Dow Jones Industrial Average, getirilerin yükselmesiyle yumuşak enflasyon kaynaklı yükselişini geri veriyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- DJIA, 10 yıllık tahvil getirisi %5,30'a yaklaşırken 51.000'in hemen altında, günün en düşük seviyesinden kapandı.
- S&P 500 için %0,5'e karşılık Eylül ayında %4,3'lük kayıp.
- Tarım Dışı İstihdam verileri cuma günü açıklanacak, 162 binin ardından tahmin 90 bin.
10 yıllık Hazine tahvili getirisi çarşamba günü %5,30'a yakın seviyeye yükselerek 2007'den bu yana en yüksek seviyesine çıktı; aynı gün ABD enflasyonu tahminin altında geldi. Dow Jones Industrial Average, enflasyon verisinin ardından yükseldi, seansın geri kalanında kazançlarını sildi ve 51.000'in hemen altında, günün en düşük seviyesinden kapandı. Bu, endeksin üç aydan uzun süredir gördüğü en düşük kapanış oldu.
Eylül ayında Dow %4,3 değer kaybederken, S&P 500 %0,5 düştü; üçüncü çeyrekte ise endeks %2,7 gerilerken S&P 500 ve Nasdaq Composite her ikisi de yükseldi. Dow, Ekim ayında Fed'in faiz artırımı ihtimalinin azalmasıyla yükselen teknoloji hisselerinden çok daha azına sahip. Aynı ekonomi ve aynı Fed söz konusuydu ve Dow, Eylül ayında daha geniş endeksten sekiz kattan fazla değer kaybetti.
Yükseltmesi gereken veride tahviller düştü
Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçütü olan çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) fiyatları, Ağustos ayında %0,3'lük tahmine karşılık %0,2 arttı ve yıllık oran %3,3'lük tahmine karşılık %3'te sabit kaldı. CME'nin FedWatch aracına göre, vadeli işlemler Ekim ayında Fed'in faiz artırımı ihtimalini Salı günkü yaklaşık %51 seviyesinden yaklaşık %35'e indirdi, ancak Aralık ayında bir faiz artışı hâlâ bekleniyor.
Çarşamba günkü verilerin geri kalanı güçlü geldi. Automatic Data Processing (ADP) tarafından açıklanan özel sektör istihdamı 70 binlik tahmine karşılık 90 bin olarak gerçekleşti ve Chicago Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) 47,1'den 58,8'e sıçradı. Yatırımcılar bu güçlenme üzerine Hazine tahvillerini sattı ve daha yüksek 10 yıllık tahvil getirisi, Dow'un sanayi ve tüketici hisselerinin dayandığı mortgage, otomobil ve işletme kredisi faizlerine yansıyor. ABD enflasyonu daha düşük gelirken 10 yıllık tahvil getirisi günü yükselişle tamamladı; bu, zayıf bir enflasyon verisinin normalde nasıl işlemesi gerektiğinin tersidir.
Ekim olasılıkları cuma günkü istihdam verisiyle yeniden fiyatlanıyor
Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün (ISM) imalat endeksi perşembe günü saat 14:00 GMT'de açıklanacak, 54,6'dan 55'e yükselmesi bekleniyor ve aynı gün beş Fed yetkilisinin konuşma yapması planlanıyor. Tarım Dışı İstihdam verileri cuma günü saat 12:30 GMT'de açıklanacak, 162 binin ardından 90 bin gelmesi bekleniyor ve işsizlik oranının %4,1'de sabit kalacağı tahmin ediliyor. Güçlü bir veri, Ekim ayı olasılıklarını ve 10 yıllık tahvil getirisini yeniden yukarı çekerdi; Dow'un tüm eylül ayında işlem gördüğü şey de zaten bu getiriydi.
Minneapolis Fed Başkanı Kashkari kapanışın ardından enflasyonun %3 civarında olmasının hala çok yüksek olduğunu ve yeni verilerin bu tabloyu değiştirmediğini söyledi. Kelimesi kelimesine bakıldığında, Fed'in faiz artırımı için ortaya koyduğu gerekçe yumuşak gelen bir enflasyon verisine rağmen ayakta kaldı ve vadeli işlem yatırımcıları yine de aynı veriyle Ekim ayına ilişkin olasılıkları yaklaşık üçte bir oranında azalttı.
