerken, Microsoft (MSFT) yaklaşık %2 değer kaybetti. Alphabet'in yeni TurboQuant algoritmasının yapay zeka modellerinin gerektirdiği bellek miktarını önemli ölçüde azaltabileceğini göstermesinin ardından bellek çipi hisseleri satışlarını genişletti; Micron Technology (MU) hisseleri son beş işlem gününde yaklaşık %20 düştü. Çin'in ABD'ye karşı tarifelere misilleme olarak ticaret soruşturması açma kararı, küresel teknoloji tedarik zincirleri üzerinde ek baskı yarattı.
Enerji ve savunma hisseleri riskten kaçınma seansında öne çıktı
Geniş piyasa düşerken, petrol fiyatlarından ve savunma pozisyonlamasından fayda sağlayan piyasa kesimlerinde güçlenmeler görüldü. Chevron (CVX) %1'in üzerinde değer kazanarak İran çatışmasının başlamasından bu yana enerji sektöründeki güçlü yükselişi sürdürdü. Verizon (VZ) ve Walmart (WMT) da seansta mütevazı kazançlar elde etti; bu, yatırımcıların hafta sonuna yaklaşırken daha düşük beta değerine sahip hisselere rotasyon yaptığını yansıtıyor. CBOE Volatilite Endeksi (VIX) %8 artışla 27'nin üzerine çıkarak piyasalardaki yüksek korku seviyesini vurguladı. Trump yönetiminin 6 Nisan'a uzattığı süre yaklaşırken ve diplomatik çözüm için net bir yol görünmezken, yatırımcılar bir başka başlık riskli hafta sonuyla karşı karşıya. Önümüzdeki hafta çeyrek sonu kapanışı ve portföy yeniden dengelenmesi volatiliteyi artırabilir; 3 Nisan'da açıklanacak Mart ayı Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu ise işgücü piyasası hakkında bir sonraki önemli veri olacak.
Dow Jones beş dakikalık grafik
Dow Jones - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Dünyanın en eski borsa endekslerinden biri olan Dow Jones Industrial Average, ABD'de en çok işlem gören 30 hisse senedinden derlenmektedir. Endeks, kapitalizasyona göre ağırlıklandırılmak yerine fiyat ağırlıklıdır. Endeksi oluşturan hisse senetlerinin fiyatlarının toplanması ve şu anda 0,152 olan bir faktöre bölünmesiyle hesaplanır. Endeks, Wall Street Journal'ın da kurucusu olan Charles Dow tarafından kurulmuştur. Daha sonraki yıllarda, S&P 500 gibi daha geniş endekslerin aksine sadece 30 holdingi takip ettiği için yeterince geniş bir temsiliyete sahip olmamakla eleştirilmiştir.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) endeksini birçok farklı faktör yönlendirmektedir. Çeyreklik şirket kazanç raporlarında açıklanan bileşen şirketlerin toplam performansı bunların başında gelmektedir. ABD ve küresel makroekonomik veriler de yatırımcı duyarlılığını etkilediği için katkıda bulunur. Federal Rezerv (Fed) tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesi de, birçok şirketin büyük ölçüde bağımlı olduğu kredi maliyetini etkilediği için DJIA'yı etkiler. Bu nedenle, Fed kararlarını etkileyen diğer ölçütlerin yanı sıra enflasyon da önemli bir etken olabilir.
Dow Teorisi, Charles Dow tarafından geliştirilen borsanın ana eğilimini belirlemeye yönelik bir yöntemdir. Önemli bir adım, Dow Jones Industrial Average (DJIA) ve Dow Jones Transportation Average'ın (DJTA) yönünü karşılaştırmak ve yalnızca her ikisinin de aynı yönde hareket ettiği trendleri takip etmektir. Hacim doğrulayıcı bir kriterdir. Teori, tepe ve dip analizinin unsurlarını kullanır. Dow'un teorisi üç trend aşaması ortaya koymaktadır: akıllı para alım ya da satıma başladığında birikim; daha geniş halk katıldığında halkın katılımı; ve akıllı para çıktığında dağıtım.
DJIA'da işlem yapmanın birkaç yolu vardır. Bunlardan biri, yatırımcıların 30 kurucu şirketin tümünden hisse satın almak zorunda kalmak yerine DJIA'yı tek bir menkul kıymet olarak alıp satmalarına olanak tanıyan ETF'leri kullanmaktır. Önde gelen bir örnek SPDR Dow Jones Industrial Average ETF'dir (DIA). DJIA vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların endeksin gelecekteki değeri hakkında spekülasyon yapmasına olanak tanır ve Opsiyonlar, endeksi gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma yükümlülüğü değil, hakkı sağlar. Yatırım fonları, yatırımcıların çeşitlendirilmiş bir DJIA hisse senedi portföyünden pay satın almalarını ve böylece genel endekse maruz kalmalarını sağlar.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.