Dow Jones Industrial Average, Ham Petrol'ün varil başına 100 doları aşmasıyla düşüşe geçti
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Dow Jones, 2022'den bu yana ilk kez ham Petrolün varil fiyatının 100 $'ı aşmasıyla birlikte gece boyunca 1.000 puandan fazla düştü ve bu durum Orta Doğu'daki arz kesintilerinin derinleşmesinden kaynaklandı.
- Dow, 46.600 civarındaki intraday dip seviyelerinden toparlandı ancak yazının yazıldığı sırada Cuma günkü kapanış seviyesinin altında kalmaya devam etti; S&P 500 ve Nasdaq Bileşik de kırmızıda.
- Havayolu ve kruvaziyer hisseleri, jet yakıtı maliyetlerinin artmasıyla kayıplara öncülük etti, savunma ve enerji hisseleri ise güç gösteren birkaç sektörden biri oldu.
- Bu hafta, Çarşamba günü Şubat CPI verileri ve Cuma günü Ocak PCE verileri önemli ekonomik veri açıklamaları arasında yer alıyor.
Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJIA), Pazar günü ABD-İran çatışmasındaki tırmanışın ham Petrol fiyatlarını varil başına 100 $'ın üzerine çıkarmasıyla birlikte Pazartesi günü keskin bir düşüşle açıldı. Yazının yazıldığı sırada DJIA, 47.059 civarında işlem görüyordu ve seans boyunca 423 puan veya %0,89 düşüş kaydetmişti; açılış fiyatı 46.812'ydi ve intraday dip seviyesi 46.593 olarak kaydedildi. S&P 500 yaklaşık %1,3 düşüşle 6.653 civarındayken, Nasdaq Bileşik yaklaşık %1,1 düşerek 22.146 civarında işlem görüyordu. Üç ana endeks de şu anda 2026'nın en düşük seviyelerinde. Vadeli işlemler, gece boyunca %2'den fazla düştü ve nakit seans açılışına doğru kısmi bir toparlanma yaşandı, ancak bu toparlanma şu ana kadar Cuma günkü kapanış fiyatlarını geri kazanmayı başaramadı.
Petrol şoku vadeli işlemleri serbest düşüşe gönderdi
Amerikan Batı Teksas ham petrolü (WTI), Pazar gecesi varil başına 119 $'a kadar yükseldikten sonra 101,56 $ civarına geri çekildi; küresel gösterge Brent ise 101,81 $ civarında kapandı. Bu artış, Suudi Arabistan'ın Kuveyt, Bahreyn ve BAE ile birlikte üretim kesintilerini duyurmasının ardından geldi; Hürmüz Boğazı'ndaki engel denizden yapılan ihracatı engelledi ve depolama kapasitesini zorladı. Irak'ın üç büyük petrol sahasındaki üretiminin %70 oranında çökmesi, günlük 4,3 milyon varilden sadece 1,3 milyon varile düştüğü bildirildi. Enerji şoku, Dow vadeli işlemlerini 1.000 puandan fazla düşürdü; S&P 500 ve Nasdaq 100 vadeli işlemleri de %2'den fazla düştü ve Pazartesi açılışına doğru kısmi bir toparlanma yaşandı. G7'den bakanlar, Pazartesi günü Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) aracılığıyla petrol rezervlerinin koordineli bir şekilde serbest bırakılmasını tartışmak üzere bir araya geliyor.
Havayolları ve kruvaziyer hatları satış dalgasına öncülük ediyor
Yakıt maliyetlerindeki artış, seyahat hisselerini genel olarak olumsuz etkiledi. United Airlines (UAL) %6'dan fazla düştü, Delta Air Lines (DAL) yaklaşık %4,6 ve Southwest Airlines (LUV) ise yaklaşık %4,2 geriledi. Kruvaziyer operatörleri daha da kötü bir performans sergiledi. Carnival (CCL) %7'den fazla düştü, Royal Caribbean Group (RCL) %6'dan fazla kaybetti ve Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) benzer bir miktarda geriledi. Norwegian, şimdi yedi ardışık seansta düşüş yaşadı ve hem Carnival hem de Norwegian, yalnızca Mart ayında %20'den fazla düştü. Royal Caribbean ise ay başından bu yana %14'ten fazla geriledi. Dow Jones Taşımacılık Endeksi, son üç işlem seansında %9'luk bir düşüş kaydetme yolunda; bu, geçen Nisan'daki tarife sonrası satış dalgasından bu yana en kötü üç günlük dönem.
Savunma ve enerji hisseleri trendin tersine hareket ediyor
Geniş piyasa kırmızıya dönerken, savunma müteahhitleri devam eden çatışmadan fayda sağlamaya devam etti. Lockheed Martin (LMT), Northrop Grumman (NOC) ve RTX (RTX) her biri, erken işlemlerde yaklaşık %1 yükseldi ve ay başından bu yana kazançlarını artırdı. Bu arada, S&P 500 Enerji sektörü, gün içinde yeşilde kalan tek endeks sektörüydü, ancak kazançlar mütevazıydı. Dow Inc. (DOW), Orta Doğu'daki kesintiler arasında marj artışı fırsatları gördüğü için RBC Capital'dan gelen bir yükseltmenin ardından %4'ten fazla yükseldi. Chevron (CVX), yalnızca dört Dow bileşeninden biri olarak yükseliş gösterdi. Mart ayında petrolün %50'den fazla aylık kazancı, ham petrolün negatif fiyatlardan toparlandığı Nisan 2020'den bu yana en büyük artış olma yolunda ilerliyor.