Eylül tabanının kırılmasının ardından seviyeler
Direnç: 51.100, endeksin Çarşamba günkü kapanışın altına düşmeden önce üç denemede koruduğu Eylül tabanıdır. Enflasyon verisinin ardından gelen rallinin gücünü yitirdiği yer, 51.700'ün altındaki Çarşamba günkü zirvedir.
Destek: Endeksin 51.000'in hemen altındaki Çarşamba günkü düşük seviyedeki kapanışı ilk işarettir. Ardından 50.400 civarındaki 200 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) geliyor ve endeks en az Haziran ortasından bu yana her seansta bunun üzerinde kapanış yaptı; bunun altında ise 50.000 bulunuyor.
Eğilim: Kapanış bazında 51.100 tavan oluşturduğu sürece kısa tarafa eğilimli olun, önce 50.400'ü ardından 50.000'i hedefleyin. Günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi'ndeki (Stoch RSI) momentum yaklaşık 28 seviyesinde ve dipten yukarı dönüyor, bu nedenle 51.100'ün yeniden test edilmesi bu görüşü bozmak yerine destekler. 51.700'ün üzerinde günlük kapanış kısa pozisyonu sona erdirir.
Dow Jones günlük grafik
Dow Jones - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Dünyanın en eski borsa endekslerinden biri olan Dow Jones Industrial Average, ABD'de en çok işlem gören 30 hisse senedinden derlenmektedir. Endeks, kapitalizasyona göre ağırlıklandırılmak yerine fiyat ağırlıklıdır. Endeksi oluşturan hisse senetlerinin fiyatlarının toplanması ve şu anda 0,152 olan bir faktöre bölünmesiyle hesaplanır. Endeks, Wall Street Journal'ın da kurucusu olan Charles Dow tarafından kurulmuştur. Daha sonraki yıllarda, S&P 500 gibi daha geniş endekslerin aksine sadece 30 holdingi takip ettiği için yeterince geniş bir temsiliyete sahip olmamakla eleştirilmiştir.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) endeksini birçok farklı faktör yönlendirmektedir. Çeyreklik şirket kazanç raporlarında açıklanan bileşen şirketlerin toplam performansı bunların başında gelmektedir. ABD ve küresel makroekonomik veriler de yatırımcı duyarlılığını etkilediği için katkıda bulunur. Federal Rezerv (Fed) tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesi de, birçok şirketin büyük ölçüde bağımlı olduğu kredi maliyetini etkilediği için DJIA'yı etkiler. Bu nedenle, Fed kararlarını etkileyen diğer ölçütlerin yanı sıra enflasyon da önemli bir etken olabilir.
Dow Teorisi, Charles Dow tarafından geliştirilen borsanın ana eğilimini belirlemeye yönelik bir yöntemdir. Önemli bir adım, Dow Jones Industrial Average (DJIA) ve Dow Jones Transportation Average'ın (DJTA) yönünü karşılaştırmak ve yalnızca her ikisinin de aynı yönde hareket ettiği trendleri takip etmektir. Hacim doğrulayıcı bir kriterdir. Teori, tepe ve dip analizinin unsurlarını kullanır. Dow'un teorisi üç trend aşaması ortaya koymaktadır: akıllı para alım ya da satıma başladığında birikim; daha geniş halk katıldığında halkın katılımı; ve akıllı para çıktığında dağıtım.
DJIA'da işlem yapmanın birkaç yolu vardır. Bunlardan biri, yatırımcıların 30 kurucu şirketin tümünden hisse satın almak zorunda kalmak yerine DJIA'yı tek bir menkul kıymet olarak alıp satmalarına olanak tanıyan ETF'leri kullanmaktır. Önde gelen bir örnek SPDR Dow Jones Industrial Average ETF'dir (DIA). DJIA vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların endeksin gelecekteki değeri hakkında spekülasyon yapmasına olanak tanır ve Opsiyonlar, endeksi gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma yükümlülüğü değil, hakkı sağlar. Yatırım fonları, yatırımcıların çeşitlendirilmiş bir DJIA hisse senedi portföyünden pay satın almalarını ve böylece genel endekse maruz kalmalarını sağlar.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.