Faiz indirim beklentileri azalırken enflasyon riskleri artıyor
Petrol kaynaklı enflasyonist etki, faiz oranı görünümünü hızla şekillendiriyor. CME FedWatch aracıyla yapılan piyasa fiyatlamalarına göre, piyasalar artık Federal Rezerv'in (Fed) 17-18 Mart'taki Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısında faiz oranlarını değiştirmeyeceği konusunda %97 olasılık fiyatlıyor; federal fon oranı %3,50-%3,75 aralığında sabit kalıyor. Mart için faiz indirim olasılıkları, Şubat ortasında fiyatlanan yaklaşık %23'lük olasılıktan keskin bir şekilde düşerek yalnızca %3'e geriledi. Wolfe Research, petrol fiyatlarındaki her 20 $'lık artışın manşet enflasyona 0,4 puan ekleyebileceğini ve Gayri Safi Yurtiçi Hasıla'dan (GSYH) %0,1 düşürebileceğini belirtti. Hazine getirileri Pazartesi günü yükseldi ve Fed'in kötüleşen işgücü piyasası arka planına rağmen daha uzun süre kenarda kalmak zorunda kalacağı görüşünü pekiştirdi. Şubat ayı Tarım Dışı İstihdam (NFP) verileri, geçen Cuma sürpriz bir şekilde 92K'lık bir düşüş gösterdi; bu, yıllar içindeki ilk negatif veri oldu.
Yüklü ekonomik takvim piyasa belirsizliğini artırıyor
Bu haftaki veri takvimi, enflasyon anlatısını test edecek yüksek etkili açıklamalarla dolu. Çarşamba günü, Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) Şubat Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerini yayınlayacak; konsensüs, manşet TÜFE'nin aylık %0,3 artmasını bekliyor, önceki %0,2'ye karşı ve yıllık oranının %2,4'te sabit kalması bekleniyor. Gıda ve enerji hariç çekirdek TÜFE'nin aylık %0,2 olması, önceki %0,3'ten düşmesi bekleniyor; yıllık oran ise %2,5'te sabit kalması öngörülüyor. Herhangi bir yukarı yönlü sürpriz, Fed'in yaz aylarına kadar bekleyeceği beklentilerini daha da pekiştirecektir.
Cuma günü, dikkatler Ocak ayı Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) verilerine çevrilecek; Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan bu verinin konsensüsü aylık %0,4 ve yıllık %3,0 olarak, her ikisi de Aralık ayındaki seviyelerde sabit kalması bekleniyor. Öncü 4. çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) verileri de Cuma günü açıklanacak ve %1,4 yıllıklandırılmış büyüme oranını onaylaması bekleniyor. Haftanın sonunda, öncü Mart Üniversitesi of Michigan (UoM) Tüketici Güven Endeksi'nin 56,6'dan 55,0'a düşmesi bekleniyor; bu, artan enerji maliyetleri ve jeopolitik belirsizliğin hanehalkı güveni üzerindeki etkisini yansıtıyor.
Dow Jones günlük grafiği
Dow Jones - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Dünyanın en eski borsa endekslerinden biri olan Dow Jones Industrial Average, ABD'de en çok işlem gören 30 hisse senedinden derlenmektedir. Endeks, kapitalizasyona göre ağırlıklandırılmak yerine fiyat ağırlıklıdır. Endeksi oluşturan hisse senetlerinin fiyatlarının toplanması ve şu anda 0,152 olan bir faktöre bölünmesiyle hesaplanır. Endeks, Wall Street Journal'ın da kurucusu olan Charles Dow tarafından kurulmuştur. Daha sonraki yıllarda, S&P 500 gibi daha geniş endekslerin aksine sadece 30 holdingi takip ettiği için yeterince geniş bir temsiliyete sahip olmamakla eleştirilmiştir.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) endeksini birçok farklı faktör yönlendirmektedir. Çeyreklik şirket kazanç raporlarında açıklanan bileşen şirketlerin toplam performansı bunların başında gelmektedir. ABD ve küresel makroekonomik veriler de yatırımcı duyarlılığını etkilediği için katkıda bulunur. Federal Rezerv (Fed) tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesi de, birçok şirketin büyük ölçüde bağımlı olduğu kredi maliyetini etkilediği için DJIA'yı etkiler. Bu nedenle, Fed kararlarını etkileyen diğer ölçütlerin yanı sıra enflasyon da önemli bir etken olabilir.
Dow Teorisi, Charles Dow tarafından geliştirilen borsanın ana eğilimini belirlemeye yönelik bir yöntemdir. Önemli bir adım, Dow Jones Industrial Average (DJIA) ve Dow Jones Transportation Average'ın (DJTA) yönünü karşılaştırmak ve yalnızca her ikisinin de aynı yönde hareket ettiği trendleri takip etmektir. Hacim doğrulayıcı bir kriterdir. Teori, tepe ve dip analizinin unsurlarını kullanır. Dow'un teorisi üç trend aşaması ortaya koymaktadır: akıllı para alım ya da satıma başladığında birikim; daha geniş halk katıldığında halkın katılımı; ve akıllı para çıktığında dağıtım.
DJIA'da işlem yapmanın birkaç yolu vardır. Bunlardan biri, yatırımcıların 30 kurucu şirketin tümünden hisse satın almak zorunda kalmak yerine DJIA'yı tek bir menkul kıymet olarak alıp satmalarına olanak tanıyan ETF'leri kullanmaktır. Önde gelen bir örnek SPDR Dow Jones Industrial Average ETF'dir (DIA). DJIA vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların endeksin gelecekteki değeri hakkında spekülasyon yapmasına olanak tanır ve Opsiyonlar, endeksi gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma yükümlülüğü değil, hakkı sağlar. Yatırım fonları, yatırımcıların çeşitlendirilmiş bir DJIA hisse senedi portföyünden pay satın almalarını ve böylece genel endekse maruz kalmalarını sağlar.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.